豪ドル、対米ドルで上昇。RBA利上げ観測が強まる

豪ドル、対米ドルで急伸、RBA利上げ観測が強まる中、0.72ドルを目指す展開か - FX | PriceONN

豪ドル/米ドルは、オーストラリア準備銀行（RBA）の利上げ期待の高まりを背景に、0.72ドルに向けて上昇しています。米国のインフレデータも、この通貨ペアの動向に影響を与えています。

豪ドル、対米ドルで上昇基調を強める

オーストラリアドルは対米ドルで勢いを増しており、AUD/USD は 0.7150 付近で取引され、0.42% 上昇しています。市場がオーストラリア準備銀行（RBA）による利上げをますます予想する中、この通貨ペアは 4 日連続で上昇しています。

市場の背景

豪ドルは大幅なブレイクアウトを演じ、対米ドルで約 4 年ぶりの高値をつけました。現在、0.72 の重要なレジスタンスレベルに近づいています。この水準を明確に上抜ければ、さらなる上昇の勢いを示し、0.77、さらには 0.80 への道が開かれる可能性があります。

この上昇は、金利に関する市場の期待の変化によって牽引されており、RBA がより積極的な引き締めサイクルを採用すると市場は見込んでいます。これまで RBA は忍耐強い姿勢を示すと見られていましたが、現在は切迫感に取って代わられています。

RBAの政策転換を促す要因とは？

RBA へのセンチメントの変化は、いくつかの要因によって促進されています。

原油価格の上昇：中東の地政学的緊張が原油価格を押し上げ、世界的なインフレ懸念を煽っています。原油価格は120ドルのピークから後退しましたが、依然として80ドルを超えており、紛争前の水準と比較して高い水準を維持しています。
インフレ懸念：RBA は、原油価格の上昇がインフレ期待を固定化させる可能性があることを懸念しています。オーストラリアのヘッドライン CPI は 1 月に 3.8% であり、トリム平均は 3.4% でした。RBA が行動を起こす必要性を高めています。
米国のインフレデータ：最新の米国のインフレデータでは、2 月の消費者物価指数（CPI）が前年比 2.4% で安定しており、市場の予想と一致していました。月次のインフレ率は 1 月の 0.2% から 0.3% に加速しました。コアインフレ率は前月比 0.2% 増、年率 2.5% 増となり、こちらも予想通りでした。これらの数値は、米国の物価上昇圧力が抑制されているものの依然として残っていることを示唆していますが、依然として連邦準備制度理事会（Fed）の目標である 2% をわずかに上回っています。
RBA のコメント：RBA のアンドリュー・ハウザー副総裁のコメントは、利上げの期待を強めました。彼は、原油価格の変動と中東の緊張が中央銀行にとって大きな課題となっていると警告し、エネルギー主導のインフレショックの規模と持続性を取り巻く不確実性を強調しました。
市場は現在、次回の RBA 会合で 25 ベーシスポイントの利上げが行われる可能性を約 75% と見積もっており、政策金利は 4.1% になります。

トレーダーへの影響

トレーダーは以下を監視する必要があります。
- AUD/USD の主要水準：0.72 のレジスタンスレベルに注目してください。この水準を上抜ければ、さらなる上昇につながり、0.77、場合によっては 0.80 をターゲットにする可能性があります。サポートレベルは 0.71 および 0.7050 付近にあります。
- RBA 会合：来週の RBA 会合は重要なイベントです。利上げはほぼ織り込み済みですが、RBA のフォワードガイダンスが重要になります。タカ派的なトーンは豪ドルをさらに押し上げる可能性がありますが、ハト派的なトーンは後退につながる可能性があります。
- 原油価格：インフレ期待と RBA の政策の主要な推進力であるため、原油価格を引き続き監視してください。
- 米ドルのセンチメント：ドルの弱さは AUD/USD をサポートしています。米ドルのセンチメントの変化については、米国の経済データと Fed の政策期待を監視してください。安全資産への逃避の巻き戻しが現在、ドルに重くのしかかっています。
  米ドルは現在、安全資産への逃避の巻き戻しにより圧力を受けており、円とスイスフランもアンダーパフォームしています。イラン紛争に関する緊張緩和の兆しは、通貨市場における地政学的リスクプレミアムを低下させています。
  
  2 月の米国の CPI データも重要な要素です。これは、戦争によるガソリンおよびエネルギー価格の最近の急騰前の、米国の根本的なインフレを明確に示す最後の機会となります。市場は、ディスインフレの傾向が停滞または逆転したかどうかを評価するために、このデータを注意深く監視しています。
  
  イラン紛争の開始以来、Fed の政策経路に対する期待は変化しており、市場は現在、より長期的な高金利を予想しています。トレーダーは 3 月の据え置きを確実視しており、焦点は年中期の見通しに移っています。Fed Fund 先物は現在、6 月の利下げの可能性をわずか 40% しか示しておらず、9 月が政策緩和のより現実的な候補となっています。
  
  今後の見通し
  
  AUD/USD ペアは、RBA の政策期待、原油価格の変動、および米ドルのセンチメントの影響を受け、短期的には不安定な状態が続く可能性があります。0.72 を上抜ければ、さらなる上昇の道が開かれる可能性がありますが、そうでない場合は、調整期間に入る可能性があります。トレーダーは、RBA 会合と中東の動向を注意深く監視し、潜在的な触媒を探す必要があります。