原油価格90ドル超え、イラン情勢緊迫化で市場混乱
市場の混乱激化
イランにおける最近の軍事行動に端を発する地政学的リスクの高まりが、世界の金融市場に衝撃を与えています。原油価格は1バレル90ドルを超え、昨年9月以来の高水準となりました。エネルギー価格の上昇はインフレ圧力の再燃を招き、世界経済の脆弱な状況を悪化させる懸念があります。その結果、米国の株式指数と日経平均株価はともに下落し、投資家はリスク軽減に動きました。
外国為替市場では、ドル円相場が158円付近まで上昇し、ドル高が進行しました。市場参加者は、原油価格の高騰がインフレ傾向を悪化させ、米連邦準備制度理事会（Fed）が近い将来に利下げを実施する能力を制限する可能性があると見ています。金（ゴールド）は当初、安全資産としての需要を集めましたが、その後、利益確定の動きが強まり、最近の高値から反落しました。
市場の不安をさらに煽るように、米国の雇用統計が予想を下回り、米国経済全体の健全性に対する懸念が高まりました。同時に、欧州のインフレ率は予想を上回り、原油価格が高止まりすれば、さらなる物価上昇の可能性が高まっています。このため、欧州中央銀行（ECB）が次回の政策理事会で利上げを検討するとの見方が強まっています。
株式と通貨のパフォーマンス
米国株式
ダウ工業株30種平均は、原油価格の高騰が米国の消費者と企業の両方にとってコスト増加につながるとの懸念から、先週を通して逆風に直面しました。これにより、予想されていた利下げが遅れる可能性もあります。予想を下回る雇用統計は、米国経済の活力をめぐる懸念をさらに悪化させました。地政学的な緊張が続いているため、短期的な見通しは不透明感が強く、さらなる下落も排除できません。注目すべき主要なレジスタンスレベルは、48,000、48,500、49,000、50,000であり、サポートラインは47,000、46,500、46,000、45,730、45,500です。
日本株式
日経平均株価は、高市氏の選挙結果を受け、イランにおける紛争の激化に対応して、最近の上昇分の大部分を失いました。原油価格の上昇が日本の企業収益を圧迫し、消費者需要を減退させる可能性が、市場心理に重くのしかかっています。日経平均株価は、輸出業者に恩恵をもたらす円安に支えられ、年初来ではプラス圏にとどまっていますが、円安の進行は、通貨介入の脅威によって抑制される可能性があります。今週は53,500のレベルを注意深く監視する必要があります。レジスタンスは56,000、57,000、58,000に、サポートは53,500、53,000、52,000に位置しています。
USD/JPY
ドル円相場は先週、上昇基調を維持し、重要な158円のレベルを繰り返し試しました。このため、日本の当局の間で警戒感が高まっています。片山さつき財務大臣は、当局が円の動きを注意深く監視しており、円安が続く場合には介入の準備ができていると明言しました。さらなる上昇は、介入リスクの高まりによって抑制される可能性があります。レジスタンスは158円、159円、160円に位置し、サポートは156.50円、155.50円、155円、154円に確認されます。
商品と暗号資産
金（ゴールド）
金は、中東における緊張の高まりにもかかわらず、週初に史上最高値を突破できなかった後、下落しました。しかし、5,000ドルでの強力なサポートがさらなる下落を防ぎ、底堅い需要が依然として存在することを示唆しています。金が5,000ドル以上を維持している限り、トレーダーは、特に地政学的なリスクが高いことを考慮すると、買いの機会を好む可能性があります。主要なレジスタンスレベルは5,250ドル、5,400ドル、5,418ドル、5,500ドル、5,600ドルであり、サポートは5,000ドル、4,900ドル、4,850ドルです。
原油
原油価格は、当初は窓を開けて上昇した後、一時的に下落しました。しかし、紛争の長期化が明らかになるにつれて、買い手が再び勢いを増しました。原油価格は週後半に急騰し、金曜日には90ドルを超えました。ボラティリティの上昇が予想され、短期的な取引機会が生まれる可能性があります。レジスタンスは90ドル、95ドル、100ドル、105ドル、110ドルに位置し、サポートは80ドル、75ドル、70ドル、67.5ドルに確認されます。
ビットコイン
ビットコインは当初、長期的な強気心理に支えられて上昇を試みました。しかし、イランにおける紛争の激化に起因するリスク回避姿勢の悪化により、レジスタンスが維持され、その結果、価格はほぼ変わらずに週末を迎えました。市場はレンジ相場入りしており、10日移動平均線は依然として下降傾向にあります。紛争が長引き、投資家がリスクエクスポージャーを引き続き縮小する場合、下落リスクが残ります。レジスタンスは75,000ドル、80,000ドル、85,000ドルに位置し、サポートは65,000ドル、60,000ドル、55,000ドルです。
今週の主要経済イベント
- 月曜日：日本の経常収支、中国のPPIとCPI
- 火曜日：日本のGDP、米国の既存住宅販売
- 水曜日：中国の貿易収支、ドイツのCPI、米国のCPI
- 木曜日：米国の貿易収支、住宅着工件数と建設許可件数
- 金曜日：英国のGDP、鉱工業生産と貿易収支、米国のGDP、コアPCE価格指数、耐久財、ミシガン大学消費者信頼感指数
イランにおける紛争の激化は、今週も市場の主要な焦点となり、投資家は原油価格の上昇がインフレを煽り、株式に対するリスク選好度を低下させる可能性があるという懸念に取り組むことになります。ドル円相場の上昇が続いていることも、日本銀行からの通貨介入の可能性を高めており、米当局からの監視を招く可能性があります。一連の重要な経済指標の発表は、市場のボラティリティをさらに増幅させる可能性があり、水曜日の米国のCPIデータや、金曜日の米国のGDP、インフレ、鉱工業生産の数値などが含まれます。
