原油相場、100ドル超え：イラン交渉難航とインフレ懸念でWTIが急騰
市場の焦点：イラン情勢とインフレ懸念が交錯
先週の金融市場は、イラン情勢の展開に市場の視線が集中し、原油および株式市場で高いボラティリティが見られました。週初めには、ドナルド・トランプ前大統領による緊張緩和への言及が一時的に市場心理を落ち着かせ、原油価格は下落、株式市場は上昇に転じました。しかし、週末にかけて交渉の進展は限定的であり、イランが紛争終結に前向きでない姿勢を示したことで、市場のムードは一転してリスク回避へと傾きました。
この地政学的リスクの高まりを受け、原油価格は再び100ドル水準を目指す動きとなり、米国の株式市場は下落に転じ、5週連続で安値を更新しました。経済指標面では、大きな発表は少なかったものの、発表されたデータはインフレ懸念をさらに増幅させる内容でした。米国のS&P GlobalサービスPMIは予想を下回り、消費者心理も低下。消費者は将来に対するインフレの高進を予想しており、市場全体のセンチメントは依然として慎重な状態が続いています。
各市場の見通しと注目点
米株式市場
イラン紛争に起因するインフレ懸念が重しとなり、米株式市場の下落トレンドは依然として強い状況です。チャート上では弱気な展開が続いており、10日間移動平均線がレジスタンスとして機能し、ダウ平均は年間安値近辺で引けています。最近の株価下落にもかかわらず、過去数年と比較すると依然として高水準にあるため、投資家による利益確定やパニック売りがさらに株価を下押しする可能性があります。紛争が明確に終結しない限り、売り機会に焦点を当てるのが最善のアプローチと言えるでしょう。レジスタンスレベルは46,500、47,500、48,000、サポートは45,000、44,500、44,000、43,500に位置しています。
日本株市場
イラン紛争終結への期待感と円安が追い風となり、週初めには日経平均が上昇しました。しかし、金曜日の米国株の急落が売り圧力を呼び戻し、全体的な下落トレンドは依然として続いています。日本国内でも、原油高を背景としたインフレは引き続き懸念材料であり、さらに日本銀行による円安抑制のための介入リスクも存在します。これらの要因から、日経平均が短期間で大幅に上昇する可能性は低いと見られます。来週も10日間移動平均線近辺での売りが引き続き優勢となるでしょう。レジスタンスは53,000、54,750、56,000、57,000、58,000、サポートは51,000円、50,000円、49,000円です。
ドル円相場 (USD/JPY)
米国の金利上昇期待に牽引され、ドル円は週後半に160円の大台を突破しました。短期的には原油価格の動向も依然として強い影響を与えています。今週は、日本銀行の介入があるかどうかが試される展開となるでしょう。介入がない場合、ドル円は急速に上昇する可能性がありますが、介入があれば急落するリスクもはらんでいます。上昇トレンドは依然として強く、短期的には介入を見越した売りはリスクが高いと言えます。ただし、160円を割り込む動きがあれば、短期的な売り機会が生まれる可能性もあります。レジスタンスは162、165、サポートは159.00、158.50、158.00、156.50です。
金 (XAUUSD)
米国の金利上昇期待が継続し、先週の金相場は圧力を受けました。週初めの急落で年間安値を割り込みましたが、その後の小幅な回復は限定的で、10日間移動平均線が強いレジスタンスとして機能し続けました。最近数週間の大幅な下落と、安値更新後の回復という動きは、短期的には売り圧力のピークを過ぎた可能性を示唆しています。10日間移動平均線を超える動き、特にイラン情勢の緊張緩和があれば、来週は買いの機会が生まれるかもしれません。レジスタンスは$4,700、$4,850、$5,000、$5,100、サポートは$4,400、$4,300、$4,200、$4,100、$4,000です。
原油 (WTI)
WTI原油は、100ドル超えに失敗し、イラン紛争の早期終結への期待感から週初めに急落しました。しかし、イランが軍事行動を継続する可能性が高いことが明らかになるにつれて、買い手が戻り、価格は上昇に転じ、週を100ドル超えで終えました。これは、根強い需要があることを示唆しています。今週はボラティリティの高い展開が予想され、再び100ドルを突破する可能性や、緊張が続けばさらに強く上昇するリスクがあります。レジスタンスは$102.50、$110、$120、$125、$130、サポートは$90、$80、$75、$70、$67.5です。
ビットコイン (BTC)
ビットコインは、他の市場でより良い機会が探求されていることから、トレーダーの関心が薄く、65,000ドルから75,000ドルの間で静かに推移しています。金曜日の米国株式市場の急落はリスク回避の売りを誘発し、ビットコインをレンジの下限付近に押しやりました。短期的に65,000ドルのサポートを割り込み、下落する可能性が高まっています。レジスタンスは$75,000、$80,000、$85,000、サポートは$65,000、$60,000、$55,000です。
今週の注目イベント
市場は重要な局面を迎えています。米国株式は金曜日に年間安値へと急落し、ドル円は160円に接近、原油は100ドル近辺で推移しています。引き続き、イラン情勢が最大の焦点であり、市場が長期化する紛争を織り込み始めている中、地域からのヘッドラインがセンチメントを左右するため、大きな値動きのリスクは高い状況です。
特に金曜日は、多くの地域でイースター休暇が始まるタイミングで米国非農業部門雇用者数が発表されるため、この組み合わせが急激なボラティリティを引き起こす可能性があります。また、ドル円が160円に接近する中で、日本銀行の介入の兆候にも市場の注目が集まっており、円の急激な変動リスクにトレーダーは警戒しています。
月曜日：米国小売在庫（2月）、パウエルFRB議長講演
火曜日：日本（東京コアCPI、鉱工業生産）、豪RBA理事会結果、中国製造業PMI、英国GDP・経常収支、ユーロ圏CPI、米国シカゴPMI・消費者信頼感指数
水曜日：日本（日銀短観）、豪住宅建設許可件数、ユーロ圏製造業PMI・失業率、英国S&Pグローバル製造業PMI、米国小売売上高・S&Pグローバル製造業PMI
木曜日：豪貿易収支、米国貿易収支
金曜日：米国非農業部門雇用者数、S&PグローバルサービスPMI
