原油100ドル割れ、ホルムズ海峡航行可能で米ドル全面安
市場の緊張緩和、原油・ドルに影響
世界的なエネルギー供給の途絶への懸念が和らぎ、原油価格は今日、100ドルを再び割り込みました。これは、ホルムズ海峡が依然として航行可能であるという兆候が現れたためです。米国とイランの対立に関連した極端な原油ショックシナリオについて、トレーダーの間で再評価が進んだ結果、米ドルは主要通貨に対して広範に下落しました。市場センチメントも改善し、欧州主要株価指数は小幅高、米国株先物も堅調に推移しています。
米国財務長官スコット・ベッセント氏の発言が、こうしたセンチメント転換の引き金となりました。同氏は、イランの船舶が既にホルムズ海峡から出航していることを指摘。「世界の他の地域への供給のため、我々はそれを許容してきた」と述べ、石油の流れを継続させる決定がなされたことを示唆しました。市場にとって重要な点は、イランが海峡に機雷を敷設していないことです。機雷が敷設されれば、全ての船舶の航行が不可能になり、除去には相当な時間が必要となるため、長期的な世界的なエネルギー危機を引き起こす可能性がありました。タンカーの継続的な航行は、最悪のシナリオが現実のものとならなかったことを示唆しています。
イランのアッバス・アラグチ外相も、テヘランの視点からも海峡は開いていることを確認しました。記者会見で同外相は、このルートは米国、イスラエル、およびその同盟国の船舶のみに閉鎖されており、他の船舶交通は依然として通過可能であると述べました。同時に、各国政府は市場安定化のため、戦略石油備蓄の放出を準備しています。国際エネルギー機関（IEA）は、紛争によって引き起こされた供給懸念に対応するため、32の加盟国による協調的な放出が間もなく開始されると発表しました。日本は既に、民間備蓄15日分と政府備蓄30日分を含む備蓄の放出を開始しています。米国は1億7220万バレルの放出を計画しており、原油は3月末までに市場に達すると見込まれています。欧州諸国からの貢献も、同様のタイムラインで予定されています。これらの追加供給は、世界市場にとって一時的な橋渡し役となり、中東情勢の展開を監視する政策立案者の間での原油価格の即時の上昇リスクを抑制するはずです。
通貨市場の動向と経済指標
通貨市場では、米ドルが本日、最も弱い主要通貨となっています。カナダドル（Loonie）と円がそれに続きます。ニュージーランドドル（Kiwi）が上昇をリードし、オーストラリアドル（Aussie）とユーロも強含んでいます。一方、英国ポンド（Sterling）とスイスフランは、パフォーマンスランキングの中位に位置しています。
執筆時点での欧州市場では、FTSEは0.66%上昇。DAXは0.63%上昇。CACは0.29%上昇しました。英国10年債利回りは-0.078%低下し4.693%に。ドイツ10年債利回りは-0.035%低下し2.950%となりました。アジア市場では、日経平均が-0.13%下落。香港ハンセン指数は1.45%上昇。上海総合指数は-0.26%下落。シンガポールStraits Times指数は0.55%上昇しました。日本10年国債利回りは0.035%上昇し2.280%となりました。
カナダでは、2月の消費者物価指数（CPI）が予想以上に鈍化し、全体CPIは前年同月比1.8%となりました。中核的なインフレ指標も軟化しており、これはガソリンや天然ガスなどのエネルギー価格の下落が一部寄与しており、根底にある物価圧力が徐々に緩和していることを示唆しています。一方、中国の1-2月の経済活動は予想を上回るスタートを切りました。工業生産、小売売上高、固定資産投資はいずれも予測を上回りましたが、不動産セクターは依然として広範な景気回復の重しとなっています。ニュージーランドのサービス業は2月に再び縮小に転じ、BusinessNZパフォーマンス・オブ・サービス指数は48.0に低下しました。需要の弱さ、生活費の高騰、高金利が引き続き活動の重しとなっています。
USD/CHFミッドデイ見通しと経済指標アップデート
USD/CHFは、一時的な天井を0.7921に形成し、日中のバイアスは中立に転じました。若干の調整が見込まれますが、0.7746のサポートが維持される限り、さらなる上昇が期待されます。0.7603からの上昇は、0.9200からの全体的な下落トレンドの修正と見なされています。0.7921をブレークすれば、0.9200から0.7603までの38.2%フィボナッチリトレースメント水準である0.8213がターゲットとなります。
より長期的な視点では、MACDの強気なダイバージェンス条件により、0.7603に中期的な底が形成された可能性があります。そこからの反発は、0.9200からの下落の修正と見られています。しかし、55週移動平均線（現在0.8091）を決定的にブレークすれば、2022年の高値0.9200から0.7603の下げ幅に対する100%予測（1.0146から0.8332を起点とした場合）である0.7382への下落トレンド再開を示唆する可能性があります。
以下は、最新の経済指標アップデートです。
