Les ETF Crypto : 21shares anticipe une vague de gestion active pour la prochaine décennie

La gestion active, futur des ETF cryptos

Le paysage des produits d'investissement liés aux cryptomonnaies est à l'aube d'une transformation majeure. Selon Duncan Moir, président de 21shares, l'avenir des ETF et ETP cryptos réside moins dans le suivi passif des prix que dans des stratégies de gestion active sophistiquées. Alors que le marché arrive à maturité, les investisseurs recherchent des approches plus nuancées pour naviguer dans la volatilité et exploiter le potentiel des actifs numériques. 21shares se positionne en tête de cette évolution, en combinant des analyses fondamentales approfondies de chaque actif avec des stratégies quantitatives et discrétionnaires descendantes. L'objectif est clair : optimiser la gestion des risques et affiner le positionnement des portefeuilles pour offrir une valeur ajoutée tangible.

Pour soutenir cette ambition, l'entreprise a considérablement renforcé ses équipes dédiées à la gestion de portefeuille et au trading. « Nous avons dû recruter et construire une équipe avec des expertises variées en trading et gestion de portefeuille, mais nous disposons désormais d'une équipe solide, capable de proposer des produits activement gérés performants », a souligné Moir. Les données mondiales corroborent cette tendance : à la fin de 2025, les ETF gérés activement représentaient près de 1 800 milliards de dollars d'actifs sous gestion, selon des compilations de Morningstar et Goldman Sachs Asset Management.

L'intégration technologique avec FalconX devrait encore accélérer le développement de nouveaux produits, notamment pour des offres plus complexes. Une divergence notable apparaît entre les marchés américains et européens. Aux États-Unis, l'intérêt des investisseurs reste focalisé sur les principales capitalisations comme Bitcoin (BTC) et Ether. En Europe, en revanche, les clients institutionnels montrent un appétit plus marqué pour les actifs émergents et les couches applicatives, allant au-delà des réseaux de base (layer-1). Moir attribue cette différence à une base d'investisseurs européens plus expérimentée. Ces institutions, déjà exposées au BTC et à l'ETH, cherchent activement à diversifier et à accroître leurs allocations dans l'univers crypto.

Nouvelles stratégies et produits innovants

Dans ce contexte dynamique, 21shares a lancé récemment un produit innovant : un instrument lié à la stratégie de capital axée sur le Bitcoin de Strategy, offrant un rendement élevé. Ce produit a suscité une forte demande initiale dans plusieurs régions, témoignant de l'appétit des investisseurs pour des actifs générant des revenus, facilement accessibles via les plateformes de courtage traditionnelles. Les ETP crypto se transforment ainsi, abandonnant le simple suivi de prix pour des structures plus élaborées aux États-Unis comme en Europe.

L'une des pistes les plus prometteuses est le