İran Görüşmeleri Çıkmaza Girdi, Enflasyon Endişeleri Yükseldi: WTI Petrol 100 Doları Aştı

Piyasalarda Yüksek Tansiyon: İran Krizi ve Enflasyon Baskısı

Geçtiğimiz hafta küresel piyasalar, özellikle de petrol ve hisse senedi piyasaları, İran'daki gelişmelerin yarattığı yüksek volatilite ile sarsıldı. Haftanın başlarında, Donald Trump'ın tansiyonu düşürmeye yönelik çabaları piyasalarda bir nebze olsun rahatlama sağladı. Bu durum, petrol fiyatlarının geri çekilmesine ve yatırımcıların ilerleme umuduyla hisse senedi piyasalarına yönelmesine yol açtı. Ancak haftanın sonuna doğru, müzakerelerde somut bir ilerleme kaydedilmemesi ve İran'ın çatışmayı sonlandırmaya yanaşmaması, piyasa duyarlılığını yeniden riskten kaçış moduna çevirdi.

Bu değişim, petrol fiyatlarının tekrar 100 dolar sınırına dayanmasına neden olurken, ABD hisse senedi piyasaları da haftayı düşüşle tamamlayarak art arda beşinci haftayı da eksiyle kapatmaya yaklaştı. Ekonomik veri cephesinde önemli bir gelişme yaşanmasa da, mevcut veriler enflasyon endişelerini körükledi. ABD S&P Global Services PMI verisi beklentilerin altında kalırken, tüketici güveni de geriledi. Tüketiciler, daha yüksek enflasyon beklentisiyle gelecek konusunda daha fazla endişe duyuyor ve bu durum genel piyasa duyarlılığını temkinli tutuyor.

Analizi Oku

Küresel Piyasaların Haftalık Görünümü

ABD Hisseleri: Düşüş Eğilimi Devam Ediyor

ABD hisse senetlerindeki düşüş eğilimi, İran'daki çatışmanın enflasyonu artıracağı endişeleriyle birlikte gücünü koruyor. Teknik göstergeler ayı piyasasına işaret ederken, 10 günlük hareketli ortalama direnç olarak işlev görüyor ve Dow Jones endeksi yılsonu düşük seviyelerine yakın kapandı. Son dönemdeki düşüşlere rağmen, hisse senetleri son birkaç yıla kıyasla hala nispeten yüksek seviyelerde bulunuyor, bu da yatırımcıların kar realizasyonu yapma veya panik satışları yapma potansiyelini artırıyor. Savaşın net bir şekilde sona ermemesi durumunda, satış fırsatlarına odaklanmak en doğru strateji olarak görünüyor. Önemli direnç seviyeleri 46.500, 47.500 ve 48.000 seviyelerinde bulunurken, destek noktaları 45.000, 44.500, 44.000 ve 43.500 seviyelerinde izleniyor.

Japon Hisseleri: Belirsizlik Hakim

İran çatışmasının olası bir sonuna ilişkin iyimserlik ve zayıflayan Japon Yeni, haftanın başlarında Nikkei endeksini yukarı taşımıştı. Ancak Cuma günü ABD borsalarındaki sert düşüş, satış baskısını yeniden piyasaya taşıdı ve genel düşüş eğilimi devam etti. Japonya için enflasyon hala önemli bir endişe kaynağı, özellikle yüksek petrol fiyatları göz önüne alındığında. Ayrıca, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) Japon Yeni'ni desteklemek için müdahale riski de bulunuyor. Bu faktörler, Nikkei endeksinin kısa vadede önemli bir yükseliş göstermesini zorlaştırıyor. Gelecek hafta için 10 günlük hareketli ortalamaya yakın seviyelerden satış yapma stratejisi korunmalı. Direnç seviyeleri 53.000, 54.750, 56.000, 57.000 ve 58.000 olarak görülürken, destek noktaları 51.000, 50.000 ve 49.000 seviyelerinde bulunuyor.

USD/JPY: 160 Seviyesi Test Ediliyor

USD/JPY paritesi, artan ABD faiz oranı beklentilerinin etkisiyle yükselişini sürdürdü ve haftanın sonunda kritik 160 seviyesini aştı. Petrol fiyatları kısa vadeli hareketler üzerinde güçlü bir etkiye sahip olmaya devam ediyor. Bu hafta, yatırımcılar Japonya Merkez Bankası'nın müdahale edip etmeyeceğini görmek için yukarı yönlü denemeler yapabilir. Müdahale olmazsa, parite hızla yükselebilirken, herhangi bir müdahale sert bir düşüşe neden olabilir. Yükseliş trendi güçlü kalmaya devam ettiği için, müdahale beklentisiyle satış yapmak kısa vadede riskli. Ancak 160 seviyesinin altına geri çekilme, kısa vadeli bir satış fırsatı yaratabilir. Direnç seviyeleri 162 ve 165 olarak belirlenirken, destek noktaları 159.00, 158.50, 158.00 ve 156.50 seviyelerinde yer alıyor.

Altın (XAUUSD): Tepki Yükselişi Mümkün mü?

Artan ABD faiz oranı beklentileri, geçen hafta altında baskıyı sürdürdü ve haftanın başında yaşanan sert satışlar, yıllık düşük seviyelerin kırılmasına neden oldu. Küçük bir toparlanma yaşansa da, 10 günlük hareketli ortalamanın güçlü bir direnç olarak kalması nedeniyle kazançlar sınırlı kaldı. Altın son haftalarda önemli ölçüde geriledi ve düşük seviyelerin kırılıp ardından gelen toparlanma, kısa vadede satış baskısının zirveye ulaşmış olabileceğini gösteriyor. Özellikle İran'daki gerilimlerin hafiflemesi durumunda 10 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkılması, önümüzdeki hafta bir alım fırsatı sunabilir. Direnç seviyeleri 4.700, 4.850, 5.000 ve 5.100 dolar olarak gösterilirken, destek noktaları 4.400, 4.300, 4.200, 4.100 ve 4.000 dolar seviyelerinde bulunuyor.

Ham Petrol (WTI): 100 Dolar Üzerinde Kalıcılık Mücadelesi

WTI ham petrolü, 100 dolar direncini aşamaması ve İran'daki çatışmanın hızlı bir şekilde sona ermesi umutları üzerine haftanın başında sert bir düşüş yaşadı. Ancak, İran'ın çatışmayı sürdürme olasılığının belirginleşmesiyle alıcılar geri döndü, fiyatları yukarı çekti ve haftayı 100 doların üzerinde kapattı. Bu durum, güçlü bir temel talep olduğunu gösteriyor. Haftanın başında volatil bir başlangıç bekleniyor; 100 doların üzerine tekrar çıkma potansiyeli ve gerilimin devam etmesi halinde daha güçlü bir yükseliş riski mevcut. Direnç seviyeleri 102.50, 110, 120, 125 ve 130 dolar olarak takip edilirken, destek noktaları 90, 80, 75, 70 ve 67.5 dolar seviyelerinde bulunuyor.

Bitcoin: Yatay Hareket ve Riskten Kaçış Etkisi

Bitcoin, yatırımcıların daha iyi fırsatlar sunan diğer piyasalara odaklanmasıyla 65.000 ile 75.000 dolar arasında sakin bir seyir izlemeye devam ediyor. Cuma günü ABD hisse senetlerindeki sert düşüş, riskten kaçış satışlarını tetikleyerek Bitcoin'i aralığın alt ucuna doğru itti. Kısa vadede 65.000 dolar desteğinin kırılması ve aşağı yönlü hareketin devam etmesi daha olası görünüyor. Direnç seviyeleri 75.000, 80.000 ve 85.000 dolar olarak görülürken, destek noktaları 65.000, 60.000 ve 55.000 dolar seviyelerinde bulunuyor.

Bu Haftanın Gündemi ve Kritik Takip Edilecekler

Piyasalar haftaya kritik bir noktada başlıyor. ABD hisse senetleri Cuma günü yılın en düşük seviyelerine gerilerken, USD/JPY 160'a doğru hareketleniyor ve petrol 100 dolar civarında tutunuyor. Ana odak noktası İran'daki çatışma olmaya devam ediyor ve piyasalar artık daha uzun süreli bir savaşı fiyatladığı için, bölgeden gelen haber akışlarının duyarlılığı yönlendirmesiyle büyük hareket riskleri yüksek. Cuma günü özellikle önemli olacak; ABD Tarım Dışı İstihdam verisi, dünyanın birçok yerinde Paskalya tatillerinin başladığı gün açıklanacak. Bu kombinasyon keskin volatiliteye yol açabilir. Yatırımcılar ayrıca, USD/JPY'nin 160'a yaklaşmasıyla Japonya Merkez Bankası'ndan herhangi bir müdahale işaretine karşı tetikte olacak ve Yen'deki ani hareket risklerine karşı dikkatli olacaklar.

Bu Hafta Takip Edilecek Önemli Veriler:

• Pazartesi: ABD Perakende Stokları (Şubat) ve Fed Başkanı Powell'ın Konuşması
• Salı: Japonya Tokyo Çekirdek TÜFE ve Sanayi Üretimi, Avustralya RBA Toplantı Tutanakları, Çin İmalat PMI, İngiltere GSYİH, Cari Hesap ve Nationwide Konut Fiyat Endeksi, AB TÜFE, ABD Chicago PMI ve Tüketici Güveni
• Çarşamba: Japonya Tankan Büyük Üreticiler Endeksi, Avustralya İnşaat İzinleri, AB HCOB Euro Bölgesi İmalat PMI ve İşsizlik Oranı, İngiltere S&P Global İmalat PMI, ABD Perakende Satışlar ve S&P Global İmalat PMI
• Perşembe: Avustralya Ticaret Dengesi, ABD Ticaret Dengesi
• Cuma: ABD Tarım Dışı İstihdam Verisi ve S&P Global Hizmetler PMI