İran Savaşında Afrika Enerji Devleri Sahneye Çıkıyor: Küresel Piyasalar Yeniden Şekilleniyor

Ortadoğu Geriliminde Enerji Piyasaları Altüst Oldu

Orta Doğu'da yaşanan çatışmalar, küresel enerji piyasalarında ciddi çalkantılara yol açtı. Günlük yaklaşık 8 milyon varil ham petrol ve küresel sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) arzının %20'si kesintiye uğramış durumda. Bu durum, çatışmaların başladığı Şubat sonundan bu yana Brent petrol fiyatlarının %50'den fazla artarak varil başına 110 dolara ulaşmasına neden olurken, ABD borsaları da yaklaşık 4 trilyon dolarlık bir kayıp yaşadı. Daha önce, Rusya'nın bu çatışmalardan en büyük kazanan olarak çıktığını, petrol fiyatlarındaki yükselişin Moskova'ya stratejik bir 'ekonomik can simidi' sağladığını, Batılı müttefiklerin dikkatini Ukrayna'daki savaştan başka yöne çektiğini ve Küresel Güney ülkeleri nezdindeki diplomatik konumunu güçlendirdiğini belirtmiştik. Hatta Trump yönetiminin Rus ve İran petrolüne yönelik yaptırımları geçici olarak gevşetmesi, iki partinin de tepkisini çekmişti.

Ancak, bu çatışmaların uzun vadeli kazananları arasında Afrika'nın enerji devleri de yer alabilir. Süregelen aksamalar, Afrika enerji üreticilerine, çatışmanın coğrafyasından büyük ölçüde izole olmaları sayesinde belirgin bir yapısal avantaj sağladı. Nijerya, Libya, Angola, Gabon, Mozambik, Namibya ve Tanzanya gibi önde gelen Afrika enerji üreticileri, Orta Doğu tedarikçilerine kıyasla daha düşük riskli alternatifler olarak görülüyor. Avrupa ve Asya'daki alıcılar, Hürmüz Boğazı ve Kızıldeniz gibi yüksek riskli rotalardan geçen sevkiyata kıyasla daha düşük sigorta primleri ve daha öngörülebilir teslimat süreleri nedeniyle Afrika'dan yapılan enerji alımlarını tercih etmeye başladı.

Analizi Oku

Afrika LNG Sektöründe Boğa Rüzgarı Esiyor

Afrika'nın gelişmekte olan LNG sektörü, açık ara en olumlu görünüme sahip. Kıtanın toplam LNG ihracat kapasitesinin, 2025'teki yaklaşık 80 milyon ton/yıl (mtpa) seviyesinden 2040'a kadar 175 mtpa'nın üzerine çıkması bekleniyor. Bu durum, Afrika'yı kritik bir küresel LNG tedarikçisi konumuna yerleştiriyor. Sahra Altı Afrika'dan yapılan LNG ihracatının, 2024'teki 30.9 milyar metreküp (bcm) seviyesinden 2034'e kadar %175 artışla 44.5 bcm'ye ulaşması öngörülüyor. Bu artış, Mozambik, Angola, Ekvator Ginesi, Nijerya ve Kamerun'daki büyük proje gelişmelerinden güç alacak.

Geçen yıl, Fransız enerji devi TotalEnergies (NYSE:TTE), güvenlik sorunları nedeniyle 5 yıl süren askı sürecinin ardından Afungi, Cabo Delgado'daki 20 milyar dolarlık Mozambik LNG projesini resmen yeniden başlattı. Tesisin 13 mtpa'nın üzerinde kapasitesi bulunuyor ve ilk üretimin 2029'da başlaması planlanıyor. İtalyan Eni S.p.A. (NYSE:E) ise Mozambik açıklarındaki Rovuma Havzası'nda bulunan 'süper dev' Coral doğalgaz sahasının çok aşamalı geliştirme çalışmalarını ilerletiyor. Bu projede, LNG'yi işlemek üzere Yüzer Sıvılaştırılmış Doğalgaz (FLNG) teknolojisi kullanılıyor. 3.4 mtpa kapasiteli Coral South FLNG, 2022'de üretime başladı. 3.5 mtpa kapasiteli Coral North projesi için 2025'te Nihai Yatırım Kararı (FID) alındı ve üretimin 2028'de başlaması bekleniyor. Bu arada, Amerika'nın en büyük enerji şirketi ExxonMobil (NYSE:XOM), Mozambik'in kuzeyindeki Area 4 bloğunda yer alan 30 milyar dolarlık Rovuma LNG projesinin kara tesislerinin geliştirilmesine öncülük ediyor. Şirket, %25'lik hisseyle Eni (%25), Çin Ulusal Petrol Şirketi (CNPC) (%20), Korea Gas Corp (%10) ve Abu Dabi Ulusal Petrol Şirketi (ADNOC) (%20) gibi ortaklarla birlikte çalışıyor. Rovuma LNG, toplam 18 mtpa kapasiteli kara sıvılaştırma ünitelerinden oluşuyor ve bu üniteler denizaltı gaz sahalarından besleniyor. Projede güvenlik koşullarının iyileşmesinin ardından güçlendirilen zorlayıcı sebep (force majeure) durumu kaldırıldı. Bu yıl içinde FID'nin alınması ve üretimin 2030-2031 civarında başlaması bekleniyor.

Afrika Enerji Projeleri Hız Kazanıyor

Küresel enerji krizi, Nijerya gazını Nijer ve Cezayir üzerinden Avrupa'ya taşıyacak olan 20 milyar dolarlık Trans-Sahra Gaz Boru Hattı (TSGP) gibi Afrika'daki uzun süredir ertelenen bazı enerji projelerinin de hızlanmasına yardımcı oluyor. Cezayir ve Nijer, geçen ay, yaklaşık bir yıllık diplomatik anlaşmazlığın ardından Mart ayında TSGP'nin inşasına devam edeceklerini duyurdular. Bu proje, on yıllardır süren bir konseptten, Ukrayna'nın işgali sonrası Avrupa'nın Rus enerjisinden çeşitlendirme yapma acil ihtiyacı sayesinde aktif bir inşaat aşamasına geçti. Cezayir'in devlet enerji şirketi Sonatrach, inşaat ve teknik denetimi yürütüyor. Toplam 4.128 km'lik boru hattının yaklaşık %60'ı (2.400 km'si), özellikle Nijerya ve Cezayir içinde tamamlanmış veya ileri aşamadadır. Boru hattı, 2027 yılına kadar Nijerya'dan Avrupa'ya yılda 30 milyar metreküp (bcm) doğalgaz sağlamayı hedefliyor ve Rus tedarikine kritik bir alternatif sunuyor. Enerjinin ötesinde, TSGP, bölgesel ekonomileri entegre etmeyi ve Nijerya'nın 200 trilyon metreküpten fazla gaz rezervini değerlendirmeyi amaçlayan daha geniş bir 'Batı-Kuzey Afrika' koridorunun parçasıdır. Avrupa Birliği (AB), Rus doğalgazına olan bağımlılığını büyük ölçüde azalttı; ithalat 2021'deki yaklaşık 155 bcm'den 2025'te yıllık tahmini 30 bcm'ye düştü. Rus gazı şimdi AB ithalatının yaklaşık %13'ünü oluşturuyor. Bu oran, Macaristan ve Slovakya gibi ülkelere giden boru hattı gazı ile Belçika, Fransa ve diğer Avrupa ülkelerine teslim edilen LNG'nin bir karışımından oluşmaktadır.