Petrol 100 Doları Gördü: İran Savaş Endişeleri ve Müdahale Sınırındaki Yen

Jeopolitik Gerilimler Küresel Piyasaları Sarsıyor

Orta Doğu'da artan tansiyon, küresel piyasalarda belirgin bir volatiliteye yol açtı. İran ile yaşanan çatışmaların beklenenden uzun sürebileceği sinyalleri, özellikle Brent ve WTI ham petrol fiyatlarında sert dalgalanmalara neden oldu. Haftanın başında 100 dolar seviyesini kısa süreliğine aşan petrol, ardından bir miktar geri çekilse de haftayı bu kritik seviyenin hemen altında kapattı. En büyük endişe, İran'ın dünyanın en hayati enerji rotalarından biri olan Hürmüz Boğazı'ndaki petrol sevkiyatını aksatma potansiyeli.

Bu durum, küresel ekonomide enflasyonist baskıları artırma ve merkez bankalarının faiz indirim beklentilerini geciktirme riski taşıyor. Nitekim, ABD borsaları üst üste üçüncü haftayı da düşüşle tamamlarken, Japonya'nın Nikkei endeksi zayıf Japon Yeni'ne rağmen geriledi. Yükselen enerji fiyatlarının potansiyel enflasyonist etkisi, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimlerini erteleyebileceği endişelerini güçlendirerek doların güçlü kalmasına neden oldu.

Jeopolitik gelişmeler, ekonomik verilerin etkisini gölgede bıraktı. Japonya'nın GSYİH verisi beklentilerin üzerinde gelse de, ABD enflasyon rakamları öngörülerle uyumlu seyretti. Ancak, ABD GSYİH ve dayanıklı mal siparişleri verileri beklentilerin altında kalarak ekonomideki yavaşlama sinyallerini pekiştirdi. Altın fiyatları ise, jeopolitik risklerin büyük ölçüde fiyatlara yansıdığı ve güçlü doların satışları teşvik ettiği bir ortamda yükseliş eğilimini sürdürmekte zorlandı.

Piyasalarda Haftanın Panoraması ve Teknik Seviyeler

ABD Borsaları

Dow Jones endeksindeki düşüş trendi belirginleşirken, Orta Doğu'daki çatışmanın kısa sürede sona ermeyeceği beklentisiyle mevcut trendi takip etmek şimdilik en mantıklı strateji olarak öne çıkıyor. Yüksek petrol fiyatlarının ve Orta Doğu'daki potansiyel sevkiyat sorunlarının küresel ekonomi üzerindeki olumsuz etkileri devam edebilir. Genel olarak düşüş eğilimli bir piyasa olsa da, yatırımcılar bu hafta yeni satış fırsatları kollamadan önce Dow'un 10 günlük hareketli ortalamasına doğru bir tepki vermesini bekleyebilir. Direnç seviyeleri 47.500, 48.000, 48.500 ve 49.000 olarak görülürken, destek noktaları 46.500, 46.000, 45.730 ve 45.500 seviyelerinde bulunuyor.

Japon Borsaları

Önemli bir petrol ithalatçısı olan Japonya'da, enerji fiyatlarındaki artış iş maliyetleri ve ekonomik veriler üzerinde olumsuz bir etki yaratabilir. Hükümetin arzı dengelemek amacıyla petrol rezervlerini serbest bırakma planları olsa da, Nikkei endeksindeki son düşüş trendi güçlenmiş durumda. Ayrıca, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) yeni desteklemek için müdahale etme riski de Japon hisse senetleri üzerinde baskı oluşturabilir. Dow'daki duruma benzer şekilde, 10 günlük hareketli ortalama aşağı yönlü seyrediyor ve bu hafta direnç olarak işlev görebilir. Bu seviyeler, yatırımcıların satış fırsatları arayabileceği noktalar olabilir. Direnç seviyeleri 54.750, 56.000, 57.000 ve 58.000 olarak belirlenirken, destek noktaları 52.000円, 51.000円 ve 50.000円 seviyelerinde yer alıyor.

USD/JPY Paritesi

Yüksek petrol fiyatlarının ABD'de enflasyon beklentilerini artırması, faiz indirim olasılığını azaltarak doları destekliyor. USD/JPY paritesi, Japonya Merkez Bankası'nın geçmişte müdahale ettiği 160 seviyesinin hemen altında haftayı kapattı. Piyasa katılımcıları, müdahale riskinin bilincinde olduklarından bu seviyelerden alım yapma konusunda temkinli olabilirler. Ancak, savaş devam ederse ve BoJ müdahale etmezse, paritenin yukarı yönlü hareketine devam etmesi olası görünüyor. Dirençler 160, 162 ve 165 seviyelerinde, destekler ise 159.00, 158.00 ve 156.50'de izleniyor.

Altın (XAUUSD)

İran'daki gerilimlerin artmasıyla haftanın başında yükseliş denemeleri yapan XAUUSD, güçlü dolar ve birçok yatırımcının zaten uzun pozisyonda olması nedeniyle kazançlarını sınırladı. Sonuç olarak, altın haftayı kritik 5.000 dolar seviyesinin hemen üzerinde tamamladı. Kısa vadeli göstergeler hafif negatif bir eğilime işaret ederken, bu hafta 5.000 doların altına bir kırılma yaşanması durumunda hızlı bir düşüş tetiklenebilir. Direnç seviyeleri 5.200, 5.250, 5.400, 5.418 ve 5.500 olarak görülürken, destek noktaları 5.000, 4.900 ve 4.850 seviyelerinde bulunuyor.

Ham Petrol (Crude Oil)

İran'daki çatışmaların yoğunlaşmasıyla haftaya açık gap ile başlayan ham petrol fiyatları, kısa süreliğine 10 günlük hareketli ortalamaya kadar geri çekilse de bu seviye güçlü bir destek olarak işlev gördü. Haftanın ilerleyen günlerinde, savaşın beklenenden uzun sürebileceği ve İran'ın Orta Doğu'dan petrol sevkiyatını aksatma ihtimali endişeleri arttı. Petrol haftayı güçlü bir şekilde tamamlarken, 100 dolarlık direnç seviyesine yakın alım yapmak için geç kalınmış olsa da, çatışma devam ederken geri çekilmelerde alım yönlü pozisyonlanmak bu hafta daha doğru bir strateji olabilir. Dirençler 100, 110, 120, 125 ve 130 dolar seviyelerinde, destekler ise 90, 80, 75, 70 ve 67.5 dolar seviyelerinde izleniyor.

Bitcoin

Hafta boyunca destek seviyelerinden toparlanan Bitcoin, işlem koşullarının nispeten sakin kaldığı ve birçok yatırımcının diğer piyasalara odaklandığı bir ortamda spekülatif alımları çekti. Piyasa yatay hareketini sürdürüyor ve kısa vadede 65.000 ile 75.000 dolar arasındaki bant içi işlemler tercih edilen strateji olmaya devam ediyor. Direnç seviyeleri 75.000, 80.000 ve 85.000 dolar olarak görülürken, destek noktaları 65.000, 60.000 ve 55.000 dolar seviyelerinde bulunuyor.

Bu Haftanın Gündemi ve Kritik Veriler

Önümüzdeki hafta da jeopolitik gelişmelerin küresel ekonomiye verebileceği zararın boyutunu değerlendirmeye başlayan piyasalarla birlikte, volatil bir haftanın daha yaşanması muhtemel. Borsa endekslerindeki düşüş eğilimi devam ederken, yatırımcı duyarlılığının kötüleşmesi durumunda panik satışları başlama riski artıyor. Öte yandan, gerilimlerin tırmanması halinde petrol fiyatları tekrar yükselişe geçebilir. USD/JPY paritesinin 160 seviyesine yaklaşması, Japonya Merkez Bankası'nın müdahale olasılığını gündeme getiriyor.

Bu hafta ABD, Japonya ve İngiltere merkez bankalarının faiz oranlarını sabit tutması beklenirken, Avustralya'nın faiz artırımına gidebileceği tahmin ediliyor. Yüksek petrol fiyatlarının enflasyonu yüksek tutabileceği ve faiz kararlarını karmaşıklaştırabileceği göz önüne alındığında, piyasalar merkez bankalarının gelecek politikalarına dair ipuçları için yapacakları açıklamalara yakından odaklanacak.

Haftalık Ekonomik Takvimden Öne Çıkanlar:

• Pazartesi: Çin Sanayi Üretimi ve İşsizlik Oranı, ABD NY Empire State İmalat Endeksi ve Sanayi Üretimi
• Salı: Avustralya RBA Faiz Kararı, AB ZEW Ekonomik Güven Endeksi, ABD Bekleyen Konut Satışları
• Çarşamba: Japonya Dış Ticaret Dengesi, AB TÜFE, ABD ÜFE, Fabrika Siparişleri ve Fed Faiz Kararı
• Perşembe: Avustralya İşsizlik Oranı, Japonya BoJ Faiz Kararı ve Sanayi Üretimi, İngiltere İşsizlik Oranı ve BoE Faiz Kararı, ABD İnşaat İzinleri, AB ECB Faiz Kararı
• Cuma: AB Dış Ticaret Dengesi