Liberty Gold trennt sich von Goldstrike-Projekt für 72,5 Millionen US-Dollar

Kapitalbeschaffung durch Projektverkauf

Die Liberty Gold Corp. (TSX: LGD) hat am Dienstag eine strategische Vereinbarung bekannt gegeben, die den Verkauf aller ausgegebenen und ausstehenden Aktien ihrer Tochtergesellschaft Speciality American Metals vorsieht. Diese Tochtergesellschaft hält die Rechte am Goldstrike-Projekt im Süden Utahs. Der Käufer ist Heliostar Metals, und die Transaktion hat ein Volumen von insgesamt 72,5 Millionen US-Dollar. Mit diesem Schritt sichert sich Liberty Gold dringend benötigtes Kapital, um die Entwicklung seines Kernprojekts, des Goldminenprojekts Black Pine im Süden Idahos, voranzutreiben.

Die Zahlungsmodalitäten sind gestaffelt und sollen Liberty Gold über einen längeren Zeitraum Liquidität verschaffen. Zum Abschluss der Transaktion erwartet das Unternehmen 10 Millionen US-Dollar in bar sowie rund 1,6 Millionen Heliostar-Stammaktien, deren Wert derzeit etwa 2,5 Millionen US-Dollar beträgt. Weitere 10 Millionen US-Dollar sollen zwölf Monate nach Abschluss fließen, gefolgt von einer weiteren Tranche von 10 Millionen US-Dollar achtzehn Monate nach dem Closing. Eine signifikante Zahlung von 15 Millionen US-Dollar ist vorgesehen, sobald bestimmte Meilensteine im Infrastrukturbereich erreicht sind oder spätestens fünf Jahre nach Abschluss. Die letzte Tranche von 25 Millionen US-Dollar wird fällig, sobald eine Machbarkeitsstudie veröffentlicht wird, eine Bauentscheidung getroffen wird oder ebenfalls fünf Jahre nach dem Closing, je nachdem, welches Ereignis zuerst eintritt.

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Black Pine Projekt im Fokus

Das Goldminenprojekt Black Pine in Idaho wird durch eine aktuelle Vormachbarkeitsstudie aus dem Jahr 2024 gestützt. Diese Studie prognostiziert eine Produktion von 2,2 Millionen Unzen Gold über einen Zeitraum von 17 Jahren. Die durchschnittlichen All-in Sustaining Costs (AISC) werden auf 1.380 US-Dollar pro Unze geschätzt. Der Net Present Value (NPV), berechnet mit einem Abzinsungssatz von 5%, beläuft sich auf beeindruckende 552 Millionen US-Dollar, bei einer internen Zinsfußrendite (IRR) von 32%. Diese Kennzahlen unterstreichen das erhebliche Potenzial des Projekts.

Im vergangenen Jahr hat Liberty Gold bereits den Entwurf seines Minenplans eingereicht und ein zwischenbehördliches Memorandum of Understanding (MOU) unterzeichnet. Diese Schritte markieren den Beginn des Zeitplans, der auf einen Baubeginn im Jahr 2028 abzielt. Die nun erfolgte Kapitalbeschaffung ist entscheidend, um diese ambitionierten Pläne zu finanzieren.

Analystenperspektive und Marktreaktion

Laut Jon Gilligan, CEO von Liberty Gold, bietet diese Transaktion „bedeutendes, nicht-verwässerndes Kapital mit einer Gesamtsumme von 72,5 Millionen US-Dollar, was unsere Bilanz in einer wichtigen Phase der Entwicklung von Black Pine stärkt“. Er fügte hinzu, dass die Struktur eine Finanzierung in naher Zukunft ermöglicht, während gleichzeitig die Möglichkeit besteht, von einer Wertsteigerung des Goldstrike-Projekts zu profitieren. Dies unterstütze die Machbarkeitsstudie und die Beschaffung langfristiger Vorräte für Black Pine, ohne die Aktionäre zu verwässern.

Die Marktreaktion auf diese Nachricht war positiv. Zum Börsenschluss in Toronto verzeichnete die Aktie von Liberty Gold einen Anstieg von 3,8%. Das Unternehmen weist derzeit eine Marktkapitalisierung von 568,6 Millionen kanadischen Dollar auf, was umgerechnet etwa 413,1 Millionen US-Dollar entspricht. Die Transaktion mit Heliostar Metals positioniert Liberty Gold finanziell besser, um die Entwicklungsphasen seines vielversprechenden Black Pine-Projekts voranzutreiben.

Die strategische Entscheidung, das Goldstrike-Projekt zu veräußern, unterstreicht den Fokus von Liberty Gold auf die Maximierung des Werts seiner Kernanlagen. Die Aufteilung der Zahlungen über mehrere Jahre minimiert das unmittelbare Verwässerungsrisiko für die Aktionäre und sichert gleichzeitig die Finanzierung für die nächsten entscheidenden Schritte bei Black Pine. Die nächsten wichtigen Beobachtungspunkte für Investoren werden die Fortschritte bei der Erlangung von Genehmigungen und die Entwicklung der Machbarkeitsstudie für Black Pine sein.