Ölpreis über 90 USD: Iran-Konflikt belastet Märkte

Eskalation im Nahen Osten schockt die Märkte

Die zunehmende geopolitische Instabilität, ausgelöst durch die jüngsten militärischen Aktionen im Iran, hat weltweit für Turbulenzen an den Finanzmärkten gesorgt. Der Preis für Rohöl ist auf über 90 USD pro Barrel gestiegen, ein Niveau, das seit September letzten Jahres nicht mehr erreicht wurde. Dieser Anstieg der Energiepreise hat die Inflationsängste neu entfacht und könnte die fragile globale Wirtschaft gefährden. Infolgedessen verzeichneten sowohl US-amerikanische als auch japanische Aktienindizes Rückgänge, da Investoren versuchten, Risiken zu minimieren.

Auf dem Devisenmarkt stieg das Paar USD/JPY auf etwa 158, angetrieben von einem stärkeren US-Dollar. Marktteilnehmer gehen davon aus, dass die höheren Ölpreise die Inflation verstärken und die Möglichkeiten der Federal Reserve für kurzfristige Zinssenkungen einschränken könnten. Gold profitierte zunächst von der Nachfrage nach sicheren Häfen, aber Gewinnmitnahmen dämpften die Gewinne und führten zu einem Rückgang der Preise von den jüngsten Höchstständen.

Zusätzlich zur Marktunsicherheit blieben die jüngsten US-Arbeitsmarktdaten hinter den Erwartungen zurück, was die Besorgnis über die allgemeine Gesundheit der amerikanischen Wirtschaft verstärkte. Gleichzeitig übertrafen die europäischen Inflationsdaten die Prognosen, was die Befürchtung weiterer Preiserhöhungen aufkommen lässt, sollten die Ölpreise hoch bleiben. Diese Entwicklung hat die Erwartungen verstärkt, dass die Europäische Zentralbank auf ihrer nächsten Sitzung über eine Zinserhöhung nachdenken könnte.

Performance von Aktien und Währungen

US-Aktien

Der Dow Jones Industrial Average sah sich im Laufe der vergangenen Woche erheblichen Gegenwind ausgesetzt, da steigende Ölpreise die Sorge vor höheren Kosten für US-Verbraucher und Unternehmen schürten. Dies könnte wiederum die erwarteten Zinssenkungen verzögern. Die schwächer als erwarteten Arbeitsmarktdaten verstärkten die Bedenken hinsichtlich der Stärke der US-Wirtschaft zusätzlich. Angesichts der anhaltenden geopolitischen Spannungen bleibt der kurzfristige Ausblick ungewiss, und weitere Rückgänge können nicht ausgeschlossen werden. Wichtige Widerstandsniveaus sind 48.000, 48.500, 49.000 und 50.000, während die Unterstützung bei 47.000, 46.500, 46.000, 45.730 und 45.500 liegt.

Japanische Aktien

Der Nikkei-Index gab nach dem Wahlausgang in Takaichi einen erheblichen Teil seiner jüngsten Gewinne ab, da die Anleger auf den eskalierenden Konflikt im Iran reagierten. Das Potenzial für höhere Ölpreise, die Rentabilität japanischer Unternehmen zu schmälern und die Konsumnachfrage zu dämpfen, hat die Marktstimmung stark belastet. Obwohl sich der Nikkei im bisherigen Jahresverlauf weiterhin im positiven Bereich befindet, gestützt durch einen schwächeren Yen, der den Exporteuren zugute kommt, könnte die Abwertung des Yen durch die drohende Gefahr von Währungsinterventionen eingedämmt werden. Das Niveau von 53.500 bedarf in dieser Woche besonderer Beobachtung. Der Widerstand liegt bei 56.000, 57.000 und 58.000, die Unterstützung bei 53.500, 53.000 und 52.000.

USD/JPY

Das Paar USD/JPY setzte seinen Aufwärtstrend in der vergangenen Woche fort und testete wiederholt das kritische Niveau von 158. Dies hat die japanischen Behörden in Alarmbereitschaft versetzt. Finanzminister Satsuki Katayama hat bekräftigt, dass die Behörden die Yen-Bewegungen genau beobachten und bereit sind zu intervenieren, sollte die Währung ihren Abwärtstrend fortsetzen. Weitere Gewinne könnten durch das eskalierende Interventionsrisiko begrenzt werden. Der Widerstand befindet sich bei 158, 159 und 160, die Unterstützung bei 156.50, 155.50, 155 und 154.

Rohstoffe und Kryptowährungen

Gold

Gold erlebte zu Wochenbeginn einen Rückgang, nachdem es trotz der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten nicht gelungen war, Rekordhöhen zu erreichen. Die robuste Unterstützung bei 5.000 USD verhinderte jedoch weitere Abwärtsbewegungen, was darauf hindeutet, dass die zugrunde liegende Nachfrage weiterhin stark ist. Solange Gold über 5.000 USD bleibt, könnten Händler Kaufgelegenheiten bevorzugen, insbesondere angesichts der erhöhten geopolitischen Risiken. Wichtige Widerstandsniveaus sind 5.250 USD, 5.400 USD, 5.418 USD, 5.500 USD und 5.600 USD, mit Unterstützung bei 5.000 USD, 4.900 USD und 4.850 USD.

Rohöl

Nach einer anfänglichen Aufwärtslücke gaben die Rohölpreise kurzzeitig nach. Als jedoch die langwierige Natur des Konflikts deutlich wurde, kehrten die Käufer mit neuem Elan zurück. Die Preise stiegen im Laufe der Woche, wobei Rohöl am Freitag die Marke von 90 USD überschritt. Es wird mit erhöhter Volatilität gerechnet, die möglicherweise kurzfristige Handelsmöglichkeiten generiert. Der Widerstand befindet sich bei 90 USD, 95 USD, 100 USD, 105 USD und 110 USD, die Unterstützung bei 80 USD, 75 USD, 70 USD und 67.5 USD.

Bitcoin

Bitcoin testete zunächst höhere Werte, angetrieben von einer langfristig bullischen Stimmung. Die sich verschlechternde Risikobereitschaft aufgrund des anhaltenden Konflikts im Iran führte jedoch dazu, dass der Widerstand hielt, was dazu führte, dass die Preise die Woche nahezu unverändert beendeten. Der Markt ist in eine Seitwärtsbewegung eingetreten, wobei der gleitende 10-Tage-Durchschnitt weiterhin nach unten tendiert. Abwärtsrisiken bestehen weiterhin, sollte der Konflikt andauern und die Anleger weiterhin ihr Risikoengagement reduzieren. Der Widerstand befindet sich bei 75.000 USD, 80.000 USD und 85.000 USD, die Unterstützung bei 65.000 USD, 60.000 USD und 55.000 USD.

Wichtige Wirtschaftsereignisse diese Woche

• Montag: Japanische Leistungsbilanz, Chinesische Erzeuger- und Verbraucherpreise
• Dienstag: Japanisches BIP, US-Hausverkäufe
• Mittwoch: Chinesische Handelsbilanz, Deutsche Verbraucherpreise, US-Verbraucherpreise
• Donnerstag: US-Handelsbilanz, Baubeginne und Baugenehmigungen
• Freitag: Britisches BIP, Industrieproduktion und Handelsbilanz, US-BIP, Kernrate des PCE-Preisindex, Langlebige Güter und Michigan Consumer Sentiment

Der eskalierende Konflikt im Iran wird in dieser Woche weiterhin im Mittelpunkt der Märkte stehen, da die Anleger mit der Sorge kämpfen, dass höhere Ölpreise die Inflation anheizen und die Risikobereitschaft für Aktien verringern könnten. Der anhaltende Anstieg des USD/JPY erhöht auch das Risiko potenzieller Währungsinterventionen durch die Bank of Japan, was möglicherweise die Aufmerksamkeit der US-Behörden auf sich zieht. Eine Reihe bedeutender Wirtschaftsdaten könnten die Marktvolatilität weiter verstärken, darunter die US-Verbraucherpreisdaten am Mittwoch und die US-BIP-, Inflations- und Industrieproduktionszahlen am Freitag.