AUD/USD: сможет ли австралийский доллар удержать позиции на фоне ожиданий повышения ставки РБА?

Австралийский доллар ищет опору

Пара AUD/USD пытается стабилизироваться в районе 0.7060 после резкого снижения с многолетних максимумов. Откат был в значительной степени обусловлен укреплением доллара США на фоне роста спроса на активы-убежища из-за геополитической напряженности. Однако ястребиная позиция Резервного банка Австралии (РБА) и ключевая техническая поддержка обеспечивают определенный уровень защиты для австралийского доллара.

Рыночный контекст

AUD/USD пережил значительную распродажу, упав более чем на 1%, поскольку инвесторы искали убежище в долларе США. Это движение совпало с эскалацией напряженности на Ближнем Востоке, что обычно повышает спрос на безопасные активы. До снижения пара торговалась на многолетних пиках, что делало ее уязвимой для коррекции. В настоящее время пара торгуется между своей 100-дневной скользящей средней на уровне 0.7072 и 200-дневной скользящей средней на уровне 0.7051, что представляет собой критический технический момент.

Ключевые факторы, влияющие на курс AUD/USD

На обменный курс AUD/USD влияет несколько факторов. Основным драйвером устойчивости австралийского доллара являются ожидания дальнейшего повышения процентных ставок со стороны РБА. Последние данные указывают на усиление инфляционного давления в Австралии. Опрос Мельбурнского института показал, что потребительские инфляционные ожидания на март выросли до 5.2%, что является самым высоким показателем с июля 2023 года. Это увеличение с февральского значения в 5.0% оказывает давление на РБА, требуя сохранения агрессивного цикла ужесточения. РБА уже повысил официальную ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 3.85% в начале февраля.

Рыночные данные показывают, что трейдеры оценивают вероятность еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании РБА 17 марта 2026 года примерно в 78%. Это ожидание оказывает значительную поддержку австралийскому доллару.

Новозеландский доллар (NZD), который часто называют «киви», зависит от экономического состояния Новой Зеландии, денежно-кредитной политики Резервного банка Новой Зеландии, экономики Китая и цен на молочную продукцию. РБНЗ стремится к уровню инфляции от 1% до 3%.

Торговые рекомендации

Трейдерам следует внимательно следить за предстоящими публикациями экономических данных как из Австралии, так и из Соединенных Штатов. Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, предпочтительный показатель инфляции для Федеральной резервной системы, и данные по заказам на товары длительного пользования будут ключевыми индикаторами направления движения доллара США. Предварительное мартовское значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета также даст представление об уверенности потребителей.

Ключевые уровни, за которыми следует следить для AUD/USD, включают диапазон 0.7050-0.7075, представляющий 100- и 200-дневные скользящие средние. Прорыв ниже этого диапазона может сигнализировать о дальнейшем снижении, в то время как устойчивое движение выше 0.7100 может указывать на возобновление восходящего тренда. Трейдерам также следует помнить о настроениях в отношении риска, поскольку геополитические события могут спровоцировать дальнейший приток средств в доллар США как в безопасную гавань.

Индекс относительной силы (RSI) сигнализирует о потенциальном сдвиге в импульсе в пользу быков. Трейдерам следует следить за подтверждением этого сигнала через ценовое действие.

Учитывая высокую вероятность повышения ставки РБА, трейдеры могут рассмотреть длинные позиции по AUD/USD, особенно при откатах к ключевым уровням поддержки. Однако крайне важно тщательно управлять рисками, поскольку неожиданные экономические данные или изменения в настроениях в отношении риска могут быстро изменить перспективы.

В краткосрочной перспективе пара AUD/USD, вероятно, останется чувствительной к данным по инфляции и комментариям центральных банков. Трейдерам следует внимательно следить за этими событиями, чтобы предвидеть потенциальные изменения в денежно-кредитной политике и соответствующим образом корректировать свои позиции. Сила австралийского доллара зависит от приверженности РБА борьбе с инфляцией, в то время как динамика доллара США будет зависеть от поступающих экономических данных и реакции Федеральной резервной системы.