Австралийский доллар укрепляется на фоне повышения ставки РБА и ожидания решения ФРС

Резервный банк Австралии ужесточает политику, поддерживая AUD

Ключевым фактором для австралийского доллара (AUD) остается уровень процентных ставок, устанавливаемый Резервным банком Австралии (RBA). Учитывая, что Австралия является богатой природными ресурсами страной, еще одним важным драйвером выступает цена ее основного экспортного товара – железной руды. Состояние экономики Китая, крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в самой Австралии, темпы ее роста и торговый баланс также играют существенную роль. Кроме того, рыночные настроения, определяющие склонность инвесторов к риску (risk-on) или поиску безопасных активов (risk-off), влияют на динамику AUD, причем периоды повышенного аппетита к риску обычно благоприятствуют австралийской валюте.

РБА влияет на австралийский доллар, определяя ставки межбанковского кредитования. Это, в свою очередь, воздействует на общий уровень процентных ставок в экономике. Основная цель центробанка заключается в поддержании стабильной инфляции в пределах 2-3% путем корректировки ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками оказывают поддержку AUD, и наоборот, низкие ставки ослабляют ее. РБА также может использовать программы количественного смягчения (QE) и ужесточения (QT) для влияния на кредитные условия, причем QE негативно сказывается на AUD, а QT – позитивно.

Читать Анализ

Внешние факторы, влияющие на австралийский доллар

Китай, являющийся крупнейшим торговым партнером Австралии, оказывает значительное влияние на стоимость австралийского доллара. Успешное развитие китайской экономики стимулирует увеличение закупок сырья, товаров и услуг из Австралии, что повышает спрос на AUD и способствует росту ее курса. Обратная ситуация наблюдается при замедлении темпов роста китайской экономики. Поэтому позитивные или негативные сюрпризы в данных по росту в Китае часто оказывают прямое воздействие на австралийский доллар и его пары.

Железная руда – крупнейший экспортный товар Австралии, принесший в 2021 году 118 миллиардов долларов, причем основной объем поставок направляется в Китай. Следовательно, цена на железную руду может выступать драйвером для австралийского доллара. Как правило, рост цен на железную руду сопровождается укреплением AUD из-за увеличения совокупного спроса на валюту. Если же цены на руду падают, то AUD обычно снижается. Более высокие цены на железную руду также повышают вероятность положительного торгового баланса для Австралии, что также является позитивным фактором для AUD.

Торговый баланс, представляющий собой разницу между экспортными доходами страны и расходами на импорт, является еще одним важным фактором, влияющим на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованные экспортные товары, ее валюта укрепляется благодаря профициту спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести ее экспорт, по сравнению с расходами на импорт. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет AUD, тогда как отрицательное оказывает противоположный эффект.

Перспективы пары AUD/USD на фоне решений центробанков

Решение Резервного банка Австралии повысить процентную ставку стало позитивным сигналом для австралийской валюты, позволив паре AUD/USD продемонстрировать восходящее движение. Однако дальнейшая динамика будет во многом зависеть от решений других крупных центральных банков, в частности, Федеральной резервной системы США (Fed). Настроения на рынках перед заседанием ФРС остаются осторожными, поскольку инвесторы ожидают сигналов относительно дальнейшей траектории повышения ставок в США. Любые намеки на замедление темпов ужесточения монетарной политики ФРС могут оказать давление на доллар США и поддержать рост AUD/USD. И наоборот, более ястребиные заявления или неожиданно агрессивное повышение ставки со стороны ФРС могут привести к снижению пары.

Трейдерам следует внимательно следить за заявлением ФРС и последующей пресс-конференцией. Ключевыми уровнями для AUD/USD остаются сопротивление в районе 0.7150 и поддержка на отметке 0.7080. Направление движения пары будет во многом определяться тем, насколько заявления американского регулятора будут соответствовать текущим ожиданиям рынка относительно инфляции и экономического роста в США.