EUR/USD: Годовые минимумы на фоне геополитики

EUR/USD обновил годовые минимумы

Пара EUR/USD в настоящее время торгуется вблизи минимальных уровней с начала года, пробив январский минимум около 1.15777 3 марта. Это снижение обусловлено сочетанием факторов, в первую очередь, повышенным спросом на доллар США в качестве актива-убежища на фоне сохраняющейся геополитической нестабильности на Ближнем Востоке. Одновременно с этим, евро испытывает понижательное давление из-за роста цен на энергоносители, что в непропорциональной степени затрагивает страны Европейского Союза.

Дополнительным фактором, оказывающим давление на евро, является осторожность в преддверии заявлений Европейского центрального банка (ECB). Трейдеры внимательно ожидают выступления президента ECB Кристин Лагард, запланированного на сегодня, которое может дать дальнейшие подсказки относительно направления денежно-кредитной политики центрального банка. Любые «голубиные» сигналы от ECB могут усугубить слабость евро по отношению к доллару.

Технический анализ указывает на дальнейшее снижение

Технический анализ графика EUR/USD выявляет нисходящий канал, что говорит о сохранении контроля со стороны «медведей». Недавний медвежий разворот вблизи зоны коррекции Фибоначчи 0.382-0.5, в сочетании с сопротивлением на медиане канала, усиливает этот медвежий прогноз. Хотя длинная нижняя тень в точке F указывает на сильный спрос в районе психологического уровня 1.15000, общая техническая картина предполагает возможность дальнейшего снижения к новому годовому минимуму и тестированию нижней границы канала.

Трейдерам следует сохранять бдительность, поскольку рыночные настроения могут быстро меняться в ответ на новости с Ближнего Востока. Однако текущая техническая картина благоприятствует продолжению медвежьего тренда, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

USD/CAD консолидируется на фоне укрепления доллара США

Пара USD/CAD в настоящее время торгуется около отметки 1.3645 в ходе европейской торговой сессии. Пара консолидируется, поскольку восстановление доллара США после небольшой коррекции компенсировало укрепление канадского доллара. Глобальная значимость доллара США подчеркивается его доминирующей ролью на валютных рынках, на который приходится более 88% мирового оборота, что соответствует в среднем 6.6 триллионам долларов США в день (данные за 2022 год).

Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы (Fed) играет решающую роль в определении стоимости доллара США. Fed действует в соответствии с двойным мандатом: поддержание стабильности цен (контроль над инфляцией) и содействие полной занятости. Корректировка процентных ставок является основным инструментом, используемым для достижения этих целей. Когда инфляция превышает целевой показатель Fed в 2%, центральный банк обычно повышает процентные ставки, чтобы охладить экономику, что, как правило, укрепляет USD.

Нестандартные меры, такие как количественное смягчение (QE), которое предполагает вливание ликвидности в финансовую систему, могут оказывать понижательное давление на доллар США. И наоборот, количественное ужесточение (QT), когда Федеральная резервная система прекращает покупку облигаций, обычно оказывает положительное влияние на USD.

Для трейдеров мониторинг политических решений и заявлений Fed имеет решающее значение для понимания потенциального направления движения пары USD/CAD. Любые намеки на дальнейшее повышение ставок или переход к более «ястребиной» позиции могут оказать дальнейшую поддержку доллару США и потенциально подтолкнуть пару вверх.