Liberty Gold продает золоторудный проект Goldstrike за $72,5 млн

Liberty Gold укрепляет позиции за счет продажи актива

Компания Liberty Gold объявила о заключении стратегического соглашения, которое позволит ей получить значительные финансовые ресурсы для дальнейшего развития своего флагманского золотого проекта Black Pine, расположенного в штате Айдахо. Согласно условиям сделки, Liberty Gold продает все активы своей дочерней компании Speciality American Metals, владеющей проектом Goldstrike в южной части штата Юта, компании Heliostar Metals. Общая сумма сделки оценивается в $72,5 миллиона.

Эта транзакция представляет собой важный шаг для Liberty Gold, поскольку она обеспечит компании дополнительный капитал, необходимый для продвижения проекта Black Pine. Этот проект рассматривается как ключевой актив с большим потенциалом. По данным пре-технико-экономического обоснования (prefeasibility study), опубликованного в 2024 году, Black Pine способен произвести 2,2 миллиона унций золота в течение 17 лет. При этом ожидаемые совокупные затраты на поддержание добычи (all-in sustaining cost) составят $1,380 за унцию. Оценка проекта по методу дисконтированных денежных потоков (NPV) с учетом 5% ставки дисконтирования достигла $552 миллионов, а внутренняя норма доходности (IRR) составила 32%.

Читать Анализ

«Эта сделка обеспечивает нам значительный неразводняющий капитал в размере $72,5 миллиона, укрепляя наш баланс на важном этапе развития Black Pine», - заявил генеральный директор Liberty Gold Джон Гиллиган. Он также подчеркнул, что структура сделки предусматривает получение финансирования в краткосрочной перспективе, сохраняя при этом долю в потенциальной будущей стоимости Goldstrike по мере его развития. Это позволит поддержать работы по технико-экономическому обоснованию и закупку оборудования длительного производственного цикла для Black Pine без размытия доли акционеров.

Финансовая структура сделки и перспективы Black Pine

Структура платежей по сделке предусматривает поэтапное поступление средств. При закрытии сделки Liberty Gold получит $10 миллионов наличными и около 1,6 миллиона обыкновенных акций Heliostar Metals, стоимость которых оценивается примерно в $2,5 миллиона. Через 12 месяцев после закрытия ожидается еще один платеж в размере $10 миллионов наличными. Через 18 месяцев после закрытия Liberty Gold получит еще $10 миллионов. Более крупные суммы предусмотрены в дальнейшем: $15 миллионов наличными будут выплачены при выполнении определенных инфраструктурных условий или через 5 лет после закрытия сделки. Окончательный платеж в размере $25 миллионов будет произведен при выпуске отчета о технико-экономическом обосновании (feasibility study), принятии решения о строительстве или через 5 лет после закрытия сделки, в зависимости от того, что наступит раньше.

В прошлом году Liberty Gold подала проект плана горных работ и подписала меморандум о взаимопонимании между ведомствами, что ознаменовало начало отсчета для возможного начала строительства в 2028 году. Это свидетельствует о последовательном продвижении проекта и стремлении компании к его скорейшей реализации.

Реакция рынка и дальнейшие шаги

На фоне новостей о продаже проекта Goldstrike акции Liberty Gold показали рост. По итогам торгов во вторник в Торонто стоимость ценных бумаг компании увеличилась на 3,8%. Текущая рыночная капитализация Liberty Gold составляет C$568,6 миллиона, что эквивалентно примерно $413,1 миллиона. Инвесторы позитивно оценили сделку, видя в ней возможность для компании сосредоточиться на развитии более перспективного проекта Black Pine и улучшить свое финансовое положение.

Продажа Goldstrike позволит Liberty Gold оптимизировать свой портфель активов, сосредоточив ресурсы на проекте Black Pine, который, согласно предварительным оценкам, обладает значительным экономическим потенциалом. Финансовая гибкость, полученная от сделки, является критически важной для выполнения следующих этапов разработки, включая получение необходимых разрешений и начало строительства. Рынок внимательно следит за прогрессом Liberty Gold в Айдахо.