イラン紛争、アフリカに巨大なエネルギー恩恵をもたらす可能性
中東紛争がエネルギー市場にもたらす地殻変動
現在進行中の中東紛争は、世界のエネルギー市場に激震をもたらしており、日量約800万バレルの原油供給と液化天然ガス（LNG）の20%が市場から姿を消しました。紛争が2月下旬に勃発して以来、Brent原油価格は50%以上急騰し、1バレルあたり約110ドルに達しましたが、米株式市場は約4兆ドルの価値を失いました。以前の分析では、ロシアがこの紛争の最大の勝者として浮上しており、原油価格の高騰、ウクライナ戦争から西側諸国の関心をそらす効果、そしてグローバルサウス諸国との外交関係強化を通じて、モスクワにとって戦略的な「経済的生命線」を提供していると報じました。トランプ政権は一時的にロシアとイラン産原油に対する制裁を緩和しましたが、これは超党派からの反発を招きました。
しかし、長期的にはアフリカのエネルギー大手こそが、この紛争の真の勝者となる可能性があります。現在進行中の供給途絶は、アフリカのエネルギー生産国に、紛争地域から地理的に大きく隔絶されているという、明確な構造的優位性を与えています。ナイジェリア、リビア、アンゴラ、ガボン、モザンビーク、ナミビア、タンザニアといったアフリカの主要エネルギー生産国は、中東の供給元に代わる低リスクの代替供給源として、ますます注目されています。欧州やアジアのバイヤーは、ホルムズ海峡や紅海のような高リスク海域を通過するよりも、保険料が安く、納期が予測しやすいアフリカからの供給を優先するようになっています。
アフリカLNG市場の目覚ましい成長見通し
アフリカ大陸で急速に成長しているLNG（液化天然ガス）分野は、群を抜いて最も強気な見通しを示しています。大陸全体のLNG輸出能力は、2025年の年間約8000万トン（mtpa）から、2040年までに1億7500万トン超に増加すると予測されており、アフリカは世界のLNG供給において極めて重要な役割を担うことになります。特に、サブサハラ・アフリカからのLNG輸出は、2024年の309億立方メートル（bcm）から2034年には445億立方メートルへと、175%増加すると見込まれています。この急増は、モザンビーク、アンゴラ、赤道ギニア、ナイジェリア、カメルーンといった国々での大規模プロジェクト開発によって牽引されるでしょう。
昨年、フランスの多国籍エネルギー大手TotalEnergies (TTE)は、セキュリティ問題により5年間中断されていた、アフリカ東南部モザンビークのアフンギで進められている総額200億ドルのLNGプロジェクトを正式に再開しました。この施設は年間1300万トン超の生産能力を持ち、2029年の初生産が予定されています。イタリアのEni S.p.A. (E)は、モザンビーク沖のロブマ湾に位置する「超巨大」ガス田「Coral」の多段階開発を進めており、浮体式LNG（FLNG）技術を活用してLNGを生産・輸出します。年間340万トンの生産能力を持つCoral South FLNGは2022年に生産を開始し、Coral Northプロジェクト（年間350万トン）についても、2025年に最終投資決定（FID）がなされ、2028年の生産開始が見込まれています。
一方、米国最大のエネルギー企業であるExxonMobil (XOM)は、モザンビーク北部のロブマ鉱区における総額300億ドルのロブマLNGプロジェクトで、25%の権益を持つ主要開発者として、パートナーのEni（25%）、中国石油天然気集団公司（CNPC、20%）、韓国ガス公社（10%）、アブダビ国営石油会社（ADNOC、20%）と共に陸上施設の開発を主導しています。ロブマLNGは、年間の総生産能力1800万トンの液化設備を備え、沖合のガス田から供給されます。最近、セキュリティ状況の改善を受けてフォース・マジュール（不可抗力）条項が解除されており、今年中のFID、そして2030年から2031年頃の生産開始が期待されています。
エネルギー危機がアフリカのインフラ開発を加速
現在の世界的なエネルギー危機は、ナイジェリアのガスをニジェール、アルジェリア経由で欧州に輸送する計画の、総額200億ドルのトランス・サハラ・ガスパイプライン（TSGP）など、アフリカで長年遅延していたエネルギープロジェクトの迅速な実現を後押ししています。先月、アルジェリアとニジェールは、約1年間の外交的対立を経て、3月にTSGPの建設を再開すると発表しました。このプロジェクトは、数十年にわたる構想段階から、ウクライナ侵攻後のロシア産エネルギーからの脱却を急ぐ欧州の喫緊のニーズにより、活発な建設段階へと移行しました。アルジェリアの国営エネルギー大手Sonatrachが建設と技術監督を主導しており、総延長4,128kmのうち約60%（2,400km）が、主にナイジェリアとアルジェリア国内で完成または進捗しています。このパイプラインは、2027年までに年間300億立方メートル（bcm）の天然ガスをナイジェリアから欧州に供給し、ロシア産供給に代わる重要な選択肢となることを目指しています。エネルギー供給のみならず、TSGPは、地域経済の統合とナイジェリアが保有する200兆立方フィート超のガス埋蔵量の収益化を目指す、より広範な「西アフリカ・北アフリカ」回廊の一部でもあります。
欧州連合（EU）は、ロシア産天然ガスへの依存度を大幅に削減しており、2021年の約1550億立方メートルから2025年には年間約300億立方メートルへの減少が見込まれています。現在、ロシア産ガスはEU輸入量の約13%を占めており、ハンガリーやスロバキアなどの国へのパイプライン供給と、ベルギー、フランスなどの国へのLNG輸入が混在しています。
