澳元勁升，澳洲聯儲激進抗通脹，AUD/JPY加速上漲
澳洲聯儲轉向激進，澳元匯率應聲上漲
市場愈發堅信，澳洲聯儲(RBA)將在未來幾個月內連續升息兩次，澳元因此持續走強。投資者普遍預計，澳洲聯儲將在 3月17日 的會議上調高現金利率，並在5月份再次升息，將目前 3.85% 的政策利率上調至 4.35%。
本週，澳洲四大銀行 Commonwealth Bank、ANZ、NAB 和 Westpac 紛紛預測澳洲聯儲將連續升息，這進一步強化了市場的預期。所有主要機構都預測相同的政策路徑，市場迅速接受了澳洲聯儲正準備採取更果斷行動應對通脹風險的觀點。
推動這一轉變的一個關鍵因素是，市場認為澳洲聯儲在捍衛通脹預期方面正變得越來越“激進”。Westpac 首席經濟學家 Luci Ellis（前澳洲聯儲高級官員）指出，決策者現在可能會更積極地應對油價上漲導致的整體通脹衝擊。先發制人可能有助于防止能源驅動的價格飆升嵌入到長期通脹預期中。
考慮到澳大利亞最近的通脹數據，這種緊迫性是可以理解的。 1 月份核心通脹率躍升至 3.4%，已經遠高于澳洲聯儲 2–3% 的目標範圍。隨著全球能源價格在伊朗戰爭後飆升，決策者似乎越來越擔心，如果延遲採取行動，通脹前景可能會進一步惡化。
儘管市場對升息的預期不斷增強，但普遍認為緊縮週期將在 4.35% 左右達到頂峰。這一水準被廣泛認為足以遏制通脹壓力，同時避免經濟急劇下滑。然而，更重要的問題可能是利率將維持在高位多久。許多分析師現在認為，政策可能會在 2027 年下半年之前保持在這一水準。
技術分析：AUD/JPY 和 GBP/AUD 的後市展望
從技術角度來看，AUD/JPY 顯然是市場預期轉變的最大受益者之一。本週，該貨幣對突破了 96.24 至 110.78 (自 107.67 起算) 的 38.2% 預測位，達到 113.22。雖然該貨幣對目前正在測試其上升通道的上限，可能出現短期盤整，但只要 110.78 的前期阻力位保持為支撐位，更廣泛的前景仍然看漲。AUD/JPY 的下一個上行目標是 61.8% 預測位 116.20。
與此同時，GBP/AUD 繼續下跌，已達到 2.0848 至 1.9984 (自 2.0472 起算) 的 200% 預測位 1.8744。雖然該貨幣對可能會嘗試從下降通道底部暫時反彈，但更廣泛的前景仍然看跌。只要 1.9114 的阻力位限制任何反彈，下行趨勢可能會繼續朝 261.8% 預測位 1.8210 發展。
交易者策略：關注關鍵價位和風險點
對於交易者而言，當前澳洲聯儲的政策轉向以及澳元的強勢提供了多個交易機會。然而，也需要密切關注潛在的風險點：
- 關注澳洲聯儲的實際行動： 市場預期與實際政策之間可能存在差異。交易者應密切關注澳洲聯儲的聲明和數據，以判斷其是否會如期升息。
- 全球經濟放緩的風險： 如果全球經濟放緩超出預期，可能會對澳洲經濟產生負面影響，從而削弱澳元。
- 技術面的超買風險： AUD/JPY 等貨幣對可能已處於超買狀態，存在回調的風險。交易者應謹慎設定止損位。
總體而言，在當前市場環境下，逢低買入澳元可能是較為穩妥的策略。但同時，也需要密切關注風險，並根據市場變化及時調整交易策略。
