美元强势再现，欧元兑美元跌至数月低点，澳元亦承压下行
美元强势背景下，欧元承压
欧元正面临着来自美元的强大压力。欧元兑美元 (EUR/USD) 在触及日内低点 1.1433 附近后，目前徘徊在 1.1472 左右，这是自 2025 年 8 月以来的最低水平。与此同时，市场参与者正在消化近期公布的美国经济数据，而更广泛的风险情绪转变也对澳元产生了影响。
EUR/USD 的下跌反映了美元持续走强的态势，这主要归因于以下几个因素：相对稳健的美国经济数据，以及市场对美联储货币政策的预期。欧元一直难以获得上行动力，欧元区经济前景以及美联储与欧洲央行 (ECB) 之间货币政策的分歧，都令欧元承压。相较于美联储，欧洲央行在收紧货币政策方面一直持更为谨慎的态度，这也加剧了欧元的疲软。
另一方面，澳元兑美元 (AUD/USD) 同样面临阻力，目前回落至 0.7060 附近。此前，该货币对曾逼近三年来的高点。中东地区地缘政治紧张局势的加剧，正在助长市场的避险情绪，从而提振美元，并对澳元构成压力。澳元通常被视为一种风险货币，因此对全球风险情绪的变化非常敏感。
影响汇率走势的关键因素
多种关键因素正在影响这些货币的走势。在美国，通胀数据仍然是主要驱动因素。消费者价格指数 (CPI)，尤其是剔除波动较大的食品和能源价格后的核心 CPI，正受到美联储的密切关注。通常，各国央行会将核心通胀率目标设定在 2% 左右。如果核心 CPI 升至该水平之上，往往会导致利率上升，这通常对该国货币有利。反之，当通胀下降时，情况则相反。
澳大利亚储备银行 (RBA) 在影响澳元方面发挥着至关重要的作用。澳储行的首要目标是通过调整利率，将通胀率维持在 2-3% 的稳定水平。与其他主要央行相比，相对较高的利率能够支撑澳元，而相对较低的利率则会削弱澳元。此外，作为澳大利亚最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况对澳元有着显著的影响。强劲的中国经济增长通常会增加对澳大利亚原材料、商品和服务的需求，从而提振澳元。铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，也在其中扮演着重要的角色。通常，铁矿石价格的上涨与澳元的走强存在相关性。
地缘政治风险也增加了复杂性。中东地区紧张局势的加剧，促使投资者寻求美元等避险资产，从而对欧元和澳元等货币构成下行压力。
交易者应关注什么？
对于 EUR/USD 交易者而言，密切关注美国经济数据，尤其是通胀数据和就业报告至关重要。这些数据将为了解美联储可能的加息路径提供参考。需要关注的关键水平包括最近的低点 1.1433；跌破该水平可能会为进一步下跌打开大门。上行方面，初步阻力位在 1.1500 附近，其次是 1.1550。
AUD/USD 交易者应密切关注中东地区的局势发展，以及中国的经济数据和铁矿石价格。地缘政治紧张局势的显著升级可能会引发进一步的避险情绪，从而对澳元构成压力。需要关注的关键支撑位包括 0.7000 和 0.6950。阻力位则在 0.7100 和 0.7150 附近。
交易者还应考虑央行政策的影响。美联储的鹰派立场与欧洲央行较为鸽派的态度之间的分歧，可能会继续对 EUR/USD 构成压力。同样，澳储行的政策决定对于 AUD/USD 货币对而言至关重要。
后市展望
展望未来，只要美元保持强势，EUR/USD 货币对就可能继续承压。美国经济数据和美联储政策将仍然是主要的驱动因素。对于 AUD/USD 而言，全球风险情绪、中国经济数据和大宗商品价格将是需要关注的关键因素。随着市场对不断变化的经济和地缘政治发展做出反应，交易者应为这两个货币对可能出现的持续波动做好准备。
