日元干预预期再起，AUD/JPY承压于112.50上方
澳元走势的关键驱动因素
影响澳元（AUD）汇率的最重要因素之一是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。澳大利亚作为一个资源丰富的国家，其最大出口产品铁矿石的价格也是关键驱动因素。此外，中国经济的健康状况，作为澳大利亚最大的贸易伙伴，以及澳大利亚国内的通货膨胀率、经济增长率和贸易平衡，都是影响澳元的重要因素。市场情绪，即投资者是偏好风险资产（风险偏好）还是寻求避险资产（风险规避），也会对澳元产生影响；通常，风险偏好情绪对澳元有利。
澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚各银行之间的贷款利率来影响澳元（AUD）的价值。这进而影响整个经济的利率水平。澳储行的主要目标是通过调整利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率通常会支撑澳元，而相对较低的利率则会对其产生负面影响。澳储行还可以通过量化宽松和紧缩来影响信贷状况，前者通常对澳元不利，而后者则有利。
中国因素与铁矿石价格
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提高对澳元的需求，并推高其价值。反之，当中国经济增长不如预期时，情况则相反。因此，中国经济增长数据的积极或消极意外，通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，年出口额达1180亿美元，其中中国是主要目的地。因此，铁矿石的价格可能是澳元的一个驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对该货币的总需求增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。较高的铁矿石价格也往往会导致澳大利亚更有可能实现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易平衡的影响
贸易平衡，即一个国家出口收入与其进口支出之间的差额，是另一个可以影响澳元价值的因素。如果澳大利亚生产备受欢迎的出口产品，那么其货币的价值将纯粹因外国买家寻求购买其出口产品所产生的剩余需求而升值，这超过了其购买进口产品的支出。因此，积极的净贸易平衡会加强澳元，而消极的贸易平衡则会产生相反的效果。
交易者关注点
目前，交易者应密切关注以下几个方面：
- RBA的货币政策动向：任何暗示未来可能加息或维持高利率的信号都可能提振澳元。
- 中国经济数据：尤其是GDP增长率、工业生产和零售销售数据，这些数据将直接影响对澳大利亚铁矿石的需求。
- 铁矿石价格走势：持续上涨的铁矿石价格将为澳元提供支撑。
- 全球风险情绪：在地缘政治紧张或全球经济不确定性加剧时，澳元可能面临下行压力，因为投资者会转向避险资产。
此外，日元的走势也值得关注。如果日本央行采取进一步的干预措施来支撑日元，可能会对AUD/JPY产生显著影响。目前的关键阻力位在113.00附近，如果突破该水平，可能引发进一步上涨。下方的关键支撑位在112.00，跌破该水平可能导致更大跌幅。
