Pétrole à 90$: Tensions en Iran Pèsent sur les Marchés

Turbulences sur les Marchés Intensifiées

L'instabilité géopolitique croissante, alimentée par les récentes actions militaires en Iran, a provoqué des ondes de choc sur les marchés mondiaux. Le prix du pétrole brut a dépassé la barre des 90$ le baril, un niveau jamais vu depuis septembre de l'année dernière. Cette trajectoire ascendante des prix de l'énergie a ravivé les craintes de pressions inflationnistes, mettant potentiellement en péril l'état fragile de l'économie mondiale. Par conséquent, les indices boursiers américains et japonais ont tous deux connu des baisses, les investisseurs cherchant à atténuer les risques.

Sur le marché des changes, la paire USD/JPY a atteint environ 158, alimentée par un dollar américain en hausse. Les acteurs du marché anticipent que la hausse des prix du pétrole exacerbera les tendances inflationnistes, limitant potentiellement la capacité de la Fed à mettre en œuvre des réductions de taux d'intérêt à court terme. L'or a initialement bénéficié d'une demande de valeur refuge, mais les prises de bénéfices ont ensuite tempéré ses gains, entraînant un repli des prix par rapport aux sommets récents.

Pour ajouter à l'inquiétude du marché, les chiffres récents de l'emploi aux États-Unis ont été inférieurs aux attentes, amplifiant les préoccupations concernant la santé globale de l'économie américaine. Parallèlement, les données européennes sur l'inflation ont dépassé les prévisions, soulevant le spectre d'une nouvelle augmentation des prix si les prix du pétrole restent élevés. Cette évolution a renforcé les attentes selon lesquelles la Banque centrale européenne pourrait envisager de relever ses taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion de politique monétaire.

Performance des Actions et des Devises

Actions Américaines

Le Dow Jones Industrial Average a été confronté à des vents contraires considérables tout au long de la semaine dernière, car la flambée des prix du pétrole a alimenté les inquiétudes concernant l'augmentation des coûts pour les consommateurs et les entreprises américains. Cela pourrait potentiellement retarder les réductions de taux d'intérêt attendues. Les données sur l'emploi, plus faibles que prévu, ont encore aggravé les inquiétudes concernant la vigueur de l'économie américaine. Compte tenu des tensions géopolitiques actuelles, les perspectives à court terme restent assombries par l'incertitude, et de nouvelles baisses ne peuvent être exclues. Les principaux niveaux de résistance à surveiller sont 48 000, 48 500, 49 000 et 50 000, tandis que le support se situe à 47 000, 46 500, 46 000, 45 730 et 45 500.

Actions Japonaises

L'indice Nikkei a renoncé à une part importante de ses gains récents à la suite du résultat des élections de Takaichi, les investisseurs réagissant à l'escalade du conflit en Iran. La possibilité que la hausse des prix du pétrole érode la rentabilité des entreprises japonaises et freine la demande des consommateurs a pesé lourdement sur le sentiment du marché. Bien que le Nikkei reste en territoire positif pour l'année, soutenu par un yen plus faible profitant aux exportateurs, la dépréciation du yen pourrait être freinée par la menace imminente d'une intervention monétaire. Le niveau de 53 500 mérite une surveillance étroite cette semaine. Une résistance est observée à 56 000, 57 000 et 58 000, avec un support à 53 500, 53 000 et 52 000.

Paire USD/JPY

La paire USD/JPY a maintenu sa dynamique haussière la semaine dernière, sondant à plusieurs reprises le niveau critique de 158. Cela a incité à une vigilance accrue de la part des autorités japonaises. La ministre des Finances, Satsuki Katayama, a affirmé que les autorités surveillaient de près les mouvements du yen et se tenaient prêtes à intervenir si la monnaie poursuivait sa trajectoire descendante. De nouveaux gains pourraient être limités par le risque croissant d'intervention. La résistance est positionnée à 158, 159 et 160, tandis que le support est identifié à 156.50, 155.50, 155 et 154.

Matières Premières et Crypto-monnaies

Or

L'or a connu une baisse en début de semaine après avoir échoué à franchir des records, malgré les tensions croissantes au Moyen-Orient. Cependant, un soutien robuste à 5 000$ a empêché de nouvelles baisses, ce qui suggère que la demande sous-jacente reste résiliente. Tant que l'or reste au-dessus de 5 000$, les traders peuvent privilégier les opportunités d'achat, en particulier compte tenu des risques géopolitiques élevés. Les principaux niveaux de résistance sont 5 250$, 5 400$, 5 418$, 5 500$ et 5 600$, avec un support à 5 000$, 4 900$ et 4 850$.

Pétrole Brut

Après un gap initial à la hausse, les prix du pétrole brut ont brièvement reculé. Cependant, à mesure que la nature prolongée du conflit est devenue apparente, les acheteurs sont réapparus avec une vigueur renouvelée. Les prix ont grimpé plus tard dans la semaine, le pétrole brut dépassant les 90$ vendredi. Une volatilité accrue est anticipée, ce qui pourrait générer des opportunités de trading à court terme. La résistance est située à 90$, 95$, 100$, 105$ et 110$, tandis que le support se trouve à 80$, 75$, 70$ et 67.5$.

Bitcoin

Le Bitcoin a initialement testé à la hausse, alimenté par un sentiment haussier à long terme. Cependant, la détérioration de l'appétit pour le risque découlant du conflit en cours en Iran a incité la résistance à tenir, ce qui a entraîné une clôture des prix de la semaine près de l'inchangé. Le marché est entré dans une phase de range, la moyenne mobile sur 10 jours étant toujours orientée à la baisse. Des risques de baisse persistent si le conflit persiste et que les investisseurs continuent de réduire leur exposition au risque. La résistance est située à 75 000$, 80 000$ et 85 000$, avec un support à 65 000$, 60 000$ et 55 000$.

Événements Économiques Clés Cette Semaine

• Lundi : Compte courant du Japon, IPP et IPC de la Chine
• Mardi : PIB du Japon, ventes de logements existants aux États-Unis
• Mercredi : Balance commerciale de la Chine, IPC allemand, IPC des États-Unis
• Jeudi : Balance commerciale des États-Unis, mises en chantier et permis de construire
• Vendredi : PIB du Royaume-Uni, production industrielle et balance commerciale, PIB des États-Unis, indice des prix de base PCE, biens durables et sentiment des consommateurs du Michigan

L'escalade du conflit en Iran restera au centre de l'attention des marchés cette semaine, alors que les investisseurs sont aux prises avec les inquiétudes selon lesquelles la hausse des prix du pétrole pourrait alimenter l'inflation et diminuer l'appétit pour le risque pour les actions. La poursuite de la progression de l'USD/JPY augmente également le risque d'une intervention potentielle de la Banque du Japon sur le marché des changes, ce qui pourrait attirer l'attention des autorités américaines. Une série de publications économiques importantes pourrait encore amplifier la volatilité du marché, notamment les données de l'IPC américain mercredi et les chiffres du PIB, de l'inflation et de la production industrielle américains vendredi.