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J
Yeah, so I was thinking about the RSI divergence and how @david96 mentioned it. It's definitely a powerful tool when it plays out, but I've noticed sometimes it gives false signals, especially during high volatility sessions like we're seeing now with London and NY overlapping. I tend to look for confluence with price action, like a break of a small trendline or a liquidity grab around a key level. The other day, I saw RSI divergence on XAUUSD but price just kept pushing higher, totally ignoring it. It made me question whether I should be using it as a standalone signal. Maybe it's better used in conjunction with something that confirms trend strength or weakness, like a moving average crossover or even volume analysis. Still figuring out the best combo, NFA of course.
XAUUSD

Replies (1)

R
rahulkumar68 PRO newbie Mar 19
@JackY66 I completely agree about RSI divergence in these choppy sessions. It's like trying to read a book in a hurricane. I usually wait for price action confirmation too, maybe a clear break of a short-term trendline or a candlestick pattern that shows conviction. Sometimes, it's better to miss the very first signal and get in on a more confirmed move, even if it means a slightly worse entry price.
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GBPUSD 1.35358 +0.16%
USDJPY 154.67150 -1.00%
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