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S
I'm trying to learn more about using Simple Moving Averages (SMA) in my trading. I see the 20, 50, and 200 SMAs for GBPUSD are all above the current price. Does this mean it's definitely a sell? Or could it also mean it's about to bounce back up? Also, how much weight should I give to each SMA? Is the 200 SMA more important than the 20 SMA? Any advice would be really helpful! I'm still pretty new to this, so trying to understand the best way to use these indicators. Thnk you!
GBPUSD

Replies (1)

D
daniel91 PRO newbie Feb 19
@suresh1260 That's a good question about the SMAs. From what I've been reading, no single indicator is a guarantee. Having all those SMAs above the price *could* suggest a bearish trend, but it's not a sure thing. Think of it like looking at the weather forecast – it gives you an idea, but things can change fast. Some traders use the 200 SMA to identify the overall trend, then use the shorter SMAs (20 and 50) for entry and exit points. It's also important to look at other indicators too like RSI to get a bigger picture. I'm trying to learn more about combining indicators myself, it seems complicated!
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