CHFJPY: Aufwärtstrend trotz volatiler Kursbewegungen ungebrochen

Das Währungspaar CHFJPY steht trotz jüngster Rückgänge und volatiler Kursentwicklungen vor weiteren Aufwärtsbewegungen. Die Frage bleibt, wie lange der langfristige Aufwärtstrend noch anhalten kann, bevor eine größere Korrektur einsetzt. Yen-Paare weisen seit dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie signifikante Aufwärtstrends auf. Nach einem bärischen Zyklus im Jahr 2016 erlebten diese Paare einen Anstieg im Jahr 2017 und Anfang 2018, bevor sie bis Januar 2019 korrigierten. Dieser robuste Aufwärtstrend, der auf einen Abverkauf zwischen Januar 2015 und Juni 2016 folgte, wird maßgeblich der fortgesetzten ultra-lockeren Geldpolitik der Bank of Japan zugeschrieben. Dies steht im Kontrast zur Straffung der Geldpolitik, die bei anderen großen Zentralbanken in der Post-COVID-19-Ära zu beobachten war. Infolgedessen hat der geschwächte JPY dazu geführt, dass der CHFJPY historische Höchststände erreicht hat.

Langfristige Perspektive des CHFJPY mittels Elliott-Wellen-Theorie

Aus Sicht der Elliott-Wellen-Theorie zeigt die Analyse auf den Wochencharts, dass der Tiefpunkt vom Januar 2019 das Ende des übergeordneten Superzyklus ((II)) markierte. Von diesem Tiefpunkt aus vollendete der Kurs die Unterwellen (I), (II), (III) und (IV) von ((III)), und befindet sich nun in Welle (V). Bezogen auf den Tiefpunkt vom September 2024, an dem Welle (IV) endete, wird angenommen, dass der Kurs die Wellen ((1)), ((2)), ((3)) und ((4)) von I innerhalb von (IV) von ((III)) abgeschlossen hat. Derzeit befindet sich der Kurs in Welle ((5)), die im Februar 2026 begann. Der jüngste signifikante Aufwärtszyklus dieses Paares startete somit im Februar, und dessen Ende wird höchstwahrscheinlich auch das Ende des breiteren Aufwärtszyklus seit September 2024 markieren. Eine größere korrigierende Gegenbewegung des Zyklus vom September 2024 könnte daher nicht mehr fern sein. Dennoch zeigt die Elliott-Wellen-Theorie, dass Welle ((5)) noch nicht abgeschlossen ist, und kurzfristige Händler können weiterhin von Rückgängen kaufen.

Kurzfristige Szenarien für Trader

Betrachtet man die kleineren Zyklen auf dem H4-Chart, scheint Welle ((5)) sich noch in einem frühen Stadium zu befinden. Nach Abschluss der Wellen (1) und (2) von ((5)) begann am 3. März die Welle (3), die sich bis in den Bereich von 208.33-210.79 erstrecken könnte. Der aktuelle Rückgang wird als Welle 2 von (3) erwartet, die den vorherigen Anstieg über den vorherigen Höchststand korrigiert. Es wird angenommen, dass Welle 2 oberhalb des Tiefs vom 3. März endet, voraussichtlich zwischen 201.76 und 201.15. Von dieser Zone aus sollte ein neuer kurzfristiger Aufwärtszyklus für Welle 3 von (3) einsetzen. Solange ein neues Hoch etabliert wird, können Händler Rückgänge zum Kauf nutzen, da Welle (3) noch Zeit benötigt. Sollte diese Zone jedoch durchbrochen werden und der Kurs das Tief von (2) erreichen, würde das zweite Szenario greifen.

Im zweiten Szenario, falls der Rückgang unter das Tief von Welle (2) im ersten Szenario fällt, könnte sich eine tiefere Welle (2) mit einer irregulären Flat-Struktur ausbilden. Dieses Flat könnte sich zwischen 200.42 und einem noch zu bestimmenden Niveau erstrecken, wo neue Unterstützung entstehen könnte. Von diesem Unterstützungsniveau oder leicht darunter könnte eine neue Welle (3) entstehen. Händler sollten auf einen Bruch des vorherigen Hochs warten, um die Zählung zu bestätigen, und dann Rückgänge zum Kauf in Betracht ziehen. Insgesamt wird erwartet, dass der Aufwärtstrend anhält, solange das Paar über dem Pivot-Niveau von 197.60 gehandelt wird.