AUD/USD y EUR/USD: Vientos en Contra

Análisis del AUD/USD: Datos Comerciales e Influencias Económicas

El par AUD/USD cotiza actualmente en torno a 0.7050, revirtiendo las ganancias de la sesión anterior. El análisis técnico sugiere que el par permanece dentro de un canal ascendente, lo que indica una tendencia alcista predominante. Sin embargo, varios factores están influyendo en la valoración del dólar australiano.

Balanza Comercial Australiana

La Oficina de Estadísticas de Australia tiene previsto publicar los datos comerciales de enero. Se espera que el superávit comercial de Australia aumente a 3,900M intermensual, en comparación con los 3,373M de diciembre. Los datos comerciales positivos suelen respaldar al AUD, lo que refleja un sólido rendimiento de las exportaciones.

El Reserve Bank of Australia (RBA) desempeña un papel crucial a través de su política monetaria. El RBA pretende mantener la inflación dentro de un rango objetivo del 2-3%, ajustando los tipos de interés para lograrlo. Los tipos de interés más altos tienden a atraer capital extranjero, lo que refuerza el AUD. El rendimiento económico de China es otro factor determinante clave, ya que un fuerte crecimiento en China aumenta la demanda de exportaciones australianas, en particular mineral de hierro, que representa aproximadamente $118 mil millones en exportaciones anuales.

Perspectivas del EUR/USD: Sesgo Bajista y Política del BCE

El par EUR/USD ha experimentado un descenso, cotizando en torno a 1.1610 después de registrar ganancias modestas anteriormente. El análisis técnico sugiere un sesgo bajista persistente, ya que el par permanece dentro de un patrón de canal descendente.

Política Monetaria del BCE

El Banco Central Europeo (ECB) influye significativamente en la valoración del euro. El objetivo principal del ECB es mantener la estabilidad de precios dentro de la Eurozona, idealmente manteniendo la inflación cerca, pero por debajo, del 2%. Para lograrlo, el ECB ajusta los tipos de interés. Los tipos más altos generalmente respaldan al euro, mientras que los tipos más bajos ejercen presión a la baja.

El euro es un actor importante en los mercados mundiales de divisas, sólo superado por el dólar estadounidense en volumen de operaciones. En 2022, el euro participó en el 31% de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio superior a $2.2 billones. El par EUR/USD representa aproximadamente el 30% de todas las transacciones.

Sentimiento de Riesgo y Divisas de Refugio Seguro

El sentimiento del mercado, que oscila entre el apetito por el riesgo y la aversión al riesgo, impacta tanto al AUD como al EUR. En un entorno de "apetito por el riesgo", las naciones exportadoras de materias primas como Australia tienden a ver cómo se fortalecen sus divisas. Por el contrario, en un clima de "aversión al riesgo", las divisas de refugio seguro como el yen japonés (JPY), el franco suizo (CHF) y el dólar estadounidense (USD) atraen a los inversores.

Las tensiones geopolíticas, como las de Oriente Medio, pueden impulsar a los inversores hacia activos de refugio seguro, beneficiando al JPY. El cruce EUR/JPY se ha suavizado hasta cerca de 182.35 a medida que los inversores buscan inversiones más seguras. La política monetaria del Banco de Japón (BoJ) también influye en el JPY, y las recientes medidas para normalizar gradualmente la política brindan cierto apoyo.

Implicaciones para los operadores: Los operadores deben vigilar de cerca los próximos datos comerciales australianos y las declaraciones de política del ECB. El sentimiento de riesgo y los acontecimientos geopolíticos también pueden afectar significativamente a la valoración de las divisas. El análisis técnico puede proporcionar información adicional sobre los posibles movimientos de los precios, pero no deben pasarse por alto los factores fundamentales.