AUD падает на фоне роста цен на нефть

Риск-он против Риск-офф

В мире финансов широко используются термины «риск-он» и «риск-офф», которые отражают уровень риска, который инвесторы готовы принимать в определенный период времени. На рынке «риск-он» инвесторы оптимистично смотрят в будущее и охотнее покупают рискованные активы. На рынке «риск-офф» инвесторы начинают «играть безопасно», опасаясь будущего, и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей вероятностью принесут доход, даже если он будет относительно скромным.

Как правило, в периоды «риск-он» фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также дорожают, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив роста. Валюты стран, являющихся крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты растут.

В условиях «риск-офф» растут облигации, особенно основные государственные облигации, золото демонстрирует рост, и выигрывают валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США.

Валюты и настроения рынка

Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и второстепенные валюты, такие как российский рубль (RUB) и южноафриканский ранд (ZAR), как правило, растут на рынках «риск-он». Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырья для роста, а сырьевые товары, как правило, растут в цене в периоды «риск-он». Это происходит потому, что инвесторы предвидят больший спрос на сырьевые ресурсы в будущем из-за повышенной экономической активности.

Основные валюты, которые, как правило, растут в периоды «риск-офф», это доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США, потому что это мировая резервная валюта, и потому что во времена кризиса инвесторы покупают долг правительства США, который считается безопасным, потому что крупнейшая экономика в мире вряд ли объявит дефолт. Иена, из-за увеличения спроса на японские государственные облигации, потому что большая их часть находится у отечественных инвесторов, которые вряд ли от них избавятся даже в кризис. Швейцарский франк, потому что строгие швейцарские банковские законы предлагают инвесторам повышенную защиту капитала.

Влияние геополитики на AUD

Сегодня AUD демонстрирует снижение на 0,65%, торгуясь вблизи отметки 0,6985 против USD. Эскалация конфликтов на Ближнем Востоке, в частности, ситуация вокруг Ирана, оказывает давление на австралийский доллар, поскольку приводит к росту цен на нефть. В условиях повышенной геополитической неопределенности инвесторы предпочитают уходить в более безопасные активы, такие как USD, что оказывает негативное влияние на валюты, ориентированные на сырьевой экспорт, такие как AUD.

Укрепление доллара США происходит на фоне опасений относительно перспектив мировой экономики и повышения спроса на активы-убежища. Инвесторы внимательно следят за развитием ситуации на Ближнем Востоке и ее потенциальным влиянием на глобальную экономику и финансовые рынки. Дальнейшая эскалация конфликта может привести к еще большему укреплению доллара США и ослаблению AUD.