Австралийский доллар укрепился на фоне сигналов РБА о сохранении инфляционных опасений

РБА не исключает дальнейшего ужесточения политики

Последние данные, полученные из протокола июньского заседания Резервного банка Австралии (RBA), опубликованные 30 июня, указывают на то, что регулятор пока не готов отказаться от дальнейшего ужесточения монетарной политики. Члены правления отметили сохраняющийся избыточный спрос и широкомасштабное инфляционное давление в экономике. Это оставляет возможность для очередного повышения процентной ставки, если того потребуют экономические условия. Такой ястребиный настрой RBA контрастирует с меняющимися ожиданиями в отношении политики Федеральной резервной системы США. Рынки в последнее время скорректировали свои прогнозы относительно агрессивного повышения ставок ФРС в ближайшей перспективе. Расхождение в политических установках - более решительный RBA против потенциально делающей паузу ФРС - создает благоприятную среду для австралийского доллара.

Технический анализ AUD/USD указывает на поддержку

Читать Анализ

Анализ ценового движения на 4-часовом графике показывает восстановление пары AUD/USD. После отката от уровня 0.7080 и достижения июньских минимумов около 0.6865, пара продемонстрировала отскок. Важным событием во время этого восстановления стал прорыв нисходящей линии тренда, что некоторые наблюдатели могут интерпретировать как возможное завершение предыдущего нисходящего импульса. В настоящее время валютная пара торгуется выше верхней границы установленного рыночного профиля, расположенной на отметке 0.6930. Пара приближается к локальному пику в районе 0.6960. Ниже текущего уровня торгов, Точка Контроля (POC) находится примерно на 0.6896, за которой следует нижняя граница рыночного профиля на уровне 0.6887. Эта зона может привлечь покупательский интерес, выступая в качестве потенциальной области поддержки для пары. В случае более существенного отката рынка, следующим ключевым уровнем для наблюдения станет зеленый маркер поддержки на 0.6865, представляющий собой предыдущий локальный минимум.

Технические индикаторы, такие как RSI + MAs, колеблются около равновесного значения, показывая показания 55, 51 и 53. Скользящие средние демонстрируют в целом плоскую траекторию, намекая на период консолидации, а не на сильную направленную тенденцию. Это предполагает, что рынок может набирать силу перед следующим значительным движением.

Перспективы и влияние на рынки

Текущее положение пары AUD/USD выше верхней границы рыночного профиля в сочетании с прорывом нисходящего тренда дает быкам конструктивный сигнал. Однако близость к уровню сопротивления 0.6960 представляет собой препятствие. Устойчивое движение вверх за эту точку может зависеть от появления новых фундаментальных катализаторов или более сильных макроэкономических данных из Австралии или Соединенных Штатов. Общая картина для австралийского доллара характеризуется осторожным оптимизмом. Хотя риторика RBA оставляет дверь открытой для ужесточения политики, снижение рыночных ожиданий в отношении ФРС обеспечивает попутный ветер.

Трейдеры будут внимательно следить за предстоящими отчетами по инфляции и данными по занятости из обеих стран. Любые сюрпризы могут быстро изменить баланс и повлиять на траекторию этой валютной пары. Взаимосвязь между австралийской денежно-кредитной политикой и ожиданиями по процентным ставкам в США имеет более широкие последствия. Индекс доллара США (DXY), часто чувствительный к изменениям политики ФРС, может продемонстрировать ограниченный рост, если рынки продолжат закладывать в цены отсутствие повышения ставок ФРС, что косвенно поддержит такие риски, как AUD. Кроме того, мировые фондовые рынки, особенно те, которые тесно связаны с экономическими показателями Австралии или потребительскими расходами в США, будут наблюдать за этими событиями. Цены на сырьевые товары, особенно те, которые экспортирует Австралия, также могут отреагировать на изменения в силе AUD и сигналы глобального спроса.