Курс доллара замер в ожидании данных по инфляции: сможет ли USD пробить сопротивление 99.50?

Доллар в ожидании данных по инфляции

Доллар США торгуется в районе 98.70, пытаясь вернуться выше уровня сопротивления 99.50 на фоне улучшения рыночных настроений. Этому предшествовал период интенсивной волатильности, вызванной геополитической напряженностью и колебаниями цен на нефть.

Рыночный контекст

Первоначально доллар резко вырос на фоне опасений по поводу потенциальных перебоев в поставках нефти после ударов в Иране, что отражало скачок цен на нефть до уровней, невиданных с 2022 года. Однако оптимистичные комментарии президента Трампа, предполагающие скорое завершение конфликта, привели к существенному развороту. Цены на нефть впоследствии упали примерно на 15%, ослабив опасения по поводу глобальной экономической стабильности.

Изменение настроений на рынке привело к сворачиванию сделок «тихой гавани», при этом японская иена и швейцарский франк также демонстрируют слабость наряду с долларом. Индекс доллара США (DXY) находится на перепутье, и трейдеры внимательно следят за развитием событий на Ближнем Востоке и, что особенно важно, за предстоящими данными по индексу потребительских цен (CPI) в США.

Ключевые факторы и анализ

Основным фактором недавнего ослабления доллара стало предполагаемое снижение эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Предположение президента Трампа о том, что война «в основном завершена», вселило оптимизм в рынок, снизив премию за геополитический риск, ранее заложенную в валютные котировки.

Предстоящие данные по CPI в США станут критическим фактором, определяющим дальнейшее движение доллара. Февральский показатель CPI особенно важен, поскольку он представляет собой «чистый» взгляд на базовую инфляцию до недавнего скачка цен на энергоносители. Рыночные ожидания относительно политики Федеральной резервной системы (Fed) резко изменились в последние недели. Надежды на агрессивное снижение процентных ставок в значительной степени рассеялись, и рынок теперь ожидает сохранения политики «высоких ставок на более длительный срок». Фьючерсы на фонды Fed в настоящее время указывают лишь на 40% вероятность снижения ставки в июне, что делает сентябрь более вероятным кандидатом на любое смягчение политики.

Аналитики будут внимательно следить за базовыми показателями инфляции. Базовый индекс потребительских цен (Core CPI), превышающий 0.3% в месячном исчислении или 2.5% в годовом исчислении, может спровоцировать новый виток укрепления доллара.

Торговые рекомендации

Трейдерам следует следить за уровнем 99.50 как за ключевой точкой сопротивления для доллара США. Устойчивый прорыв выше этого уровня может сигнализировать о дальнейшем потенциале роста, нацеленном на психологическую отметку 100.00. И наоборот, неспособность преодолеть это сопротивление может привести к повторному тестированию недавних минимумов.

• Внимательно следите за данными по CPI в США. Более высокая, чем ожидалось, инфляция может привести к «ястребиной» переоценке ожиданий Fed, что поддержит доллар.
• Следите за геополитическими событиями. Любая новая эскалация на Ближнем Востоке может спровоцировать возврат к покупкам «тихой гавани», поддерживая доллар.
• Обратите внимание на цены на нефть. Дальнейшая стабилизация или снижение цен на нефть может оказать давление на доллар, поскольку аппетит к риску возвращается на рынок.

Ближайшая траектория движения доллара зависит от сочетания геополитических факторов и экономических данных. Публикация данных по CPI в США предоставит важную информацию о базовом инфляционном давлении в экономике США, что потенциально подготовит почву для следующего крупного движения доллара. Трейдерам следует сохранять бдительность и соответствующим образом адаптировать свои стратегии. Сейчас особенно важно следить за уровнями XAUUSD, Brent и WTI, поскольку динамика этих активов часто коррелирует с настроениями вокруг доллара.