Курс USD/JPY достиг пика с июля 2024 года: рынок замер в ожидании интервенций Банка Японии

Иена под давлением: чего ждать инвесторам?

В пятницу USD/JPY достиг отметки 159.29, зафиксировав один из самых слабых уровней японской иены с июля 2024 года. Падение иены усиливает опасения на рынке относительно потенциальной интервенции со стороны финансовых регуляторов. Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда предупредил, что слабая иена может усугубить инфляцию импорта на фоне роста цен на нефть.

По словам Уэды, это может ускорить переход BoJ к нормализации денежно-кредитной политики. Он также отметил, что колебания обменного курса оказывают более выраженное влияние на инфляцию, чем в прошлом, что повышает их значимость для принятия политических решений.

Цены на нефть резко выросли после заявления нового Верховного лидера Ирана Моджтабы Хаменеи о намерении поддерживать фактическое закрытие Ормузского пролива. Тегеран усиливает атаки на нефтегазовую и транспортную инфраструктуру в регионе. Признаков деэскалации конфликта на Ближнем Востоке не наблюдается. Жесткая риторика Тегерана и Вашингтона указывает на то, что противостояние с участием Ирана далеко от разрешения, поскольку оно вступает во вторую неделю.

Технический анализ USD/JPY

На 4-часовом графике USD/JPY формирует диапазон консолидации вблизи 159.12, который в настоящее время расширяется до 159.60. Ожидается снижение для тестирования уровня 159.20 сверху, за которым может последовать волна роста к 159.88. Технически этот сценарий подтверждается индикатором MACD, сигнальная линия которого находится высоко над нулем и уверенно направлена вверх.

На часовом графике USD/JPY формирует волну роста с целью 159.88 и возможным расширением до 160.00. После этого вероятна нисходящая коррекция как минимум к 158.55. Техническую поддержку этому сценарию оказывает осциллятор Stochastic, сигнальная линия которого находится выше 80 и продолжает восходящий тренд.

Перспективы и риски

USD/JPY взлетел до многомесячных максимумов на фоне ослабления иены, вызванного ростом цен на нефть и меняющимися ожиданиями относительно политики BoJ. Заявления главы Уэды предполагают, что слабость валюты может ускорить нормализацию политики Банка, хотя спекуляции относительно интервенций продолжают расти. Учитывая, что геополитическая напряженность на Ближнем Востоке не ослабевает, а технические индикаторы указывают на дальнейший краткосрочный рост, пара, похоже, готова протестировать психологически важный уровень 160.00. Однако словесные интервенции со стороны японских чиновников могут усилить волатильность.

Инвесторам следует внимательно следить за динамикой цен на нефть Brent и WTI, а также за заявлениями представителей BoJ. Любые признаки готовности к валютной интервенции могут спровоцировать резкое падение USD/JPY. Кроме того, важным фактором остается общая динамика доллара США по отношению к другим валютам, включая EUR/USD и GBP/USD.