Нефть WTI штурмует $100 на фоне провала переговоров и роста инфляции

Рынки в ожидании разрешения иранского кризиса

Последняя неделя ознаменовалась повышенной волатильностью на сырьевых и фондовых рынках, в центре внимания которых оказались события вокруг Ирана. В начале недели попытки Дональда Трампа снизить напряженность дали временную передышку: цены на нефть пошли вниз, а фондовые индексы продемонстрировали рост на фоне надежд на прогресс в урегулировании. Однако к концу недели стало очевидно, что реального продвижения в переговорах нет, и Иран не готов к завершению конфликта. Это вернуло на рынки настроения risk-off, подтолкнув цены на нефть вновь к отметке $100, а американские фондовые индексы развернулись вниз, завершив пятую подряд неделю снижения вблизи своих недельных минимумов.

Экономический календарь не изобиловал важными релизами, но имеющиеся данные лишь усилили опасения. Индекс деловой активности в сфере услуг США от S&P Global оказался хуже ожиданий, а потребительская уверенность также снизилась. Потребители теперь прогнозируют более высокую инфляцию и выражают растущую обеспокоенность будущим, что поддерживает осторожные настроения на рынке.

Читать Анализ

Анализ рынков: от США до Японии

Фондовый рынок США

Нисходящий тренд на фондовом рынке США остается сильным, поскольку инвесторы обеспокоены ростом инфляции, подогреваемой конфликтом на Ближнем Востоке. Техническая картина выглядит медвежьей: 10-дневная скользящая средняя выступает в качестве сопротивления, а индекс Dow Jones закрылся вблизи годовых минимумов. Несмотря на недавнее падение, акции все еще торгуются на относительно высоких уровнях по сравнению с предыдущими годами, что может спровоцировать панические продажи и фиксацию прибыли. Пока конфликт не будет явно завершен, стратегия продажи при появлении возможностей остается наиболее предпочтительной. Ключевые уровни сопротивления находятся на отметках 46 500, 47 500 и 48 000. Поддержка ожидается на уровнях 45 000, 44 500, 44 000 и 43 500.

Японский фондовый рынок

Оптимизм, связанный с возможным окончанием иранского конфликта и ослаблением иены, способствовал росту индекса Nikkei в начале недели. Однако резкое падение американских акций в пятницу вернуло продавцов на рынок, и общий нисходящий тренд сохраняется. Инфляция остается серьезной проблемой для Японии, особенно на фоне высоких цен на нефть. Кроме того, существует риск интервенции Банка Японии для поддержки иены. Эти факторы делают маловероятным значительный рост Nikkei в краткосрочной перспективе. Продажи вблизи 10-дневной скользящей средней остаются предпочтительной стратегией на предстоящую неделю. Сопротивление наблюдается на уровнях 53 000, 54 750, 56 000, 57 000 и 58 000, тогда как поддержка находится на отметках 51 000, 50 000 и 49 000 японских иен.

USD/JPY

Валютная пара USD/JPY продолжила свой рост, подпитываемый ожиданиями повышения процентных ставок в США, и к концу недели преодолела ключевой уровень 160. Цены на нефть продолжают оказывать существенное влияние на краткосрочные движения. На этой неделе трейдеры, вероятно, будут тестировать верхнюю границу диапазона, чтобы оценить реакцию Банка Японии. При отсутствии интервенций пара может быстро устремиться вверх, тогда как любые действия регулятора могут вызвать резкое падение. Восходящий тренд остается сильным, поэтому продажи в ожидании интервенции несут краткосрочный риск. Тем не менее, возвращение ниже 160 может создать возможность для краткосрочных продаж. Сопротивление находится на уровнях 162 и 165, а поддержка ожидается на отметках 159.00, 158.50, 158.00 и 156.50.

Золото (XAUUSD)

Ожидания повышения процентных ставок в США продолжали оказывать давление на золото (XAUUSD) на прошлой неделе. Резкая распродажа в начале недели пробила годовые минимумы. Наблюдалось небольшое восстановление, но рост был ограничен, так как 10-дневная скользящая средняя продолжала выступать в качестве сильного сопротивления. Золото значительно снизилось за последние недели, и прорыв ниже минимумов с последующим восстановлением может указывать на то, что худшая фаза распродаж в краткосрочной перспективе позади. Преодоление 10-дневной скользящей средней, особенно на фоне снижения напряженности в Иране, может предоставить возможность для покупок на предстоящей неделе. Сопротивление ожидается на уровнях $4 700, $4 850, $5 000 и $5 100, тогда как поддержка находится на отметках $4 400, $4 300, $4 200, $4 100 и $4 000.

Сырая нефть (WTI)

Нефть марки WTI резко подешевела в начале недели после безуспешной попытки пробиться выше $100 и на фоне надежд на скорое завершение иранского конфликта. Однако, по мере того как становилось ясно, что Иран, вероятно, продолжит враждебные действия, покупатели вернулись, подтолкнув цены вверх и завершив неделю выше отметки $100. Это свидетельствует о сильном базовом спросе. Ожидается волатильное начало недели с потенциалом для очередного скачка выше $100 и риском дальнейшего сильного роста, если напряженность будет нарастать. Сопротивление находится на уровнях $102.50, $110, $120, $125 и $130, а поддержка - на отметках $90, $80, $75, $70 и $67.5.

Биткоин

Биткоин остается в боковом тренде, торгуясь в диапазоне от $65 000 до $75 000, поскольку трейдеры сосредоточены на других рынках с лучшими возможностями. Резкое падение американских акций в пятницу спровоцировало продажи на фоне настроений risk-off, толкнув Биткоин к нижней границе диапазона. Теперь более вероятным выглядит прорыв ниже поддержки $65 000 и дальнейшее снижение в ближайшей перспективе. Сопротивление расположено на уровнях $75 000, $80 000 и $85 000, тогда как поддержка находится на отметках $65 000, $60 000 и $55 000.

На что обратить внимание на этой неделе

Рынки начинают неделю в критической точке: американские акции резко упали в пятницу до годовых минимумов, USD/JPY приближается к 160, а нефть держится около $100. Главным фокусом остается конфликт в Иране, и поскольку рынки теперь закладывают в цены более длительное противостояние, риск крупных движений высок, так как заголовки из региона определяют настроения. Пятница обещает быть особенно важной: в день выхода данных по Nonfarm Payrolls в США также начинаются пасхальные праздники во многих частях мира - эта комбинация может привести к резкой волатильности.

Рынки также будут внимательно следить за любыми признаками интервенции со стороны Банка Японии по мере приближения USD/JPY к отметке 160. Трейдеры должны быть готовы к резким движениям на рынке иены. Экономический календарь на неделю включает:

• Понедельник: Запасы сырьевых товаров США (искл. авто) за февраль, выступление главы ФРС Пауэлла.
• Вторник: Индекс потребительских цен Токио и промышленное производство Японии, протокол заседания RBA Австралии, индекс деловой активности в производственном секторе Китая, ВВП, текущий счет и индекс цен на жилье Nationwide HPI Великобритании, индекс потребительских цен ЕС, индекс деловой активности в Чикаго и индекс потребительской уверенности CB США.
• Среда: Индекс Tankan крупных производителей Японии, одобрение строительства в Австралии, индекс деловой активности в производственном секторе и уровень безработицы еврозоны, индекс деловой активности в производственном секторе S&P Global Великобритании, розничные продажи и индекс деловой активности в производственном секторе S&P Global США.
• Четверг: Торговый баланс Австралии, торговый баланс США.
• Пятница: Данные по Nonfarm Payrolls и индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global США.