미 육군, 희토류에 '올인'…포트 녹스급 비축 작전 개시

사막 위의 새로운 전략 비축 기지

미국 육군이 90년 전 포트 녹스에 국가 금 매장량을 확보했던 것처럼, 이제는 전혀 다른 차원의 전략적 필요성이 부각되고 있습니다. 이번에는 귀금속 대신 현대 군사 장비의 핵심 구성 요소인 희토류 원소에 집중합니다. 워싱턴은 REalloys(: ALOY)를 선정하여 디스프로슘과 터븀 처리를 위한 시설 건설 및 운영이라는 획기적인 프로젝트를 주도하게 했습니다. 이 희토류들은 최첨단 무기, 레이더, 소나, 군용 차량용 전기 추진 장치 등 정교한 방산 시스템을 구동하는 고성능 자석에 필수적입니다. 포트 녹스와의 역사적 유사성은 심각한 국가 안보 우려를 강조합니다. 과거 금이 외부 위협 때문에 확보되었던 것처럼, 현재의 취약성은 핵심 광물의 글로벌 공급망에 존재합니다. '미국 방산 산업 기반의 얼마나 많은 부분을 아웃소싱할 수 있는가?'라는 질문이 크게 제기되고 있습니다. 육군 연구소의 제프 왁스먼(Jeff Waksman) 박사는 "미국 땅에서 핵심 광물을 처리하는 능력은 병사들이 의존하는 탄약, 미사일, 센서, 배터리 및 플랫폼에 필요한 국가 방위 우선순위"라고 긴급성을 피력했습니다. 그는 또한 "우리의 법적 권한과 토지를 활용하여 미 육군은 납세자에게 어떠한 위험도 부담시키지 않으면서 미국의 병사들을 장비하고 유지하는 핵심 광물 산업 기반을 육성하는 데 도움을 줄 수 있다"고 강조했습니다.

전례 없는 군-산 파트너십

분석 읽기

희토류 처리 분야에서 외국이 차지하는 통제력은 엄청납니다. 국제 에너지 기구(IEA) 데이터에 따르면, 2024년 기준으로 중국은 자석 희토류의 전 세계 분리 및 정제 능력의 약 91%를 장악했으며, 전 세계 희토류 영구 자석 생산량의 약 94%를 책임졌습니다. 이러한 지배력은 수십 년 동안 이러한 자석을 통합한 부품에 의존해 온 미국 방산 부문에 심각한 병목 현상을 야기합니다. 유타주 투일 육군 병기창의 선정이 이전의 군-산업 협력과는 중요한 차이를 보입니다. 육군이 자신의 시설에서 상업용 광물 처리 작전을 주최하는 것은 이번이 처음입니다. 이 새로운 협정에 따라 육군은 43,000에이커 규모 시설의 부지를 제공하고, REalloys는 필요한 자본을 투입하여 처리 공장을 건설하고 일상적인 운영을 관리합니다. 이 구조는 REalloys가 산업 부지를 처음부터 확보할 필요성을 제거하여 개발을 명확한 국가 방위 우선순위와 직접적으로 연계함으로써 상당한 이점을 제공합니다. 디스프로슘과 터븀의 선택은 전략적입니다. 이 원소들은 극한의 열 조건에서도 강력한 자석의 효능을 유지하는 데 필수적입니다. 이러한 자석은 정밀 유도 시스템, 첨단 방산 전자 장비, 전기 모터, 정교한 소나 및 레이더 배열에 필수적인데, 이 모든 시스템은 압박 하에서의 성능 저하가 용납되지 않습니다. 이 공급망 부문에서 중국의 확고한 입지는 미국 방산 산업이 쉽게 완화할 수 없는 취약점을 제시합니다.

중국의 수출 통제와 국내 생산 능력 확보 노력

베이징의 희토류 시장에 대한 주도적인 통제는 2025년 4월에 명확하게 드러났습니다. 7가지 중희토류와 관련 금속 및 화합물에 대한 수출 통제 조치는 전 세계 제조 부문에 충격을 보냈습니다. IEA 보고에 따르면, 미국과 유럽 제조업체들은 자석 소싱에 즉각적인 어려움을 겪었고, 생산량 감소와 임시 공장 폐쇄로 이어졌습니다. 이 사건은 공급망의 결정적인 결함을 드러냈습니다. 즉, 분리, 정제 및 자석 재료 전환 공정이 다른 곳에 집중되어 있다면 더 많은 광석을 채굴하는 것만으로는 충분하지 않다는 것입니다. 투일 계획은 이 처리 병목 현상을 직접적으로 겨냥합니다. REalloys는 오하이오주 유클리드에 기존 사업장을 운영하며 다양한 미국 정부 기관 및 산업 고객을 위한 희토류 금속 및 자석 재료를 생산하고 있습니다. 이 국내 역량은 캐나다와의 전략적 파트너십을 통해 보완됩니다. REalloys는 새스처원 연구 위원회(SRC)와 상당한 계약을 체결하여 업그레이드된 생산 능력의 80%에 대한 접근을 보장했습니다. 약 2,100만 달러 규모의 이 투자는 네오디뮴-프라세오디뮴 금속과 함께 산화 디스프로슘 및 산화 터븀의 생산량을 크게 증대시킬 것으로 예상됩니다. REalloys는 올해 4분기 중으로 SRC로부터 초기 고순도 산화 디스프로슘 및 터븀을 받아 테스트할 것으로 예상하며, SRC가 캐나다에서 분리 및 정제를 담당할 것입니다. 투일 공장은 이후 이 산화물을 금속으로 처리하고, 이는 REalloys의 오하이오 공장에서 합금될 것입니다.

2027년 마감 시한을 향한 가속

육군의 투일 프로젝트에 대한 조건부 수주 발표(6월 25일) 직후, REalloys는 다음 날 1억 달러 규모의 자금 조달 라운드를 성공적으로 마감했습니다. 이 자금은 일반 기업 운영 목적으로 할당되었지만, 임대 계약 최종 확정에 따라 오하이오, 새스처원, 잠재적으로 유타 지역의 운영을 지원하는 데 필요한 자본을 제공합니다. 이러한 전략적 추진은 국방부의 중요한 마감 시한인 2027년 1월 1일과 일치합니다. 국방부 연방 조달 규정 보충(DFARS)의 새로운 규칙이 발효되어, 관련 방산 계약에 사용되는 네오디뮴-철-붕소 자석에 대한 엄격한 요구 사항을 부과할 것입니다. 이 규칙은 중국 또는 기타 지정된 국가에서 채굴, 정제, 분리 또는 생산된 희토류 재료의 사용을 거의 예외 없이 금지합니다. 방산 계약업체는 모든 자석 부품의 원산지를 원자재 출처 및 모든 처리 단계를 거쳐 세심하게 추적해야 합니다. REalloys와 SRC는 이 일정을 준수하기 위해 노력하고 있습니다. SRC는 DFARS 규칙 시행 직전인 2026년 말에 첫 번째 품질 인증 재료를 인도할 예정이며, 상업 생산은 2027년 초를 목표로 합니다. REalloys는 투일 시설이 2027년에 착공하여 2028년까지 또는 그 이전에 초기 운영을 목표로 할 것으로 예상합니다. 이러한 국내 희토류 처리 능력은 미국 방산 공급업체에게 핵심 차별화 요소가 되고 있습니다.

시장 파급 효과

미국 정부의 핵심 광물에 대한 재강조는 희토류 처리 업체에게만 혜택을 주는 것이 아닙니다. 투자자들은 방산 및 급증하는 전기화 부문에 필수적인 다른 전략적 금속 생산에 관여하는 기업들을 점점 더 면밀히 조사하고 있습니다. 구리 생산의 글로벌 리더인 Freeport-McMoRan (NYSE: FCX)은 전기 자동차, 그리드 현대화, AI 기반 데이터 센터 확대로 인한 구리 수요 증가로 이익을 얻을 것으로 예상됩니다. 마찬가지로, 페루와 멕시코에 광범위한 운영을 보유한 Southern Copper (NYSE: SCCO)는 향후 수십 년 동안 신뢰할 수 있는 구리 공급에 대한 지속적인 전 세계적 필요성으로 혜택을 받을 위치에 있습니다. 신흥 기업들도 주목받고 있습니다. NioCorp Developments (TSX: NB)는 네브래스카주의 엘크 크릭 프로젝트를 진행 중이며, 항공 우주, 방산 응용 분야 및 고강도 강철 합금에 필수적인 재료인 니오븀, 스칸듐, 티타늄에 중점을 두고 있습니다. 동시에 Idaho Strategic Resources (NYSE: IDR)는 기존 금 채굴 자산과 함께 희토류 포트폴리오를 확장하여 보다 탄력적인 핵심 광물 공급망을 위한 더 광범위한 미국 전략에 기여하고 있습니다.

행간 읽기

육군이 투일에서 REalloys에 조건부로 수주를 준 것은 본토에서 필수적인 처리 능력을 확보하기 위한 전략적 전환을 의미합니다. 이 이니셔티브는 단순한 토지 임대를 넘어섭니다. 이는 지정학적 영향력으로부터 방산 공급망의 위험을 완화하는 중요한 단계입니다. 미국은 채굴 능력을 보유하고 있지만, 희토류를 국내에서 분리, 정제 및 사용 가능한 재료로 전환하는 능력은 지속적인 과제였습니다. 투일에서 REalloys와의 파트너십은 희토류 처리를 과거 포트 녹스의 금 비축과 마찬가지로 필수적인 국가 기반 시설로 취급하여 이 격차를 직접적으로 해소하는 것을 목표로 합니다.