الدولار الأسترالي يحلق نحو 0.7200 وسط توقعات برفع أسعار الفائدة

الدولار الأسترالي يواصل الصعود مدفوعًا بتوقعات رفع الفائدة

يشهد الدولار الأسترالي (AUD) صعودًا قويًا مدفوعًا بتزايد التوقعات بأن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) برفع أسعار الفائدة في اجتماعه القادم في مارس. ارتفع زوج AUD/USD، مسجلاً أعلى مستوى له في ثلاث سنوات عند 0.7168 قبل أن يستقر قليلاً حول 0.7131. تمثل هذه الزيادة القوية الجلسة الرابعة على التوالي من المكاسب للدولار الأسترالي.

نظرة على خلفية السوق

يعكس صعود زوج AUD/USD تحولًا أوسع في معنويات السوق فيما يتعلق بالسياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي. في البداية، كان المحللون منقسمين حول احتمال رفع أسعار الفائدة، لكن البيانات الاقتصادية الأخيرة والإشارات المتشددة رجحت الكفة. وقد عزز اختراق الزوج لمستوى 0.7100، وهو حاجز نفسي رئيسي، من التوجه الصعودي. كانت آخر مرة تداول فيها زوج AUD/USD عند هذه المستويات في يونيو 2022. وقد تشير الحركة المستمرة فوق هذه النقطة إلى اتجاه صعودي أكثر أهمية على المدى الطويل.

محركات الصعود: نظرة تحليلية

تساهم عدة عوامل في قوة الدولار الأسترالي. المحرك الرئيسي هو الاحتمال المتزايد لرفع بنك الاحتياطي الأسترالي لأسعار الفائدة. يسعر المشاركون في السوق فرصة أكبر للتشديد النقدي، مدفوعين بالمخاوف بشأن ارتفاع التضخم وسوق العمل القوي. يتمثل تفويض بنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على التضخم ضمن نطاق مستهدف يتراوح بين 2-3%، وتشير البيانات الحديثة إلى أن الضغوط على الأسعار تتزايد. تلعب فروق أسعار الفائدة دورًا حاسمًا في تقييم العملة. إذا رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة بينما تظل البنوك المركزية الرئيسية الأخرى متساهلة، يصبح الدولار الأسترالي أكثر جاذبية للمستثمرين الباحثين عن عوائد أعلى.

بالإضافة إلى السياسة النقدية، تدعم أساسيات الاقتصاد الأسترالي أيضًا العملة. وباعتبارها دولة غنية بالموارد، فإن سعر خام الحديد، وهو أكبر صادراتها، يمثل عاملاً هامًا في تحديد قيمة الدولار الأسترالي. عادة ما تترجم قوة الطلب من الصين، أكبر شريك تجاري لأستراليا، إلى ارتفاع أسعار خام الحديد وتقوية الدولار الأسترالي. وبالتالي، فإن صحة الاقتصاد الصيني هي عامل رئيسي يجب مراقبته. علاوة على ذلك، يساهم الميزان التجاري الأسترالي ومعدل النمو الإجمالي في تقييم العملة. يميل الميزان التجاري الإيجابي والتوسع الاقتصادي الصحي إلى دعم الدولار الأسترالي.

ومع ذلك، يقدم زوج USD/JPY صورة متباينة. فعلى الرغم من محاولات الصعود، فإنه يتداول حاليًا حول مستوى 158.07، ويكافح للحفاظ على الزخم التصاعدي وسط مزاج النفور من المخاطرة. يسلط هذا التباين الضوء على التفاعل المعقد للعوامل التي تؤثر على أسواق الفوركس، حيث يمكن أن تخلق معنويات المخاطر العالمية والظروف الاقتصادية المحددة اتجاهات متضاربة.

توصيات للمتداولين

بالنسبة للمتداولين، يقدم زوج AUD/USD فرصًا ومخاطر على حد سواء. ينصب التركيز الفوري على ما إذا كان الزوج قادرًا على الحفاظ على زخمه والاختراق فوق مستوى المقاومة 0.7168. قد يمهد الاختراق الناجح الطريق لاختبار 0.7200، يليه أهداف محتملة عند 0.7250 و 0.7300. وعلى العكس من ذلك، قد يؤدي الفشل في البقاء فوق 0.7100 إلى تراجع نحو 0.7053 والدعم النفسي عند 0.7000.

• المقاومة الرئيسية: 0.7168، 0.7200، 0.7250
• الدعم الرئيسي: 0.7100، 0.7053، 0.7000

يجب على المتداولين مراقبة اتصالات بنك الاحتياطي الأسترالي عن كثب وإصدارات البيانات الاقتصادية القادمة، وخاصة أرقام التضخم وتقارير التوظيف. من المرجح أن تؤدي أي إشارات متشددة من البنك المركزي إلى زيادة زخم ارتفاع الدولار الأسترالي. وعلى العكس من ذلك، قد تؤدي التعليقات المتساهلة أو البيانات الأضعف من المتوقع إلى انعكاس. تلعب معنويات المخاطرة أيضًا دورًا. قد يؤثر التحول نحو النفور من المخاطرة على الدولار الأسترالي، حيث يسعى المستثمرون إلى أصول الملاذ الآمن. يعد مؤشر القوة النسبية (RSI) أيضًا مؤشرًا رئيسيًا يجب مراقبته. تشير قراءة مؤشر القوة النسبية فوق 70 إلى ظروف ذروة الشراء، مما يشير إلى أن الارتفاع قد يكون مفرطًا.

توقعات مستقبلية

يتوقف الاتجاه القريب المدى لزوج AUD/USD على قرار بنك الاحتياطي الأسترالي القادم وبيئة السوق الأوسع. إذا قدم البنك المركزي رفعًا لسعر الفائدة وظلت معنويات المخاطرة إيجابية، فمن المرجح أن يستمر الزوج في مساره التصاعدي، وربما يستهدف 0.7200 وما بعدها. ومع ذلك، يجب أن يكون المتداولون مستعدين للتقلبات المحتملة والتراجع المحتمل إذا فاجأ بنك الاحتياطي الأسترالي السوق بموقف متساهل أو إذا زاد النفور من المخاطرة العالمية. راقب عن كثب التطورات في زوج USD/JPY أيضًا؛ فأي تحركات كبيرة هناك يمكن أن تؤثر على ديناميكيات سوق العملات الأوسع.