الدولاران الأسترالي والنيوزيلندي تحت الضغط: هل ينتصر الدببة تحت المستويات الرئيسية؟

العملتان الأسترالية والنيوزيلندية في مواجهة رياح معاكسة

بدأت العملتان الأسترالية (AUD) والنيوزيلندية (NZD) أسبوع التداول تحت ضغط كبير، حيث اختبرت كلتا العملتين مستويات فنية حرجة. افتتح زوج AUD/USD بفجوة هبوطية، متداولاً قرب مستوى 0.7000 النفسي، بانخفاض 0.25% لليوم، بينما اجتذب زوج NZD/USD البائعين لجلستين متتاليتين، متراجعاً نحو مستوى 0.5800.

شهد زوج AUD/USD فجوة هبوطية متواضعة في بداية الأسبوع، وانخفض إلى أدنى مستوى في أسبوع خلال تداولات آسيا المبكرة. على الرغم من عمليات البيع الأولية، لم يكن هناك زخم بيعي مستمر، مما ترك الزوج يتذبذب حول مستوى 0.7000 الحاسم. هذا المستوى ليس مهماً من الناحية النفسية فحسب، بل إن قربه من متوسط ​​التداول المتحرك الأسي لفترة 200 يوماً (200-day EMA) يشير إلى تحول محتمل في المعنويات قصيرة الأجل. أي اختراق مستدام أسفل هذا المتوسط يمكن أن يشير إلى مزيد من الانخفاض.

قراءة التحليل

وبالمثل، يواجه زوج NZD/USD ضغوط بيع متجددة، مما يعيده نحو مستوى 0.5800. لليوم الثاني على التوالي، هيمن البائعون، مما منع الدولار النيوزيلندي من اختراق متوسط ​​التداول المتحرك البسيط لفترة 200 يوم (200-day SMA)، والذي يعمل كحاجز مقاومة في منطقة 0.5865-0.5870. تظهر بيانات السوق أن الوضع الفني السائد يشير إلى أن مسار المقاومة الأقل لزوج NZD/USD يظل هبوطياً، مما يعني أن أي ارتدادات صعودية قد تكون قصيرة الأجل.

دوافع الأداء: الترابط الاقتصادي والسياسة النقدية

يتأثر أداء كل من الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي بشكل كبير بعوامل تتجاوز اقتصاداتهما المحلية. بالنسبة للدولار الأسترالي، يعد الموقف النقدي لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) محركاً أساسياً. عادة ما تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظرائها العالميين الدولار الأسترالي، بينما يمكن أن تمارس السياسة التيسيرية ضغطاً هبوطياً. علاوة على ذلك، يرتبط الاقتصاد الأسترالي المعتمد على التصدير ارتباطاً وثيقاً بأسواق السلع العالمية، وبشكل حاسم، بالصحة الاقتصادية للصين، أكبر شريك تجاري لها. وباعتبارها مصدراً رئيسياً للمواد الخام، وخاصة خام الحديد، فإن التقلبات في أسعار السلع، مثل حوالي 118 مليار دولار من صادرات خام الحديد في عام 2021، لها تأثير مباشر على الدولار الأسترالي. يمكن لأي علامات ضعف في الطلب الصناعي الصيني أن تخفض أسعار السلع وتضغط على الدولار الأسترالي.

يتقاطع مسار الدولار النيوزيلندي بشكل مماثل مع الظروف الاقتصادية العالمية وقاعدة تصديره الفريدة. يلعب بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) دوراً رئيسياً من خلال سياسته النقدية، بهدف إبقاء التضخم ضمن نطاق هدفه البالغ 1% إلى 3%. ومع ذلك، فإن الطلب الخارجي، وخاصة من الصين، هو عامل حاسم. يمكن أن يؤدي ضعف الاقتصاد الصيني إلى تقليل الطلب على صادرات نيوزيلندا بشكل مباشر. على الصعيد المحلي، يعد قطاع الألبان أمراً بالغ الأهمية، حيث تؤثر الأسعار العالمية للألبان بشكل كبير على عائدات التصدير للبلاد. عادة ما توفر أسعار الألبان المرتفعة دعماً قوياً للدولار النيوزيلندي. قدمت التقارير الاقتصادية الأخيرة من الصين صورة متباينة، مما ساهم في حذر المستثمرين واحتمالية الحد من المكاسب لكل من الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي.

توقعات المتعاملين: مراقبة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية

يراقب المتداولون عن كثب مستوى 0.7000 لزوج AUD/USD. يمكن أن يؤدي الاختراق الحاسم والحركة المستدامة أسفل هذا الدعم النفسي، ربما مصحوباً بإغلاق أسفل متوسط ​​التداول لفترة 200 يوم، إلى فتح الباب لاختبار مستويات أدنى، ربما نحو 0.6900. تقع المقاومة الرئيسية الآن حول منطقة 0.7050-0.7080.

بالنسبة لزوج NZD/USD، يمثل متوسط ​​التداول لفترة 200 يوم حول 0.5865-0.5870 مقاومة فورية. أي فشل في تجاوز هذا المستوى يمكن أن يؤدي إلى إعادة اختبار مستوى الدعم النفسي 0.5800، مع احتمال أن يؤدي الاختراق تحته إلى حركة نحو 0.5750. سيكون مزاج السوق الأوسع، المتأثر بالبيانات الاقتصادية القادمة من الصين وأي تعليقات إضافية من بنكي RBA و RBNZ، أمراً بالغ الأهمية.

يجب أن يكون المتداولون حذرين من عمليات تغطية المراكز القصيرة في هذه الظروف التي تشير إلى البيع المفرط، ولكن يجب عليهم إعطاء الأولوية لمخاطر الانخفاض طالما ظلت مستويات المقاومة الرئيسية قائمة. ستوفر مراقبة أسعار السلع، وخاصة خام الحديد والألبان، سياقاً قيماً للتحيز الاتجاهي.

نظرة مستقبلية

تبدو النظرة المستقبلية على المدى القريب لكل من AUD/USD و NZD/USD حذرة، مع سيادة تحيز هبوطي طالما ظلت مستويات الدعم الفنية الرئيسية مهددة. يشير غياب البيع القوي إلى احتمالية حدوث تذبذب، لكن الوضع الفني العام والمخاوف المستمرة بشأن النمو العالمي، وخاصة من الصين، تشير إلى استمرار الرياح المعاكسة. سيبحث المتداولون عن تأكيد للاختراق الحاسم أسفل المستويات الحالية أو تحول كبير في معنويات المخاطر العالمية للإشارة إلى تغيير في الاتجاه.

أسئلة متكررة

ما هو مستوى الدعم الفوري لزوج AUD/USD؟

الدعم الفوري لزوج AUD/USD هو المستوى النفسي 0.7000. يمكن أن يؤدي الاختراق المؤكد أسفل هذا المستوى إلى مزيد من الانخفاضات نحو 0.6900.

هل يمكن لزوج NZD/USD التعافي فوق متوسط ​​التداول لفترة 200 يوم؟

يواجه زوج NZD/USD مقاومة عند متوسط ​​التداول لفترة 200 يوم، الواقع حول 0.5865-0.5870. يلزم حدوث حركة مستدامة فوق هذا المستوى لانعكاس صعودي كبير، وإلا فإن مخاطر الانخفاض ستستمر.

ما هي العوامل الخارجية التي تؤثر على الدولارين الأسترالي والنيوزيلندي؟

تشمل العوامل الخارجية الرئيسية الأداء الاقتصادي للصين، الشريك التجاري الرئيسي لأستراليا، وأسعار السلع العالمية، وخاصة خام الحديد للدولار الأسترالي والألبان للدولار النيوزيلندي. أي علامات على تباطؤ الاقتصاد الصيني أو انخفاض أسعار السلع يمكن أن تؤثر سلباً على كلا العملتين.