الولايات المتحدة تفتح الباب أمام استثمارات العملات المشفرة في خطط التقاعد 401(k)

خطوة تاريخية نحو دمج الأصول الرقمية في مدخرات التقاعد

تعتزم وزارة العمل الأمريكية اتخاذ خطوة جوهرية نحو توسيع نطاق خيارات الاستثمار المتاحة ضمن خطط التقاعد 401(k)، وذلك من خلال السماح بإدراج العملات المشفرة. يأتي هذا المقترح ليعكس التوجهات الحديثة في عالم الاستثمار ويسد فجوة بين بيئة الاستثمار الحالية والمنتجات التي كانت متاحة تقليديًا. الإعلان عن هذا التغيير المقترح، والذي يحمل عنوان "واجبات الوصاية في اختيار بدائل الاستثمار المعينة"، تم نشره في السجل الفيدرالي يوم الاثنين. الوثيقة الأولية تفصّل المعايير التي يجب على مديري صناديق التقاعد أخذها في الاعتبار عند دمج العملات المشفرة وغيرها من الاستثمارات البديلة في محافظ العملاء.

يُعرّف مشروع القانون الأصول الرقمية بأنها "شكل جديد من أشكال الاستثمار يشمل مجموعة واسعة من الأصول التي يمكن تخزينها ونقلها رقميًا، بما في ذلك العملات المشفرة مثل البيتكوين وغيرها من التوكنز". هذا التوجه قد يفتح الباب أمام تدفق تريليونات الدولارات من رؤوس أموال التقاعد إلى قطاع الأصول الرقمية، مما يعزز شرعيتها كوسيلة استثمار رئيسية ويزيد من المشاركة المؤسسية في هذا النوع من الأصول.

رؤى وتوقعات من قطاع الاستثمار

صرحت وزيرة العمل، لوري تشافيز-ديمير، بأن "القاعدة المقترحة ستوضح كيف يمكن للخطط أن تأخذ في الاعتبار المنتجات التي تعكس بشكل أفضل المشهد الاستثماري كما هو قائم اليوم". وأضافت أن "هذا التنوع الأكبر سيحفز الابتكار وسيؤدي إلى مكسب كبير للعاملين الأمريكيين والمتقاعدين وعائلاتهم".

تأتي هذه الخطوة لتجسد توجيهات أمر تنفيذي صدر عن الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب في أغسطس، والذي دعا وزارة العمل وهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ووزارة الخزانة إلى توسيع خيارات الاستثمار في خطط 401(k) ومراجعة اللوائح ذات الصلة. وقد أكد رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات، بول أتكينز، في نفس اليوم، أن توسيع وصول المستثمرين الأمريكيين إلى استثمارات متنوعة وطويلة الأجل تستفيد من الابتكار والنمو الاقتصادي هو "أولوية حرجة للتخطيط الفعال للتقاعد".

توصيات استثمارية من كبرى المؤسسات المالية

تشير تقديرات من مكاتب وول ستريت إلى أن تخصيص نسبة تتراوح بين 1% إلى 4% من محافظ التقاعد للعملات المشفرة قد يكون استراتيجية مناسبة. بنك مورغان ستانلي، الذي تبنى نهجًا جريئًا تجاه العملات المشفرة هذا العام، أبلغ مستشاريه الماليين البالغ عددهم 16,000 مستشار - والذين يديرون مجتمعين 6.2 تريليون دولار من أصول العملاء - في أكتوبر الماضي بأنهم يستطيعون التوصية باستثمارات العملات المشفرة لعملائهم. وفي نفس الشهر، أوصى مورغان ستانلي بتخصيص يتراوح بين 2% إلى 4% للعملات المشفرة ضمن محافظ المستثمرين.

من جانبها، توصي بلاك روك، أكبر مدير للأصول في العالم، بتخصيص أكثر اعتدالاً يتراوح بين 1% إلى 2% للعملات المشفرة في المحافظ الاستثمارية المتنوعة بشكل أكبر. هذه التوصيات تعكس تزايد الثقة في الأصول الرقمية وقدرتها على توفير تنوع إضافي وعوائد محتملة ضمن استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.