اليورو يواصل انحداره أمام الدولار.. هل نشهد مستويات جديدة؟

تراجع اليورو مستمر

تتفاقم معاناة اليورو أمام الدولار الأمريكي، حيث انخفض إلى ما دون مستوى 1.1480، مما يشير إلى زخم هبوطي إضافي. ويتزامن هذا التراجع مع تشكل خط اتجاه هبوطي حرج، يظهر مقاومة حول مستوى 1.1550 على الرسم البياني لأربع ساعات. وفي الوقت نفسه، شهد الجنيه الإسترليني أيضًا ضغوطًا نزولية، حيث انخفض إلى ما دون مستوى 1.3320 مقابل الدولار. وعلى صعيد آخر، تظهر أسعار النفط الخام علامات على احتمال ارتفاعها، حيث يشير المحللون إلى إمكانية اختبار مستوى 112 دولارًا.

عدم قدرة اليورو على الحفاظ على مستويات أعلى من 1.1550 مهد الطريق لمزيد من الانخفاض مقابل العملة الأمريكية. ويشير تجاوز الزوج لمستوى 1.1500 رسميًا إلى دخوله منطقة هبوطية. وبالنظر عن كثب إلى الرسم البياني لأربع ساعات، نجد أن الزوج قد استقر بشكل ملحوظ دون مستوى 1.1500، بالإضافة إلى المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 100 و 200 فترة، وهي مؤشرات فنية رئيسية غالبًا ما تملي معنويات السوق على المدى القصير.

في الوقت الحالي، يتشكل خط اتجاه هبوطي، يمثل مقاومة بالقرب من 1.1550. وقد وصل الزوج إلى مستوى منخفض قدره 1.1411 قبل الدخول في مرحلة توطيد. ومن المتوقع حدوث ضغط بيع فوري بالقرب من 1.1470، في حين يقع مستوى المقاومة الهام الأول عند 1.1500. وإذا تمكن الزوج من الإغلاق فوق 1.1500، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع نحو 1.1520 واحتمال اختبار مقاومة خط الاتجاه 1.1550. وقد يفتح كسر مستمر فوق خط الاتجاه هذا الباب أمام التحرك نحو 1.1660، بالتزامن مع المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 فترة.

على العكس من ذلك، قد يؤدي الفشل في بدء موجة انتعاش إلى تجدد الضغط الهبوطي. يتم تحديد الدعم الفوري بالقرب من 1.1420، مع وجود مستوى دعم أكثر أهمية عند 1.1400. وقد يؤدي كسر حاسم دون 1.1400 إلى تسريع الانخفاض الحاد، مما قد يعيد اختبار المستويات حول 1.1320 على المدى القريب. وفي سوق السلع، يبدو أن المضاربين على ارتفاع أسعار النفط الخام يكتسبون زخمًا فوق مستوى 95.00 دولارًا، مما يشير إلى احتمال دفعه نحو 105 دولارات وربما 112 دولارًا.

البيانات الاقتصادية تحت المجهر

يراقب المتداولون أيضًا عن كثب إصدارات البيانات الاقتصادية القادمة، بما في ذلك أرقام الإنتاج الصناعي الأمريكي لشهر فبراير، مع توقع نمو بنسبة 0.2%، مقارنة بنسبة 0.7% في الشهر السابق.

تحليل تحركات السوق وتأثيراتها

يعكس الانزلاق المستمر لزوج EUR/USD معنويات النفور من المخاطرة السائدة في السوق، إلى جانب قوة الدولار التي تغذيها توقعات بتشديد السياسة النقدية. ويعزز التصوير الفني هذا التوقع الهبوطي، حيث يكافح الزوج للتغلب على مستويات المقاومة الرئيسية. وبالنسبة للمتداولين، يشير هذا إلى اتباع نهج حذر، مع تفضيل المراكز القصيرة مع مراقبة مستويات الدعم والمقاومة عن كثب.

وبعيدًا عن زوج EUR/USD، يمكن للعديد من الأصول الأخرى أن تشعر بالتأثيرات غير المباشرة. تميل قوة الدولار إلى الضغط على عملات الأسواق الناشئة والسلع المسعرة بالدولار، مثل الذهب والنفط الخام. وقد يشهد زوج GBP/USD، الخاضع بالفعل للضغط، مزيدًا من الانخفاض إذا استمر ارتفاع الدولار. وقد تظهر أسواق الأسهم، وخاصة تلك الحساسة لرفع أسعار الفائدة، تقلبات متزايدة أيضًا. تشمل المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها مستوى الدعم 1.1400 لزوج EUR/USD، حيث قد يؤدي الكسر دون هذا المستوى إلى تسريع الانخفاض. وعلى الجانب الصعودي، ستكون هناك حاجة إلى تحرك مستمر فوق 1.1550 لإنكار التوقعات الهبوطية. وبالنسبة للنفط الخام، فإن الاختراق فوق 105 دولارات سيشير إلى زخم صعودي متجدد، في حين أن الفشل في البقاء فوق 95 دولارًا قد يؤدي إلى تصحيح.

ما الذي يراقبه المستثمرون المحترفون؟

يراقب المستثمرون المؤسسيون عن كثب التباعد في السياسة النقدية بين مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. ففي حين أنه من المتوقع أن يشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي السياسة بقوة لمكافحة التضخم، كان رد فعل البنك المركزي الأوروبي أكثر حذرًا، مما أثر على اليورو. وتشير التدفقات المؤسسية الأخيرة إلى زيادة المراكز القصيرة في اليورو، مما يعكس هذه المعنويات الهبوطية. الأرقام تحكي قصة واضحة: الأموال الذكية تراهن على المزيد من ضعف اليورو.

القصة الحقيقية ليست المستويات الفنية نفسها، بل هي المحركات الأساسية الكامنة وراءها. ففي حين أن التحليل الفني يوفر رؤى قيمة حول نقاط الدخول والخروج المحتملة، فإن فهم خلفية الاقتصاد الكلي أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة. يجب على المتداولين إيلاء اهتمام وثيق لإصدارات البيانات الاقتصادية القادمة واتصالات البنوك المركزية، حيث يمكن لهذه الأحداث أن تؤثر بشكل كبير على معنويات السوق وتحركات الأسعار.