تحليل الأسواق: الدولار والوظائف الأمريكية

الدولار ين واختبار محفزات تقرير الوظائف قرب مستوى 158.00

يشهد زوج العملات USD/JPY اتجاهاً صعودياً، مدعوماً بزخم قوي دفعه لتجاوز مستويات 156.00 و 156.50. وفقاً للتحليلات الفنية الأخيرة، يتشكل مسار صاعد كبير يوفر دعماً حول مستوى 156.75 على الرسم البياني لأربع ساعات. وجد الدولار الأمريكي دعماً فوق مستوى 155.00 مقابل الين الياباني، مما عزز مكاسبه متجاوزاً 156.50 و 157.20. وصل الزوج إلى أعلى مستوى عند 157.97 قبل أن يشهد تراجعاً طفيفاً.

يواجه USD/JPY حالياً مقاومة بالقرب من مستوى 158.00، مع وجود حاجز أقوى عند 158.80. قد يمهد اختراق ناجح لهذا المستوى الطريق لمزيد من المكاسب، مستهدفاً مستوى 160.00. في المقابل، إذا تراجع الزوج، يمكن توقع دعم بالقرب من 157.20، مع مستوى دعم أكثر أهمية حول المسار الصاعد عند 156.75. قد يؤدي الكسر دون هذا المسار إلى انخفاض نحو 155.75، مع مستوى دعم رئيسي عند 155.00. وقد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى بدء اتجاه هبوطي، مع إمكانية إعادة اختبار مستوى 152.00.

اليورو دولار يواجه مخاطر هبوطية دون مستوى 1.1600

يواجه زوج العملات EUR/USD ضغوطاً كبيرة، ويتداول حالياً دون مستوى 1.1600. تساهم التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك الصراع في الشرق الأوسط وعدم اليقين بشأن القيادة في إيران، في هذا الضغط الهبوطي. يمنع موقف البنك المركزي الأوروبي (ECB) الحذر، والذي يتميز بـ "عدم يقين مستمر"، اليورو من الانفصال عن قوة الدولار الأمريكي. تتجه الأنظار الآن إلى مستوى الدعم 1.1578، الذي يواجه اختباراً حاسماً.

من المتوقع أن يضخ تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكي القادم تقلبات كبيرة في السوق. من المتوقع أن تعزز قراءة قوية لتقرير NFP هيمنة الدولار. كشفت حسابات اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأخيرة عن الثقة في أن التضخم يتجه نحو هدفه، لكن التركيز على "عدم اليقين المستمر" يشير إلى الإحجام عن تبني موقف أكثر تشدداً في السياسة النقدية. إلى جانب تصاعد التوترات الجيوسياسية، يخلق هذا بيئة صعبة لزوج EUR/USD.

تأثير تقرير الوظائف غير الزراعية على الفوركس والذهب

يعتبر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكي، المقرر إصداره، مؤشراً حاسماً على صحة الاقتصاد الأمريكي. يتتبع هذا التقرير صافي التغير في عدد الأفراد العاملين في معظم الصناعات الأمريكية، باستثناء القطاع الزراعي. يراقب الاحتياطي الفيدرالي عن كثب بيانات NFP كمدخل رئيسي لقرارات سياسته النقدية، بهدف تحقيق أقصى قدر من التوظيف والحفاظ على استقرار الأسعار عند هدف تضخم بنسبة 2%.

تاريخياً، ترتبط أرقام NFP المرتفعة بزيادة الإنفاق الاستهلاكي، في حين أن تقارير NFP الضعيفة قد تشير إلى صراعات اقتصادية. يظهر NFP عموماً علاقة إيجابية مع الدولار الأمريكي. غالباً ما يؤدي رقم NFP أعلى من المتوقع إلى تعزيز الدولار الأمريكي، مما يشير إلى اقتصاد أمريكي قوي وإمكانية لتشديد السياسة النقدية. وعلى العكس من ذلك، تميل أسعار الذهب إلى إظهار علاقة عكسية مع NFP. غالباً ما تمارس بيانات NFP القوية ضغطاً هبوطياً على أسعار الذهب.

يتداول زوج USD/CAD حالياً ضمن نطاق، ويظهر تحيزاً طفيفاً نحو الأسفل. تشهد مرحلة التماسك هذه، المستمرة منذ منتصف فبراير، تقلبات في الأسعار محصورة بين 1.3645 و 1.3700. يواجه الدولار الكندي رياحاً معاكسة من دولار أمريكي قوي ولكنه يجد دعماً من ارتفاع أسعار النفط الخام بسبب التوترات الجيوسياسية. تؤكد مؤشرات الزخم، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) وتباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD)، على هذا الشعور غير الحاسم في السوق.

يتم تحديد الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوماً (SMA) عند 1.3645، يليه مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.3635. قد يمهد الاختراق دون هذه المستويات الطريق لمزيد من الانخفاضات نحو 1.3575، وربما أدنى مستوى في أربعة أشهر بالقرب من 1.3471. وعلى العكس من ذلك، فإن الاختراق الصعودي فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوماً وتصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.3730 من شأنه أن يشير على الأرجح إلى تحول نحو نظرة أكثر تفاؤلاً. قد تستهدف هذه الخطوة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من مستوى فيبوناتشي 50% عند 1.3809.