تحديات تواجه AUD/USD و EUR/USD

AUD/USD: بيانات التجارة والتأثيرات الاقتصادية

يتداول زوج AUD/USD حاليًا حول مستوى 0.7050، متخليًا عن مكاسب الجلسة السابقة. يشير التحليل الفني إلى أن الزوج لا يزال ضمن قناة صاعدة، مما يدل على وجود اتجاه صعودي سائد. ومع ذلك، هناك عدة عوامل تؤثر على تقييم الدولار الأسترالي.

الميزان التجاري الأسترالي

من المقرر أن يصدر مكتب الإحصاءات الأسترالي بيانات التجارة لشهر يناير. وتشير التوقعات إلى أن الفائض التجاري الأسترالي سيتسع إلى 3,900 مليون دولار أسترالي على أساس شهري، مقارنة بـ 3,373 مليون دولار أسترالي في ديسمبر. عادة ما تدعم بيانات التجارة الإيجابية الدولار الأسترالي، مما يعكس أداءً قويًا للصادرات.

يلعب بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) دورًا حاسمًا من خلال سياسته النقدية. يهدف بنك الاحتياطي الأسترالي إلى الحفاظ على التضخم ضمن نطاق مستهدف يتراوح بين 2-3%، وتعديل أسعار الفائدة لتحقيق ذلك. تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى جذب رؤوس الأموال الأجنبية، مما يعزز الدولار الأسترالي. الأداء الاقتصادي للصين هو محدد رئيسي آخر، حيث أن النمو القوي في الصين يزيد الطلب على الصادرات الأسترالية، وخاصة خام الحديد، الذي يمثل حوالي 118 مليار دولار من الصادرات السنوية.

EUR/USD: الاتجاه الهبوطي وسياسة البنك المركزي الأوروبي

شهد زوج EUR/USD انخفاضًا، حيث يتم التداول حول مستوى 1.1610 بعد تسجيل مكاسب متواضعة في السابق. يشير التحليل الفني إلى وجود اتجاه هبوطي مستمر حيث يظل الزوج ضمن نمط قناة هابطة.

السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي

يؤثر البنك المركزي الأوروبي (ECB) بشكل كبير على تقييم اليورو. الهدف الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي هو الحفاظ على استقرار الأسعار داخل منطقة اليورو، مع الحفاظ على التضخم قريبًا من، ولكن أقل من، 2%. ولتحقيق ذلك، يقوم البنك المركزي الأوروبي بتعديل أسعار الفائدة. تدعم المعدلات المرتفعة بشكل عام اليورو، في حين أن المعدلات المنخفضة تمارس ضغطًا هبوطيًا.

اليورو هو لاعب رئيسي في أسواق الفوركس العالمية، ويحتل المرتبة الثانية بعد الدولار الأمريكي في حجم التداول. في عام 2022، شارك اليورو في 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يتجاوز 2.2 تريليون دولار. تمثل أزواج EUR/USD ما يقرب من 30% من جميع المعاملات.

معنويات المخاطرة والعملات الآمنة

تؤثر معنويات السوق، المتأرجحة بين الإقبال على المخاطرة وتجنب المخاطرة، على كل من الدولار الأسترالي واليورو. في بيئة "الإقبال على المخاطرة"، تميل الدول المصدرة للسلع الأساسية مثل أستراليا إلى رؤية عملاتها تتقوى. وعلى العكس من ذلك، في مناخ "تجنب المخاطرة"، تجذب العملات الآمنة مثل الين الياباني (JPY) والفرنك السويسري (CHF) والدولار الأمريكي (USD) المستثمرين.

يمكن أن تؤدي التوترات الجيوسياسية، مثل تلك الموجودة في الشرق الأوسط، إلى دفع المستثمرين نحو الأصول الآمنة، مما يفيد الين الياباني. ضعف زوج EUR/JPY إلى ما يقرب من 182.35 حيث يبحث المستثمرون عن استثمارات أكثر أمانًا. تؤثر السياسة النقدية لبنك اليابان (BoJ) أيضًا على الين الياباني، حيث توفر التحركات الأخيرة لتطبيع السياسة تدريجيًا بعض الدعم.

الآثار المترتبة على المتداولين: يجب على المتداولين مراقبة بيانات التجارة الأسترالية القادمة وبيانات سياسة البنك المركزي الأوروبي عن كثب. يمكن أن تؤثر معنويات المخاطرة والتطورات الجيوسياسية أيضًا بشكل كبير على تقييمات العملات. يمكن أن يوفر التحليل الفني رؤى إضافية حول تحركات الأسعار المحتملة، ولكن لا ينبغي إغفال العوامل الأساسية.