مخاوف التدخل تدعم الين الياباني وتضغط على AUD/JPY قرب مستوى 112.50

العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي

يعتبر مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). بالإضافة إلى ذلك، تلعب أسعار خام الحديد، الذي يعتبر أكبر صادرات أستراليا، دورًا حاسمًا نظرًا لكون أستراليا دولة غنية بالموارد. كما يؤثر الوضع الاقتصادي في الصين، الشريك التجاري الأكبر لأستراليا، ومعدلات التضخم والنمو والميزان التجاري الأسترالي في قيمة العملة. ولا يمكن إغفال تأثير معنويات السوق، سواء كان المستثمرون يفضلون المخاطرة (risk-on) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (risk-off)، حيث أن الإقبال على المخاطرة يصب في مصلحة الدولار الأسترالي.

يمارس بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) تأثيرًا كبيرًا على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا بدوره على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. يهدف البنك المركزي بشكل أساسي إلى الحفاظ على معدل تضخم مستقر يتراوح بين 2-3% عن طريق تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، في حين أن أسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا يكون لها تأثير معاكس. يمكن للبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير على الأوضاع الائتمانية، حيث أن الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي.

تأثير الاقتصاد الصيني على الدولار الأسترالي

تعتبر الصين الشريك التجاري الأكبر لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي (AUD). عندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يزيد الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. يحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. لذلك، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.

خام الحديد والميزان التجاري

يعتبر خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهته الأساسية. لذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، حيث يزيد الطلب الكلي على العملة. يحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.

الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما يكسبه البلد من صادراته مقابل ما يدفعه مقابل وارداته، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا كانت أستراليا تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة لمجرد الفائض في الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع تأثير معاكس إذا كان الميزان التجاري سلبياً.

تحليل وتوقعات المتداولين

يجب على المتداولين والمستثمرين مراقبة عدة عوامل رئيسية لتوقع تحركات زوج AUD/JPY. أولاً، يجب تتبع بيانات النمو الاقتصادي الصينية عن كثب، حيث أن أي تباطؤ مفاجئ قد يضغط على الدولار الأسترالي. ثانيًا، يجب الانتباه إلى أسعار خام الحديد، حيث أن أي انخفاض كبير قد يؤثر سلبًا على العملة الأسترالية. ثالثًا، يجب مراقبة قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشأن أسعار الفائدة، حيث أن أي تغيير في السياسة النقدية قد يؤدي إلى تقلبات كبيرة في قيمة الدولار الأسترالي. بالإضافة إلى ذلك، يجب مراقبة تطورات السوق العالمية ومعنويات المخاطرة، حيث أن الأحداث الجيوسياسية أو الاقتصادية الكبرى يمكن أن تؤثر على شهية المستثمرين للمخاطرة وبالتالي على الدولار الأسترالي.

من الناحية الفنية، يجب مراقبة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لزوج AUD/JPY. قد يشير كسر مستوى الدعم الرئيسي إلى مزيد من الانخفاض، في حين أن تجاوز مستوى المقاومة قد يفتح الباب لمزيد من الارتفاع. يجب على المتداولين أيضًا الانتباه إلى المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) و الماكد (MACD) لتحديد فرص الشراء والبيع المحتملة.