توقعات سعر AUD/USD: تراجع مؤقت قرب 0.7050 مع بقاء النظرة الإيجابية سائدة

العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي

يعتبر مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). وباعتبار أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن سعر خام الحديد، الذي يمثل أكبر صادراتها، يلعب دورًا حاسمًا أيضًا. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، الشريك التجاري الأكبر لأستراليا، ومعدلات التضخم والنمو والميزان التجاري الأسترالي، كلها عوامل تؤثر في قيمة AUD. ولا يمكن إغفال تأثير معنويات السوق، سواء كان المستثمرون يقبلون على المخاطرة (risk-on) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (risk-off)، حيث أن الإقبال على المخاطرة يعتبر إيجابيًا للدولار الأسترالي.

يمارس بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) تأثيرًا كبيرًا على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا بشكل مباشر على مستويات أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. يهدف البنك المركزي بشكل أساسي إلى الحفاظ على معدل تضخم مستقر يتراوح بين 2-3% عن طريق تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم AUD، والعكس صحيح.

بإمكان بنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير على الأوضاع الائتمانية، حيث يعتبر الأول سلبيًا للدولار الأسترالي، بينما يعتبر الأخير إيجابيًا له.

تأثير الصين وصادرات خام الحديد

تعتبر الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني تمثل تأثيرًا كبيرًا على قيمة الدولار الأسترالي (AUD). عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على AUD، ويدفع قيمته إلى الارتفاع. والعكس صحيح عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. لذلك، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.

خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، والصين هي وجهته الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، حيث يزداد الطلب الكلي على العملة. والعكس صحيح إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.

الميزان التجاري وأثره على الدولار الأسترالي

الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا كانت أستراليا تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة لمجرد الطلب الزائد الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز AUD، مع تأثير معاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.

تحليل وتوصيات للمتداولين

بالنظر إلى العوامل المذكورة أعلاه, يجب على المتداولين الانتباه إلى البيانات الاقتصادية الصينية وبيانات التضخم الأسترالية، بالإضافة إلى قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي المتعلقة بأسعار الفائدة. التوترات الجيوسياسية العالمية قد تؤثر على شهية المخاطرة وبالتالي على الدولار الأسترالي. من المهم مراقبة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لزوج AUD/USD لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.

تتأثر أصول أخرى بشكل مباشر, بما في ذلك مؤشر الأسهم الأسترالي ASX200, وعقود خام الحديد الآجلة, وأيضًا الدولار النيوزيلندي (NZD) كونه عملة سلعية مماثلة.