Золото падает до $5019.31: что дальше для #XAUUSD?

На фоне эскалации геополитической напряженности и роста цен на нефть индекс доллара (DXY) пробил отметку 100, что усилило спрос на активы-убежища и оказало понижательное давление на золото. XAUUSD в настоящее время торгуется на уровне $5019.31, что на 1.17% ниже пятничного закрытия. Это возможность для покупки или начало более глубокой коррекции? Анализ золота сегодня поможет разобраться.

Ключевые события прошлой недели: идеальный шторм для «медведей» по золоту

Прошлая неделя оказалась сложной для золота, так как совокупность факторов оказала давление на драгоценный металл. Согласно новостям рынка от PriceONN, золото столкнулось с недельными потерями из-за укрепления доллара, вызванного эскалацией геополитической напряженности и ростом цен на нефть. Эта среда неприятия риска обычно благоприятствует доллару, уменьшая привлекательность золота в качестве актива-убежища. Индекс доллара закрылся в прошлую пятницу на уровне 100.07, увеличившись на 0.67% за день, что еще больше усугубило давление на XAUUSD.

Всплеск цен на нефть, при котором нефть марки Brent нацелилась на $102, усилил опасения по поводу инфляции и ослабил ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Goldman Sachs повысил свой прогноз по нефти марки Brent до более чем $100 на март, что еще больше укрепило инфляционные перспективы. Как отметила PriceONN, золото упало ниже $5100, поскольку эти опасения по поводу инфляции, вызванные нефтью, оказали давление на глобальные перспективы процентных ставок, уменьшив привлекательность золота в качестве защиты от инфляции. Это сочетание силы доллара и угасающих надежд на снижение ставок создало «медвежью» среду для XAUUSD.

В дополнение к «медвежьим» настроениям, «Золото больше не является средством сбережения» - Майк МакГлоун предсказал сценарий, подобный 2008 году, предполагая, что традиционная роль золота как актива-убежища и защиты от инфляции уменьшается. Эта точка зрения в сочетании с более широкой динамикой рынка способствовала значительным недельным потерям для золота. Ключевой вопрос сейчас заключается в том, сможет ли XAUUSD найти поддержку на текущих уровнях или следует ожидать дальнейшего снижения.

Технический анализ: $5000 – психологическая линия обороны

Техническая картина для XAUUSD рисует «медвежий» сценарий, особенно на более коротких таймфреймах. На 1H графике тренд явно нисходящий, со 100% силой. RSI на уровне 28.12 указывает на условия перепроданности, предполагая потенциал для краткосрочного отскока. Однако MACD показывает отрицательный импульс, при этом сигнальная линия MACD находится ниже нуля, что указывает на продолжающееся давление продаж. ADX, на уровне 41.71, подтверждает сильный нисходящий тренд, предполагая, что любые ралли могут быть недолгими.

Переходя к 4H графику, тренд смещается к нейтральному, но с 50% силой. RSI находится на уровне 34.52, все еще на нейтральной территории, но имеет тенденцию к снижению. MACD продолжает отображать отрицательный импульс, а ADX, на уровне 30.96, указывает на сильный нисходящий тренд. Это говорит о том, что «медвежье» давление остается значительным, и любые потенциальные ралли могут столкнуться с сопротивлением.

На 1D графике тренд также нейтральный с 50% силой. RSI находится на уровне 47.75, что указывает на отсутствие четкой направленной предвзятости. Однако MACD остается отрицательным, а стохастический осциллятор показывает «медвежий» сигнал с K=22.56 и D=33.92. ADX, на уровне 12.18, указывает на слабый тренд, предполагая, что рынок находится в фазе консолидации. Общий сигнал остается «Продавать». Ключевым моментом будет то, сможет ли цена удержаться выше психологического уровня в $5000.

Ключевые уровни для наблюдения: поддержка и сопротивление

Учитывая текущую техническую картину, ключевые уровни для наблюдения включают немедленную поддержку на уровне $5025.47, уровень поддержки 1D. Прорыв ниже этого уровня может открыть путь к дальнейшему снижению к $4972.12 и потенциально к $4889.14. С другой стороны, немедленное сопротивление находится на уровне $5053.35, за которым следуют $5060.3 и $5069. Эти уровни будут иметь решающее значение для определения краткосрочного направления XAUUSD. Трейдерам следует внимательно следить за этими уровнями на предмет потенциальных возможностей прорыва или пробоя.

Уровни поддержки особенно важны для долгосрочных инвесторов, стремящихся увеличить свои позиции. Тест уровня $5025.47 может предоставить возможность для покупки, особенно если он сопровождается положительными индикаторами импульса. Однако прорыв ниже этого уровня будет сигнализировать о дальнейшей слабости и может привести к повторному тестированию более низких уровней поддержки. Управление рисками имеет решающее значение в этой среде, и трейдерам следует использовать стоп-лосс ордера для защиты своего капитала.

Торговый план: следуем за нисходящим трендом (вероятность 40%)

Учитывая сильный нисходящий тренд на 1H и 4H графиках, можно рассмотреть краткосрочную торговую стратегию, ориентированную на следование за нисходящим трендом. Однако условия перепроданности, указанные RSI, предполагают, что следует проявлять осторожность, и трейдерам следует дождаться отката, прежде чем открывать короткую позицию. Этот торговый план имеет расчетную вероятность 40%, учитывая сильный нисходящий тренд, но условия перепроданности.

Стоп-лосс ордер следует разместить выше $5060.3, чтобы опровергнуть «медвежий» тезис. Соотношение риска и вознаграждения для этой сделки является благоприятным, учитывая потенциал для значительного движения вниз. Однако трейдерам следует помнить о предстоящих экономических данных по GBP в пятницу, которые могут повлиять на настроения рынка и волатильность. Имейте в виду, что стохастик показывает сигнал на покупку, поэтому дождитесь подтверждения.

Факторы, определяющие нисходящий тренд

Несколько факторов способствуют текущему нисходящему тренду в XAUUSD. Основным фактором является сила доллара США, о чем свидетельствует рост DXY. Сила DXY обусловлена множеством факторов, включая эскалацию геополитической напряженности и ожидания продолжения экономического роста США. По мере укрепления доллара золото становится дороже для держателей других валют, что снижает спрос и оказывает понижательное давление на цены.

Кроме того, рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции, что побуждает инвесторов снижать свои ожидания относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Более высокие процентные ставки, как правило, негативны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки хранения не приносящего дохода актива. Как всегда говорят трейдерам: «Тренд - ваш друг». Также помните, что общий сигнал остается «Продавать».

Недавние новости о запрете Зимбабве на экспорт лития, хотя и не связаны напрямую с золотом, подчеркивают более широкую обеспокоенность по поводу сбоев в цепочках поставок и инфляционного давления. Эти факторы способствуют среде неприятия риска, которая приносит пользу доллару, но вредит золоту. В настоящее время рынок закладывает в цену более высокую вероятность сохранения инфляционного давления и менее «голубиной» Федеральной резервной системы.