Altın (XAUUSD) Yükselişi Durdu: Düşüş Potansiyeli Devam Ediyor

Altın Yatırımcıları Kritik Bir Eşiği Zorluyor

Kıymetli maden piyasaları, sıklıkla sergiledikleri sert hareketlerle bilinir ve Altın (XAUUSD) şu anda kritik bir dönüm noktasında bulunuyor. Sarı metalin $4204 seviyesine kadar tırmanmasına neden olan ralli, dirençle karşılaştı ve bu durum momentumda potansiyel bir değişimin sinyalini veriyor. Teknik analistler bu zirveyi, Elliott Dalgası çerçevesinde belirli bir yükseliş hareketinin sonu olarak yorumluyor. Bu hareketin ardından, ((C)) olarak adlandırılan bir düşüş impulsü başladı. Bu, son dönemdeki iyimserliğin kısa ömürlü olabileceğini düşündürüyor. Bu gelişen ayı piyasası dalgasının ((C)) iç yapısının net bir beş dalgalı dizilim halinde ortaya çıkması bekleniyor.

İlk göstergeler, ilk ayağın, yani (1) dalgasının $3983.2 seviyesinde dip bulduğunu ortaya koyuyor. Bunu, genişleyen bir düzeltme (expanded flat) olarak bilinen daha karmaşık bir formasyona dönüşen düzeltici bir faz olan (2) dalgası izledi. Bu karmaşık geri çekilme, dalga (1) dibinden $4103.7'ye (A dalgası) bir ilk yükseliş, ardından $3959.3'e (B dalgası) bir düşüş ve sonrasında $4166.07'ye (C dalgası) son bir yükseliş yaşanmasıyla sonuçlandı. Böylece daha önemli olan dalga (2) geri çekilmesi tamamlandı. Bu daha yüksek seviyeden, düşüş baskısı yeniden kendini hissettirerek Altını (3) dalgasına itti. Bu dizilimdeki ilk hareketler, dalga ((i))'nin $4099.03'te sonlanmasıyla görüldü, ardından dalga ((ii))'de $4141.05'e bir düzeltici yükseliş yaşandı.

Analizi Oku

Mevcut beklenti, Altının daha büyük ayı piyasası yapısının ilk ayağını tamamlamak üzere ((v)) dalgasını tamamlamak için iki ek düşüş noktası oluşturacağı yönünde. Bu, daha büyük ayı piyasası yapısının ilk ayağını tamamlar.

Piyasa Hareketlerini Okuma Sanatı

Bu ilk ayı piyasası dizilimi tamamlandıktan sonra, 2 olarak adlandırılan düzeltici bir yükseliş bekleniyor. Bu yükseliş hareketi, 22 Temmuz'da dalga (2) sırasında oluşan zirveden bu yana kaydedilen kayıpların bir kısmını geri alacak. Ancak, bu beklenen rahatlama rallisinin, bir sonraki önemli ayı piyasası ayağı başlamadan önceki geçici bir duraklama noktası olarak görülen daha fazla düşüşün habercisi olduğu düşünülüyor. Piyasanın acil yönü, $4204.6'da oluşan pivot noktasında kritik bir şekilde düğümleniyor. Bu kilit direnç seviyesi zorlanmadığı sürece, görünüm daha fazla zayıflığı destekliyor. Yükselişlerin muhtemelen üç veya yedi dalgalı bir model içinde başarısız olması bekleniyor, bu da ayı piyasası eğilimini güçlendiriyor. Bu teknik kurulum, altında yatan zayıflığın devam ettiğini kuvvetle ima ediyor ve kısa vadede sürekli bir düşüş potansiyeline işaret ediyor. Mevcut fiyat hareketi, yatırımcıların ve traderların daha önemli bir tersine dönüş veya devamlılık işaretleri için kilit seviyeleri yakından izlediği baskı altındaki bir piyasanın resmini çiziyor.

Altın Fiyatlarındaki Hareketlerin Yankıları

Altın (XAUUSD) için mevcut teknik görünüm, ilgili piyasalar için daha geniş sonuçlar doğuruyor. Altın fiyatlarındaki sürdürülebilir bir düşüş, yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yönelmesiyle ABD Dolar Endeksi'ni (DXY) destekleyebilir. Tersine, daha zayıf bir altın fiyatı, enflasyon beklentilerinde bir geri çekilmeye işaret edebilir ve bu da tahvil getirilerini ve Kanada Doları (CAD) gibi emtia para birimlerini etkileyebilir.

Dahası, altının performansı genellikle risk varlıklarına yönelik genel piyasa duyarlılığı ile ilişkilidir. Altın düşmeye devam ederse, bu durum yatırımcı iştahındaki değişimlere duyarlı olan teknoloji sektöründeki hisse senedi piyasalarını olumsuz etkileyerek genel bir riskten kaçış ortamıyla çakışabilir. Buna karşılık, altın fiyatındaki şaşırtıcı bir toparlanma, risk iştahının yeniden arttığına veya enflasyona yönelik endişelerin yükseldiğine işaret edebilir ve bu da varlık sınıfları arasında farklı piyasa tepkilerine yol açabilir.