Avustralya Merkez Bankası'nın Faiz Artırımı Beklentisiyle AUD/USD 0,72 Seviyesine Yükseliyor

AUD/USD Yükseliş Trendinde

Avustralya Doları, ABD Doları karşısında değer kazanmaya devam ediyor. AUD/USD paritesi, yaklaşık %0,42 artışla 0,7150 seviyesinde işlem görüyor. Piyasalar, Avustralya Merkez Bankası'ndan (RBA) faiz artırımı beklediği için parite son dört gündür yükseliş trendinde.

Piyasa Bağlamı

Avustralya Doları, ABD Doları karşısında önemli bir çıkış yakalayarak yaklaşık dört yılın zirvesine ulaştı. Parite şu anda 0,72 seviyesindeki kritik direnç noktasına yaklaşıyor. Bu seviyenin aşılması, yukarı yönlü hareketin devam edeceğine işaret edebilir ve potansiyel olarak 0,77 hatta 0,80 seviyelerine doğru bir hareketin önünü açabilir.

Bu yükseliş, faiz oranı beklentilerinin yeniden fiyatlanmasından kaynaklanıyor. Piyasalar artık RBA'nın daha agresif bir sıkılaştırma döngüsüne gireceğine inanıyor. RBA'dan sabır beklentisi yerini aciliyet hissine bırakmış durumda.

Yükselişin Nedenleri ve Analizi

RBA'ya yönelik bu değişen yaklaşımın arkasında birkaç faktör bulunuyor:

• Yükselen Petrol Fiyatları: Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimler, petrol fiyatlarını yukarı iterek küresel enflasyon endişelerini artırıyor. Petrol fiyatları 120 dolar zirvesinden geri çekilmiş olsa da, 80 doların üzerinde seyrediyor ve çatışma öncesi seviyelere kıyasla bir savaş primi taşıyor.
• Enflasyon Endişeleri: RBA, yükselen petrol fiyatlarının enflasyon beklentilerini kontrolden çıkarabileceğinden endişe ediyor. Avustralya'da manşet TÜFE Ocak ayında %3,8 iken, Trimmed Mean %3,4 seviyesindeydi, bu da RBA'nın harekete geçme aciliyetini artırıyor.
• ABD Enflasyon Verileri: ABD'deki son enflasyon verileri, Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Şubat ayında yıllık bazda %2,4 seviyesinde sabit kaldığını gösterdi, bu da piyasa tahminleriyle uyumlu. Aylık enflasyon Ocak ayındaki %0,2'den %0,3'e yükseldi. Çekirdek enflasyon aylık bazda %0,2 ve yıllık bazda %2,5 arttı, bu da yine tahminlerle uyumlu. Bu rakamlar, ABD'deki fiyat baskılarının kontrol altında ancak kalıcı olduğunu gösterse de, hala Federal Rezerv'in (Fed) %2 hedefinin biraz üzerinde.
• RBA Açıklamaları: RBA Başkan Yardımcısı Andrew Hauser'ın açıklamaları, faiz artırımı beklentilerini güçlendirdi. Hauser, petrol fiyatlarındaki oynaklığın ve Orta Doğu'daki gerilimlerin merkez bankaları için önemli bir zorluk oluşturduğunu belirterek, enerji kaynaklı enflasyon şokunun büyüklüğü ve kalıcılığı konusundaki belirsizliği vurguladı.

  Piyasalar şu anda önümüzdeki haftaki RBA toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığını yaklaşık %75 olarak fiyatlıyor, bu da politika faizini %4,1'e çıkaracak.

  Yatırımcılar için Çıkarımlar

  Yatırımcılar şunları yakından takip etmeli:

  • AUD/USD Kilit Seviyeler: 0,72 direnç seviyesini izleyin. Bu seviyenin aşılması, 0,77 ve potansiyel olarak 0,80 seviyelerini hedefleyen daha fazla kazanıma yol açabilir. Destek seviyeleri 0,71 ve 0,7050 civarında bulunabilir.
  • RBA Toplantısı: Önümüzdeki haftaki RBA toplantısı önemli bir olay. Faiz artırımı büyük ölçüde fiyatlanmış durumda, ancak RBA'nın ileriye dönük rehberliği çok önemli olacak. Şahin bir ton Avustralya Doları'nı daha da destekleyebilirken, güvercin bir ton geri çekilmeye yol açabilir.
  • Petrol Fiyatları: Petrol fiyatlarını izlemeye devam edin, çünkü bunlar enflasyon beklentilerinin ve RBA politikasının önemli bir itici gücü olmaya devam ediyor.
  • ABD Doları Hissi: Dolar zayıflığı AUD/USD'yi destekliyor. ABD ekonomik verilerini ve Fed politika beklentilerini, Dolar hissiyatındaki değişimler için izleyin. Güvenli liman ticaretinin çözülmesi şu anda ABD Doları'nı baskılıyor.

    ABD Doları şu anda güvenli liman ticaretinin çözülmesiyle baskı altında ve Yen ile İsviçre Frangı da düşük performans gösteriyor. İran çatışmasına ilişkin gerginliğin azalması, döviz piyasalarındaki jeopolitik risk primlerini azaltıyor.

    Şubat ayı ABD TÜFE verileri de çok önemli bir faktör. Savaş nedeniyle benzin ve enerji fiyatlarındaki son artıştan önce ABD'deki temel enflasyona son bir net bakış sağlıyor. Piyasa, dezenflasyon eğiliminin durup durmadığını veya tersine dönüp dönmediğini değerlendirmek için bu verileri yakından izliyor.

    Fed'in politika yoluna ilişkin beklentiler, İran çatışmasının başlamasından bu yana değişti ve piyasalar artık daha uzun süre yüksek bir duruş bekliyor. Yatırımcılar, Mart ayında bir duraksamayı kesin olarak değerlendirirken, odak noktası yıl ortası görünümüne kayıyor. Fed Fon vadeli işlemleri şu anda Haziran ayında bir indirim olasılığını sadece %40 olarak gösteriyor, bu da Eylül ayını herhangi bir politika gevşemesi için daha gerçekçi bir aday haline getiriyor.

    Genel Görünüm

    AUD/USD paritesi, RBA politika beklentileri, petrol fiyat hareketleri ve ABD Doları hissiyatından etkilenerek yakın vadede oynak kalmaya devam edecek. 0,72'nin üzerine çıkılması, daha fazla kazanımın önünü açabilirken, bunu başaramaması bir konsolidasyon dönemine yol açabilir. Yatırımcılar, potansiyel katalizörler için RBA toplantısını ve Orta Doğu'daki gelişmeleri yakından izlemelidir.