İran Gerginliğiyle Petrol 90 Doları Aştı

Piyasalarda Artan Belirsizlik

İran'daki son askeri operasyonların tetiklediği jeopolitik riskler, küresel piyasalarda dalgalanmaya yol açtı. Ham petrol fiyatları, geçen yılın Eylül ayından bu yana görülmeyen bir seviyeye ulaşarak varil başına 90 doları aştı. Enerji fiyatlarındaki bu yükseliş, enflasyonist baskıların artabileceği ve küresel ekonominin kırılgan durumunu daha da kötüleştirebileceği endişelerini beraberinde getirdi. Sonuç olarak, hem ABD hem de Japonya borsaları, yatırımcıların riskten kaçınmasıyla değer kaybetti.

Döviz piyasasında ise USD/JPY paritesi, ABD dolarının güçlenmesiyle yaklaşık 158 seviyesine yükseldi. Piyasa katılımcıları, artan petrol fiyatlarının enflasyonu körükleyeceği ve Fed'in yakın vadede faiz indirimlerine gitme olasılığını azaltabileceği beklentisi içinde. Altın, başlangıçta güvenli liman arayışıyla değer kazansa da, kar satışları nedeniyle son zirvelerinden geri çekildi.

ABD'den gelen son istihdam verilerinin beklentileri karşılamaması, Amerikan ekonomisinin genel sağlığına ilişkin endişeleri artırdı. Aynı zamanda, Avrupa'da enflasyon verileri beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve petrol fiyatlarının yüksek seyretmesi durumunda fiyat artışlarının devam edebileceği sinyalini verdi. Bu durum, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) bir sonraki toplantısında faiz artırımını değerlendirebileceği beklentilerini güçlendirdi.

Hisse Senedi ve Döviz Performansı

ABD Borsaları

Dow Jones Sanayi Ortalaması, artan petrol fiyatlarının ABD'li tüketiciler ve şirketler için maliyetleri artıracağı endişesiyle geçen hafta boyunca baskı altında kaldı. Bu durum, beklenen faiz indirimlerinin ertelenmesine yol açabilir. Beklenenden zayıf gelen istihdam verileri de ABD ekonomisinin gücüne ilişkin endişeleri artırdı. Devam eden jeopolitik gerilimler nedeniyle, yakın vadeli görünüm belirsizliğini koruyor ve daha fazla düşüş olasılığı göz ardı edilemez. İzlenmesi gereken önemli direnç seviyeleri 48.000, 48.500, 49.000 ve 50.000 iken, destek seviyeleri 47.000, 46.500, 46.000, 45.730 ve 45.500'dedir.

Japon Borsaları

Nikkei endeksi, Takaichi seçim sonuçlarının ardından İran'daki gerginliğin artmasıyla son kazançlarının önemli bir bölümünü geri verdi. Yüksek petrol fiyatlarının Japon şirketlerinin karlılığını azaltabileceği ve tüketici talebini düşürebileceği endişesi piyasa duyarlılığını olumsuz etkiledi. Nikkei, ihracatçılara fayda sağlayan zayıf yen sayesinde yıl başından bu yana pozitif bölgede kalmaya devam etse de, yen'in değer kaybı olası bir döviz müdahalesi tehdidiyle sınırlanabilir. 53.500 seviyesi bu hafta yakından izlenmelidir. Direnç seviyeleri 56.000, 57.000 ve 58.000'de, destek seviyeleri ise 53.500, 53.000 ve 52.000'dedir.

USD/JPY Paritesi

USD/JPY paritesi geçen hafta yükselişini sürdürerek kritik 158 seviyesini test etti. Bu durum, Japon yetkililer arasında alarma neden oldu. Maliye Bakanı Satsuki Katayama, yetkililerin yen'in hareketlerini yakından izlediğini ve para biriminin düşüşünü sürdürmesi halinde müdahale etmeye hazır olduklarını belirtti. Daha fazla kazanç, artan müdahale riskiyle sınırlanabilir. Direnç seviyeleri 158, 159 ve 160'ta, destek seviyeleri ise 156.50, 155.50, 155 ve 154'tedir.

Emtia ve Kripto Para Piyasaları

Altın

Altın, Orta Doğu'daki gerginliğe rağmen rekor seviyelere ulaşamaması üzerine haftanın başında düşüş yaşadı. Ancak, 5.000 dolar seviyesindeki güçlü destek, daha fazla düşüşü engelledi ve altta yatan talebin güçlü olduğunu gösterdi. Altın 5.000 doların üzerinde kaldığı sürece, özellikle yüksek jeopolitik riskler göz önüne alındığında, yatırımcılar alım fırsatlarını değerlendirebilir. Önemli direnç seviyeleri 5.250 dolar, 5.400 dolar, 5.418 dolar, 5.500 dolar ve 5.600 dolar iken, destek seviyeleri 5.000 dolar, 4.900 dolar ve 4.850 dolar'dır.

Ham Petrol

Ham petrol fiyatları, başlangıçta yukarı yönlü bir boşluk oluşturduktan sonra kısa bir süre geri çekildi. Ancak, çatışmanın uzun sürmesiyle alıcılar yeniden ortaya çıktı. Fiyatlar haftanın ilerleyen saatlerinde yükseldi ve ham petrol Cuma günü 90 doları aştı. Artan volatilite bekleniyor ve bu durum kısa vadeli alım satım fırsatları yaratabilir. Direnç seviyeleri 90 dolar, 95 dolar, 100 dolar, 105 dolar ve 110 dolar'da, destek seviyeleri ise 80 dolar, 75 dolar, 70 dolar ve 67.5 dolar'dadır.

Bitcoin

Bitcoin, uzun vadeli yükseliş beklentileriyle başlangıçta yükseliş gösterdi. Ancak, İran'daki devam eden çatışmadan kaynaklanan risk iştahının azalmasıyla direnç seviyeleri korundu ve fiyatlar haftayı neredeyse değişmeden kapattı. Piyasa, 10 günlük hareketli ortalamanın hala aşağı yönlü olduğu bir aralıkta hareket etmeye başladı. Çatışmanın devam etmesi ve yatırımcıların risk pozisyonlarını azaltmaya devam etmesi durumunda düşüş riskleri devam ediyor. Direnç seviyeleri 75.000 dolar, 80.000 dolar ve 85.000 dolar'da, destek seviyeleri ise 65.000 dolar, 60.000 dolar ve 55.000 dolar'dadır.

Bu Hafta İzlenecek Ekonomik Gelişmeler

• Pazartesi: Japonya Cari Hesap, Çin ÜFE ve TÜFE
• Salı: Japonya GSYİH, ABD Mevcut Ev Satışları
• Çarşamba: Çin Ticaret Dengesi, Almanya TÜFE, ABD TÜFE
• Perşembe: ABD Ticaret Dengesi, Konut Başlangıçları ve İnşaat İzinleri
• Cuma: İngiltere GSYİH, Sanayi Üretimi ve Ticaret Dengesi, ABD GSYİH, Çekirdek PCE Fiyat Endeksi, Dayanıklı Mallar ve Michigan Tüketici Güven Endeksi

İran'daki tırmanan çatışma, piyasalar için bu hafta da odak noktası olmaya devam edecek. Yatırımcılar, yüksek petrol fiyatlarının enflasyonu körükleyebileceği ve hisse senetlerine olan risk iştahını azaltabileceği endişesi taşıyor. USD/JPY'nin yükselişini sürdürmesi, Japonya Merkez Bankası'nın potansiyel döviz müdahalesi riskini artırıyor ve bu durum ABD yetkililerinin de dikkatini çekebilir. ABD TÜFE verileri (Çarşamba) ve ABD GSYİH, enflasyon ve sanayi üretimi rakamları (Cuma) gibi bir dizi önemli ekonomik veri, piyasa oynaklığını daha da artırabilir.