Petróleo supera los $90 por conflicto en Irán

Turbulencia en los Mercados Globales

La creciente inestabilidad geopolítica, impulsada por recientes acciones militares en Irán, ha provocado fuertes sacudidas en los mercados globales. El crudo superó la marca de los $90 por barril, un nivel no visto desde septiembre del año pasado. Esta trayectoria ascendente en los precios de la energía ha reavivado los temores de presiones inflacionarias, lo que podría poner en peligro la frágil situación de la economía mundial. En consecuencia, tanto los índices bursátiles estadounidenses como los japoneses experimentaron descensos a medida que los inversores buscaban mitigar el riesgo.

En el ámbito de las divisas, el par USD/JPY ascendió a aproximadamente 158, impulsado por un fortalecimiento del dólar estadounidense. Los participantes del mercado anticipan que los elevados precios del petróleo exacerbarán las tendencias inflacionarias, lo que podría limitar la capacidad de la Reserva Federal (Fed) para implementar reducciones de las tasas de interés a corto plazo. El oro inicialmente obtuvo demanda como refugio seguro, pero las actividades de toma de ganancias posteriormente moderaron sus ganancias, lo que provocó que los precios retrocedieran desde sus picos recientes.

Para aumentar la inquietud del mercado, las recientes cifras de empleo en Estados Unidos no alcanzaron las expectativas, lo que amplificó las preocupaciones sobre la salud general de la economía estadounidense. Al mismo tiempo, los datos de inflación europeos superaron las previsiones, lo que plantea el espectro de nuevos aumentos de precios si los precios del petróleo se mantienen elevados. Este acontecimiento ha reforzado las expectativas de que el Banco Central Europeo (ECB) pueda contemplar la posibilidad de subir los tipos de interés en su próxima reunión de política monetaria.

Rendimiento de Acciones y Divisas

Acciones Estadounidenses

El Promedio Industrial Dow Jones se enfrentó a considerables vientos en contra durante la semana pasada, ya que la escalada de los precios del petróleo avivó la ansiedad con respecto al aumento de los costos tanto para los consumidores como para las corporaciones estadounidenses. Esto, a su vez, podría retrasar potencialmente los recortes de las tasas de interés anticipados. Los datos de empleo más débiles de lo previsto agravaron aún más las preocupaciones sobre el vigor de la economía estadounidense. Dadas las continuas tensiones geopolíticas, las perspectivas a corto plazo siguen nubladas por la incertidumbre, y no se pueden descartar nuevas caídas. Los niveles de resistencia clave a tener en cuenta son 48.000, 48.500, 49.000 y 50.000, mientras que el soporte se sitúa en 47.000, 46.500, 46.000, 45.730 y 45.500.

Acciones Japonesas

El índice Nikkei renunció a una parte significativa de sus recientes ganancias tras el resultado electoral de Takaichi, ya que los inversores respondieron a la escalada del conflicto en Irán. El potencial de que los precios más altos del petróleo erosionen la rentabilidad corporativa japonesa y disminuyan la demanda de los consumidores ha pesado mucho en el sentimiento del mercado. Si bien el Nikkei se mantiene en territorio positivo en lo que va del año, impulsado por un yen más débil que beneficia a los exportadores, la depreciación del yen puede verse limitada por la inminente amenaza de intervención cambiaria. El nivel de 53.500 justifica una estrecha vigilancia esta semana. La resistencia se observa en 56.000, 57.000 y 58.000, con soporte en 53.500, 53.000 y 52.000.

Par USD/JPY

El par USD/JPY mantuvo su impulso alcista la semana pasada, sondeando repetidamente el nivel crítico de 158. Esto ha provocado una mayor vigilancia entre las autoridades japonesas. El Ministro de Finanzas, Satsuki Katayama, ha afirmado que las autoridades están supervisando de cerca los movimientos del yen y están dispuestas a intervenir si la moneda continúa su trayectoria descendente. Nuevas ganancias pueden verse limitadas por el creciente riesgo de intervención. La resistencia se sitúa en 158, 159 y 160, mientras que el soporte se identifica en 156,50, 155,50, 155 y 154.

Materias Primas y Criptomonedas

Oro

El oro experimentó un descenso a principios de la semana después de no superar los máximos históricos, a pesar de las crecientes tensiones en Oriente Medio. Sin embargo, un sólido soporte en $5.000 impidió nuevas caídas, lo que sugiere que la demanda subyacente sigue siendo resistente. Mientras el oro se mantenga por encima de $5.000, los operadores pueden favorecer las oportunidades de compra, en particular dados los elevados riesgos geopolíticos. Los niveles de resistencia clave son $5.250, $5.400, $5.418, $5.500 y $5.600, con soporte en $5.000, $4.900 y $4.850.

Petróleo Crudo

Tras una brecha inicial al alza, los precios del petróleo crudo retrocedieron brevemente. Sin embargo, a medida que se hizo evidente la naturaleza prolongada del conflicto, los compradores resurgieron con renovado vigor. Los precios subieron más tarde en la semana, con el petróleo crudo superando los $90 el viernes. Se anticipa una mayor volatilidad, lo que podría generar oportunidades de negociación a corto plazo. La resistencia se encuentra en $90, $95, $100, $105 y $110, mientras que el soporte se encuentra en $80, $75, $70 y $67,5.

Bitcoin

Bitcoin inicialmente probó al alza, impulsado por el sentimiento alcista a largo plazo. Sin embargo, el deterioro del apetito por el riesgo derivado del conflicto en curso en Irán provocó que la resistencia se mantuviera, lo que provocó que los precios cerraran la semana cerca de sin cambios. El mercado ha entrado en una fase de rango, con la media móvil de 10 días todavía con una tendencia a la baja. Los riesgos a la baja persisten si el conflicto persiste y los inversores continúan reduciendo la exposición al riesgo. La resistencia se sitúa en $75.000, $80.000 y $85.000, con soporte en $65.000, $60.000 y $55.000.

Eventos Económicos Clave de Esta Semana

• Lunes: Cuenta Corriente de Japón, IPP e IPC de China
• Martes: PIB de Japón, Venta de Viviendas Existentes en EE.UU.
• Miércoles: Balanza Comercial de China, IPC de Alemania, IPC de EE.UU.
• Jueves: Balanza Comercial de EE.UU., Inicio de Construcción de Viviendas y Permisos de Construcción
• Viernes: PIB del Reino Unido, Producción Industrial y Balanza Comercial, PIB de EE.UU., Índice de Precios PCE Subyacente, Bienes Duraderos y Sentimiento del Consumidor de Michigan

La escalada del conflicto en Irán seguirá siendo el foco principal de los mercados esta semana, ya que los inversores se enfrentan a la preocupación de que los precios más altos del petróleo puedan alimentar la inflación y disminuir el apetito por el riesgo para las acciones. El continuo ascenso del USD/JPY también aumenta el riesgo de una posible intervención cambiaria por parte del Banco de Japón, lo que podría atraer el escrutinio de las autoridades estadounidenses. Una serie de publicaciones económicas significativas podrían amplificar aún más la volatilidad del mercado, incluidos los datos del IPC de EE.UU. el miércoles y las cifras del PIB, la inflación y la producción industrial de EE.UU. el viernes.