¿Qué acciones podrían dispararse ante la creciente inestabilidad global?

Un nuevo panorama de inversión ante el fuego cruzado en el comercio global

El 28 de febrero, los mercados de materias primas experimentaron fuertes turbulencias tras los ataques con misiles que alteraron radicalmente las estrategias en las mesas de negociación a nivel mundial. La denominada Operación Furia Épica, que resultó en la muerte de un alto líder iraní y un posible colapso de la estructura de mando de Irán, marcó una escalada significativa. La advertencia de nuevos ataques en un plazo de cuatro semanas para concretar un cambio de régimen ha intensificado la incertidumbre. Con doce días ya transcurridos, se estima que el conflicto está costando a Estados Unidos alrededor de $1 mil millones por día. Irán ha respondido con numerosos ataques, lo que ha provocado un cambio en los objetivos de la administración.

El impacto en el comercio global ha dejado de ser una mera teoría; ahora influye directamente en los contratos de futuros. El crudo Brent superó los $100 por barril el 8 de marzo, un nivel no visto desde la invasión rusa de Ucrania en 2022. Llegó a alcanzar un máximo de $126 al cerrarse efectivamente el Estrecho de Ormuz. Lloyd's List informa que más de 200 buques se encuentran varados, con la cobertura de seguros retirada. Las proyecciones anteriores de $120 por barril se han superado brevemente. Analistas de Kpler ahora sugieren $150 por barril si el Estrecho permanece intransitable para fin de mes. Los costos de envío han alcanzado máximos históricos a medida que el tráfico disminuye. La Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) confirmó oficialmente el cierre el 2 de marzo. Se informa que se están desplegando minas navales, lo que podría extender el bloqueo más allá de cualquier alto el fuego.

Importantes navieras, incluyendo Maersk, CMA CGM y MSC, han suspendido sus operaciones. El seguro de protección e indemnización se canceló para todos los buques a partir del 5 de marzo. Si bien las acciones de defensa podrían parecer los beneficiarios obvios, la narrativa más convincente gira en torno a la logística de reabastecimiento. Estados Unidos gastó más de 100 misiles Tomahawk solo en la primera noche. Reabastecer estos recursos requiere aleaciones y productos químicos específicos de tierras raras, un área que las naciones occidentales han descuidado en gran medida durante décadas.

Seis acciones preparadas para capitalizar la inestabilidad

En este contexto, estas son seis empresas que merecen la atención de los inversores:

1. Occidental Petroleum (NYSE: OXY): Refugio en el Pérmico

La geopolítica ha desplazado el enfoque del mercado petrolero hacia la ubicación en lugar del volumen. Occidental Petroleum (OXY) se beneficiará de esta búsqueda de seguridad. Como productor dominante en la Cuenca Pérmica, los activos de OXY están geográficamente aislados de las amenazas de los drones iraníes. Estos activos en tierra ofrecen una prima de seguridad que justifica una valoración más alta.

Implicaciones para inversores y traders

La escalada de tensiones en Medio Oriente presenta un escenario complejo para los mercados financieros. Los inversores deberían considerar reducir su exposición a activos de riesgo y buscar refugio en activos más seguros como el oro (XAUUSD) y el dólar estadounidense. El aumento en los precios del petróleo (Brent y WTI) podría impulsar la inflación, lo que a su vez podría influir en las decisiones de política monetaria de la Fed y el ECB. Es crucial vigilar de cerca la evolución de la situación en el Estrecho de Ormuz, ya que su cierre prolongado tendría consecuencias devastadoras para el comercio mundial. Los traders deberían estar atentos a las fluctuaciones en los precios de las materias primas y las divisas, aprovechando las oportunidades que surjan de la volatilidad del mercado.

Además, las empresas involucradas en la producción de equipos de defensa y la logística de reabastecimiento podrían experimentar un aumento en la demanda y, por lo tanto, en sus valoraciones.