USD/JPY alcanza máximos desde julio de 2024: ¿prepara el BoJ una intervención?

El yen bajo presión: análisis del USD/JPY

El par USD/JPY escaló hasta 159.29 el viernes, marcando un nuevo mínimo para el yen japonés desde julio de 2024. Esta depreciación ha intensificado las preocupaciones del mercado sobre una posible intervención de las autoridades monetarias para estabilizar la divisa. El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, advirtió que un yen débil podría exacerbar la inflación importada, especialmente en un contexto de precios del petróleo al alza.

Según Ueda, esta situación podría acelerar la transición del BoJ hacia la normalización de su política monetaria. Además, señaló que las fluctuaciones del tipo de cambio están teniendo un impacto más pronunciado en la inflación que en el pasado, lo que aumenta su importancia en las decisiones de política monetaria. El mercado estará atento a cualquier señal que indique una acción inminente por parte del BoJ.

Por otro lado, los precios del petróleo experimentaron un notable incremento tras la promesa del nuevo líder supremo de Irán, Mojtaba Khamenei, de mantener el cierre efectivo del Estrecho de Ormuz. Teherán está intensificando los ataques contra la infraestructura petrolera y de transporte en toda la región, lo que añade presión al mercado energético global. La persistente tensión geopolítica en Medio Oriente no muestra signos de disminuir, con una retórica dura tanto de Teherán como de Washington, lo que sugiere que la confrontación que involucra a Irán está lejos de resolverse.

Análisis técnico del USD/JPY

En el gráfico H4 del USD/JPY, se observa que el mercado está formando un rango de consolidación alrededor de 159.12, que actualmente se extiende hasta 159.60. Se anticipa un descenso para probar el nivel de 159.20 desde arriba, seguido de una posible onda de crecimiento hacia 159.88. Técnicamente, este escenario está respaldado por el indicador MACD, cuya línea de señal se encuentra muy por encima de cero y apunta firmemente hacia arriba.

En el gráfico H1, el USD/JPY está formando una onda de crecimiento con un objetivo en 159.88, con una posible extensión hasta 160.00. Posteriormente, es probable que se produzca una corrección a la baja hacia al menos 158.55. Este escenario encuentra soporte técnico en el oscilador Estocástico, cuya línea de señal está por encima de 80 y continúa mostrando una tendencia alcista.

Implicaciones para inversores y traders

El reciente repunte del USD/JPY a máximos de varios meses, impulsado por un yen debilitado, el aumento de los precios del petróleo y las expectativas cambiantes sobre la política del BoJ, presenta un escenario complejo para los inversores. Las declaraciones del gobernador Ueda sugieren que la debilidad de la moneda podría acelerar la normalización de la política del Banco, aunque la especulación sobre una intervención continúa creciendo.

Con las tensiones geopolíticas en Medio Oriente sin mostrar signos de alivio, y los indicadores técnicos apuntando a un mayor alza en el corto plazo, el par parece encaminado a probar el nivel psicológicamente significativo de 160.00. Sin embargo, las advertencias verbales de los funcionarios japoneses podrían amplificar la volatilidad. Los traders deben vigilar de cerca las declaraciones del BoJ y los datos económicos clave de Japón y Estados Unidos.

Atención a:

• Nivel clave de resistencia: 160.00
• Nivel clave de soporte: 158.55
• Indicadores técnicos: MACD y Estocástico

  Otros activos que podrían verse afectados incluyen el Nikkei 225, que podría beneficiarse de un yen más débil, y los bonos del gobierno japonés (JGB), que podrían experimentar volatilidad en caso de intervención del BoJ. El oro (XAUUSD) también podría reaccionar a los movimientos del USD/JPY, especialmente si la incertidumbre económica global aumenta.