Австралийский доллар под давлением: торговый баланс Китая не оправдал надежд

Австралийский доллар ищет опору

Австралийский доллар (AUD) демонстрирует неуверенность, слабо реагируя на последние данные по торговле из Китая. В феврале торговый профицит Китая взлетел до $213.62 млрд, значительно превысив январский показатель в $114.1 млрд. Эта цифра также оказалась выше прогнозов рынка, ожидавшего профицит около $179.6 млрд.

Однако детальный анализ показывает более сложную картину. В юанях (CNY) торговый профицит фактически сократился, упав до CNY 1.5 млрд в феврале с CNY 808.8 млрд в предыдущем месяце. Рыночные ожидания были на уровне CNY 950 млрд.

Добавляет противоречивости и индекс потребительской уверенности Westpac в Австралии, который в марте вырос на 1.2%, восстановившись после падения на 2.6% в феврале. Это первое положительное значение с ноября прошлого года. В то же время индекс деловой уверенности National Australia Bank (NAB) снизился до -1 в феврале с 4 в январе, впервые уйдя в отрицательную зону с апреля прошлого года. При этом условия ведения бизнеса, по оценке NAB, остались стабильными на уровне 7.

Доходность облигаций и инфляционные опасения

Ранее австралийский доллар получал поддержку от роста доходности 10-летних государственных облигаций Австралии, которая достигла примерно 5.0%, максимального уровня с июля 2011 года. Эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке способствовала росту цен на энергоносители, усиливая опасения по поводу роста инфляции. Эти инфляционные опасения могут подтолкнуть Резервный банк Австралии (RBA) к более агрессивной денежно-кредитной политике.

На прошлой неделе глава RBA Мишель Буллок заявила, что центральный банк остается "очень бдительным" в отношении потенциального влияния продолжающегося конфликта на инфляционные ожидания и готов повысить процентные ставки, если этого потребует ситуация. По ее словам, RBA внимательно следит за развитием событий на Ближнем Востоке, оценивая возможные последствия для мировой экономики и, как следствие, для австралийской инфляции.

Перспективы AUD/USD: фокус на данных из США

Пара AUD/USD в настоящее время испытывает понижательное давление, поскольку доллар США (USD) немного восстанавливается после резкого падения. USD ослаб из-за снижения спроса на активы-убежища после комментариев, предполагающих скорейшее разрешение конфликта с участием Ирана. Бывший президент США Дональд Трамп заявил, что войну можно разрешить довольно быстро, что несколько успокоило рынки.

В ближайшей перспективе динамика AUD/USD будет зависеть от целого ряда факторов, включая дальнейшее развитие ситуации на Ближнем Востоке, а также макроэкономические данные из США. Инвесторы будут внимательно следить за публикацией данных по инфляции и занятости в США, которые могут оказать существенное влияние на курс доллара. Кроме того, важным фактором останется риторика представителей Fed относительно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики.

Торговые рекомендации

Учитывая текущую ситуацию, трейдерам следует обратить внимание на следующие моменты:

• Ключевые уровни поддержки и сопротивления: Важно отслеживать уровни 0.7000 и 0.7100 по паре AUD/USD. Пробой одного из этих уровней может сигнализировать о дальнейшем направлении движения.
• Влияние цен на сырье: Австралийский доллар тесно связан с ценами на сырьевые товары, особенно на железную руду. Рост цен на железную руду, как правило, оказывает поддержку AUD.
• Динамика доходности облигаций: Разница в доходности между австралийскими и американскими облигациями также может оказывать влияние на курс AUD/USD.

В целом, текущая ситуация на рынке характеризуется повышенной неопределенностью, что требует от трейдеров особой осторожности и взвешенного подхода к принятию решений. Рекомендуется тщательно анализировать поступающие данные и учитывать все факторы, способные повлиять на динамику AUD/USD.