EUR/USD нацелился на 1.17 на фоне ослабления доллара и снижения геополитической напряженности

Рынок замер в ожидании

На минувшей неделе пара EUR/USD продемонстрировала значительные колебания, но в итоге завершила торги вблизи уровня 1.1640. Эта стабилизация последовала за поступающими сообщениями о возможном снижении напряженности в отношениях между США и Ираном, что, в свою очередь, охладило спрос на американскую валюту и ослабило инфляционные опасения, ранее поддерживавшие ястребиный взгляд на монетарную политику.

Ключевым фактором, повлиявшим на ценовое движение, стали новости о предварительных договоренностях между Вашингтоном и Тегераном, направленных на урегулирование текущих конфликтов. Данные с рынка указывают, что эти сообщения предполагали продление действующего перемирия и, что особенно важно, открытие Ормузского пролива для мирового судоходства. Снижение геополитических рисков привело к заметному отступлению цен на сырую нефть: фьючерсы на Brent опустились к отметке $90 за баррель. Параллельно, мировые фондовые рынки продолжили свой рост, а основные индексы в США и Азии достигли новых исторических максимумов, подпитываемые оптимизмом в отношении искусственного интеллекта и предполагаемым уменьшением глобальных факторов риска.

Читать Анализ

Анализ факторов влияния

Хотя перспектива американо-иранского соглашения теоретически должна ослаблять доллар США, его недавняя устойчивость указывает на более сложную интерпретацию рынка. Форекс-трейдеры проявляют осторожность, поскольку заявленные рамки соглашения все еще зависят от политического одобрения обеими сторонами. Сохраняющийся скептицизм, порожденный прошлыми дипломатическими неудачами в регионе, не позволяет полностью отказаться от защитных позиций. Это означает, что премия за геополитический риск еще не полностью исключена из ценообразования валют.

Более того, внимание рынка все больше смещается от геополитических решений к их инфляционным последствиям. Продолжительная напряженность уже способствовала росту затрат на энергию, которые теперь отражаются в официальных экономических данных. Это устойчивое инфляционное давление вынуждает Федеральную резервную систему (Fed) сохранять бдительный подход к монетарной политике, потенциально перевешивая любой немедленный стимул к смягчению. Несмотря на возможность снижения цен на нефть, базовое инфляционное давление остается серьезной проблемой для центральных банкиров.

В Великобритании данные по инфляции за апрель показали долгожданное замедление до 2.8% в годовом исчислении, снизившись с 3.3% в марте и оказавшись ниже консенсуса в 3.0%. Хотя это самое низкое значение с марта 2025 года, рыночные настроения предполагают, что это облегчение может быть временным. Текущие геополитические риски и осторожный подход Банка Англии к политике процентных ставок, отдающий приоритет дальнейшим данным перед сигнализированием о каком-либо изменении, способствуют этому сдержанному прогнозу.

Что следует учитывать трейдерам

Трейдерам следует отслеживать несколько ключевых уровней и факторов:

• EUR/USD Уровни поддержки/сопротивления: Ключевая поддержка находится около 1.1600, тогда как сопротивление формируется в районе 1.1660. Устойчивый прорыв выше 1.1660 может открыть путь к уровню 1.1700.
• Индекс доллара (DXY): Следите за любыми признаками слабости DXY, что коррелировало бы с дальнейшим ростом EUR/USD. Падение ниже 104.00 может сигнализировать об усилении давления продаж доллара.
• Геополитические события: Любое подтверждение или срыв переговоров между США и Ираном окажет существенное влияние на рыночные настроения и валютные потоки.
• Инфляционные данные: Предстоящие данные по инфляции в США будут иметь решающее значение для определения дальнейших шагов Fed и окажут сильное влияние на траекторию доллара.

  Текущая рыночная среда предполагает, что, хотя непосредственная инфляционная угроза от геополитической эскалации может отступать, базовое ценовое давление и реакция центральных банков остаются доминирующими факторами для основных валютных пар. Трейдерам следует сохранять определенную осторожность, ожидая более четких сигналов как по инфляционным тенденциям, так и по долговечности любых дипломатических прорывов.

  Перспективы

  В дальнейшем пара EUR/USD, вероятно, останется чувствительной к данным по экономике США, особенно к отчетам по инфляции, и любым дальнейшим событиям в дипломатических усилиях США и Ирана. Хотя потенциальное продление перемирия и открытие торговых путей создает благоприятные условия для рисковых настроений, подход Fed, основанный на данных, означает, что доллар может сохранить свою силу, если инфляция окажется более устойчивой, чем ожидалось. Решительное движение выше 1.1660 может сигнализировать о смещении к более бычьему прогнозу для пары с целью 1.1700, но это будет требовать устойчивой слабости доллара.