Австралийский доллар рвется к 0.72: ставки на повышение от РБА растут

Австралийский доллар на подъеме

Австралийский доллар демонстрирует впечатляющий рост, при этом пара AUD/USD приближается к отметке 0.72, поскольку ожидания ужесточения денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии (РБА) становятся все более явными. Пара пробила уровни сопротивления, достигнув почти четырехлетнего максимума по отношению к доллару США.

Рыночный контекст

AUD/USD пережил значительный прорыв, обусловленный переоценкой ожиданий относительно процентных ставок. Пара неуклонно росла, отметив четвертую подряд сессию роста, торгуясь около 0.7130 перед дальнейшим подъемом. Этот бычий импульс был подпитан растущим ожиданием того, что РБА повысит процентные ставки на своем предстоящем заседании. Валютная пара недавно пробила уровень сопротивления 0.7140, барьер, который держался с 2022 года, достигнув внутридневного максимума в 0.7185.

Что движет ростом AUD?

Основным фактором, лежащим в основе силы австралийского доллара, является восприятие рынком более ястребиной позиции РБА. Ранее консенсус указывал на осторожный подход, при этом ожидалось, что РБА сохранит ставки на прежнем уровне после повышения на 25 базисных пунктов в феврале, в результате чего ключевая ставка составит 3.85%. Однако геополитическая напряженность, в частности, обострение ситуации вокруг Ирана, нарушила этот план. Конфликт спровоцировал скачок цен на нефть, которые ненадолго достигли 120 долларов за баррель, прежде чем стабилизироваться выше 80 долларов, добавив значительную военную премию. Этот энергетический шок вынудил РБА пересмотреть свой выжидательный подход.

В РБА растет обеспокоенность тем, что рост цен на энергоносители может дестабилизировать инфляционные ожидания. Индекс потребительских цен (ИПЦ) в январе составил 3.8%, но усеченное среднее значение, ключевой показатель базовой инфляции, выросло до 3.4%. Чтобы бороться с этим, РБА может почувствовать себя обязанным действовать более агрессивно, потенциально повысив ставки до 4.10% на следующем заседании 17 марта.

Экономические показатели Китая также играют решающую роль в оценке AUD. Будучи крупнейшим торговым партнером Австралии, высокий китайский спрос на австралийское сырье, особенно железную руду, поддерживает валюту. Общие настроения на рынке, с преобладанием склонности к риску, как правило, благоприятствуют австралийскому доллару.

Торговые рекомендации

Трейдерам следует внимательно следить за уровнем 0.72, поскольку уверенный прорыв выше этого сопротивления может сигнализировать о дальнейшем потенциале роста, возможно, с целью 0.77 или даже возврата к отметке 0.80. Ключевые уровни, за которыми следует следить, включают:

• Ближайшая поддержка: 0.7080
• Цели роста: 0.7246 – 0.7266 и 0.7335 – 0.7350
• Прорыв ниже 0.7080 может ослабить бычий прогноз, рискуя откатом к 0.7050 – 0.7030.

Трейдерам также следует помнить о предстоящем заседании РБА 17 марта, поскольку любой сюрприз в решении по ставке может спровоцировать значительную волатильность в паре AUD/USD.

Краткосрочный рынок процентных ставок в Австралии закладывает в цены повышенную вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании. Трейдерам следует следить за спредом между австралийской и американской кривыми будущих процентных ставок.

Перспективы

Пара AUD/USD, вероятно, останется чувствительной к событиям, связанным с ситуацией вокруг Ирана и ее влиянием на цены на нефть. Предстоящее решение РБА по ставке будет иметь решающее значение для определения краткосрочной траектории валюты. Ястребиная позиция РБА может придать дополнительный импульс австралийскому доллару, в то время как более мягкий подход может спровоцировать коррекцию.