Австралийский доллар рвется к 0.73: ставки на повышение ставки РБА растут

AUD/USD: Бычий прорыв и перспективы роста

Австралийский доллар демонстрирует уверенный рост по отношению к доллару США. Пара AUD/USD пробила ключевой уровень сопротивления 0.7140 и торгуется вблизи отметки 0.7185. Этот скачок обусловлен растущими ожиданиями того, что Резервный банк Австралии (RBA) займет более ястребиную позицию на предстоящем заседании по вопросам денежно-кредитной политики.

AUD/USD продемонстрировал значительное ралли, отметив четвертую сессию роста подряд. Подъем пары в первую очередь связан со спекуляциями относительно неминуемого повышения процентной ставки РБА. Прорыв сопротивления на уровне 0.7140, который многократно тестировался с 2022 года, сигнализирует о потенциальном изменении настроений на рынке и начале новой бычьей фазы. Теперь пара нацелена на отметку 0.72, при этом некоторые аналитики предполагают движение в сторону 0.73 в ближайшей перспективе.

Ключевые факторы, влияющие на курс AUD

Укреплению австралийского доллара способствует несколько факторов. Наиболее важным является растущая вероятность повышения ставки РБА. Ранее рыночный консенсус предполагал более осторожный подход со стороны центрального банка после повышения на 25 б.п. до 3.85% в феврале. Однако обострение геополитической напряженности, в частности, ситуация вокруг Ирана, существенно изменило ситуацию. Результирующий скачок цен на нефть, кратковременно коснувшийся $120, прежде чем стабилизироваться выше $80, добавил инфляционного давления на австралийскую экономику.

Теперь РБА находится под давлением, требующим более решительных действий для предотвращения отрыва инфляционных ожиданий от целевых значений. Последние данные показывают, что общий индекс потребительских цен (CPI) в январе составил 3.8%, а скорректированный средний показатель вырос до 3.4%. Эти цифры, в сочетании с внешним шоком в виде более высоких цен на энергоносители, предполагают, что РБА, возможно, придется отказаться от своей выжидательной позиции и перейти к более агрессивному циклу ужесточения денежно-кредитной политики.

Помимо ожиданий относительно процентных ставок, австралийский доллар также выигрывает от роста цен на сырьевые товары. Австралия является крупным экспортером сырья, в частности железной руды, и рост цен на эти товары, как правило, поддерживает национальную валюту. Кроме того, экономическое состояние Китая, крупнейшего торгового партнера Австралии, играет решающую роль в оценке AUD. Сильная китайская экономика обычно приводит к увеличению спроса на австралийский экспорт, что укрепляет валюту.

Торговые рекомендации и перспективы

Трейдерам следует внимательно следить за предстоящим заседанием РБА 17 марта для подтверждения повышения ставки. Повышение на 25 б.п. уже в значительной степени учтено в ценах, но любые признаки более агрессивного пути ужесточения могут оказать дальнейшую поддержку AUD. Ключевые уровни, за которыми следует следить, включают:

• Поддержка: 0.7080, 0.7050-0.7030
• Сопротивление: 0.7246-0.7266, 0.7335-0.7350

Прорыв ниже 0.7080 ослабит бычий прогноз и укажет на потенциальный откат. И наоборот, устойчивое движение выше 0.7246 может открыть путь для тестирования уровня 0.73. Факторы риска, которые следует учитывать, включают:

• Геополитические события, особенно на Ближнем Востоке
• Изменения цен на сырьевые товары
• Изменения в глобальных настроениях риска
• Любые голубиные сигналы от РБА

Трейдерам также следует обратить внимание на кривые подразумеваемых будущих процентных ставок между Австралией и США, поскольку это может дать представление о рыночных ожиданиях относительно будущих решений РБА в области денежно-кредитной политики.

Пара AUD/USD, вероятно, останется волатильной в краткосрочной перспективе, поскольку рынки реагируют на поступающие экономические данные и комментарии центрального банка. Решение РБА по денежно-кредитной политике 17 марта станет важным катализатором для валюты. Если центральный банк представит ястребиное сообщение и сигнализирует о дальнейших повышениях ставок, AUD может продолжить свою восходящую траекторию, потенциально достигнув 0.73. Однако любые признаки осторожности или голубиного настроя со стороны РБА могут вызвать резкий разворот. В целом, прогноз для австралийского доллара остается позитивным, чему способствует рост цен на сырьевые товары и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики.