Австралийский доллар теряет позиции после майских максимумов на фоне инфляционных опасений

Инфляция заставляет RBA к третьему повышению ставки

Резервный банк Австралии (RBA) вновь ужесточил денежно-кредитную политику, осуществив третье подряд повышение процентной ставки до отметки 4.35%. Этот шаг отражает растущую обеспокоенность центрального банка инфляционным давлением, которое усугубляется продолжающимся конфликтом на Ближнем Востоке. Рост цен на энергоносители, вызванный этой геополитической напряженностью, способствует общему повышению цен. Официальные данные показывают, что годовая потребительская инфляция в марте достигла 4.6%, уровня, который явно требует решительных действий от политиков.

Аналитики Commonwealth Bank of Australia (CBA) полагают, что текущее изменение ставки может оказаться достаточным, по крайней мере, в обозримом будущем. Их базовый прогноз предполагает, что процентные ставки останутся неизменными до конца 2026 года. Однако этот прогноз зависит от отсутствия значительных неблагоприятных событий, связанных с предстоящим федеральным бюджетом или данными по инфляции за второй квартал.

Читать Анализ

Глобальная неопределенность сдерживает рост австралийского доллара

Несмотря на решительную позицию RBA в отношении инфляции, австралийскому доллару не удается удержать восходящую траекторию, и он замедлил свой рост вблизи недавних майских максимумов. Одним из ключевых факторов, способствующих этой потере импульса, является заметное увеличение спроса на активы-убежища. Повышенная глобальная неопределенность, подпитываемая геополитической нестабильностью и экономическими трудностями, побуждает инвесторов выводить капитал из чувствительных к риску валют, таких как австралийский доллар. Этот сдвиг в настроениях инвесторов создает своего рода борьбу для австралийской валюты. С одной стороны, ожидания внутренней денежно-кредитной политики и возможное дальнейшее ужесточение со стороны RBA обеспечивают поддержку. С другой стороны, глобальное бегство в безопасность активно подрывает более рискованные активы, оказывая понижательное давление на валюту.

Техническая картина AUD/USD на перепутье

Анализ 4-часового графика AUD/USD выявляет тенденцию, начавшуюся в конце марта и продлившуюся до начала мая, характеризующуюся отчетливым волнообразным движением. Это установившееся восходящее движение было заметно нарушено в середине мая, что привело к отступлению цены в район 0.7100. В этой зоне сформировался уровень поддержки. В настоящее время ценовое действие тестирует зону Контрольной точки (POC) снизу. Более широкий горизонтальный профиль объема охватывает диапазон от 0.7120 до 0.7190, представляя область наиболее значительной торговой активности. В пределах этого диапазона отметка 0.7190 может стать уровнем сопротивления, если пара попытается восстановиться к центру профиля объема. Выше, установленный уровень сопротивления, отмеченный красным цветом на уровне 0.7260, соответствует локальному пику, зафиксированному в мае. Этот уровень, вероятно, послужит критически важной точкой отсчета, если валютной паре удастся продвинуться к верхним границам своего предыдущего трендового канала.

Технический индикатор RSI + MAs в настоящее время показывает значения 51, 43 и 42, что в совокупности свидетельствует о приглушенных и сбалансированных настроениях рынка, не предлагая сильной направленной уверенности.

Что читать между строк

Взаимодействие между ожидаемыми шагами RBA в политике и глобальным аппетитом к безопасности является критическим фактором для ближайшего будущего пары AUD/USD. В настоящее время эти противоборствующие силы находятся в состоянии равновесия. Нейтральная позиция, на которую указывают показания RSI, в сочетании с ценовым действием, колеблющимся около POC объема в рамках ограниченного рыночного профиля, указывает на период консолидации. Трейдеры будут внимательно следить за любым решительным прорывом выше сопротивления 0.7190 или устойчивым движением ниже поддержки 0.7100. Геополитические события и предстоящие австралийские экономические данные, в частности федеральный бюджет и показатели инфляции за второй квартал, станут ключевыми катализаторами, которые могут нарушить текущий баланс и обеспечить следующий направленный импульс для австралийского доллара.