Австралийский доллар взлетает: AUD/JPY демонстрирует ралли, GBP/AUD падает на фоне ястребиной позиции РБА

Укрепление AUD на фоне ожиданий повышения ставок РБА

Австралийский доллар продолжает укрепляться, поскольку рынки все больше убеждаются в том, что Резервный банк Австралии (РБА) пойдет на два последовательных повышения процентных ставок в ближайшие месяцы. Инвесторы практически уверены, что на заседании 17 марта РБА повысит ключевую ставку, а затем повторит повышение в мае. Таким образом, ставка вырастет с текущих 3.85% до 4.35%.

Значительным фактором, укрепившим эту уверенность, стала консолидация прогнозов среди крупнейших банков Австралии. Commonwealth Bank и ANZ присоединились к NAB и Westpac, также предсказывая два повышения подряд. Единство прогнозов четырех крупнейших финансовых институтов убедило рынок в том, что РБА готов действовать более решительно в борьбе с инфляционными рисками.

Ключевым фактором, обусловившим этот сдвиг, является мнение о том, что РБА занимает все более «активную» позицию в отношении инфляционных ожиданий. Люси Эллис, главный экономист Westpac и бывший высокопоставленный чиновник РБА, отметила, что регулятор может более агрессивно реагировать на скачок инфляции, вызванный ростом цен на нефть. Превентивные меры помогут не допустить закрепления энергетического шока в долгосрочных инфляционных ожиданиях.

Необходимость срочных мер объясняется последними данными по инфляции в Австралии. Базовая инфляция в январе подскочила до 3.4%, что уже значительно превышает целевой диапазон РБА в 2–3%. На фоне роста мировых цен на энергоносители, вызванного ситуацией вокруг Ирана, регулятор опасается дальнейшего ухудшения инфляционного прогноза в случае промедления.

Несмотря на растущие ожидания «ястребиной» политики, рынки в целом полагают, что пик ужесточения денежно-кредитной политики будет достигнут на уровне около 4.35%. Этот уровень считается достаточно ограничительным для сдерживания инфляционного давления, но при этом позволяет избежать резкого экономического спада. Однако, более важным вопросом является то, как долго ставки останутся на повышенном уровне. Многие аналитики полагают, что политика может оставаться на этом уровне вплоть до второй половины 2027 года.

Технический анализ и перспективы AUD/JPY и GBP/AUD

С технической точки зрения, AUD/JPY стал одним из главных бенефициаров изменения ожиданий. На этой неделе кросс пробил уровень проекции 38.2% на отметке 113.22, рассчитанный на основе движения от 96.24 до 110.78, с коррекцией на 107.67. Сейчас кросс тестирует верхнюю границу восходящего канала и может перейти к краткосрочной консолидации, однако общий прогноз остается бычьим, пока бывшее сопротивление на уровне 110.78 выступает в качестве поддержки. Следующей целью роста для AUD/JPY является уровень проекции 61.8% на отметке 116.20.

В то же время, GBP/AUD продолжил снижение и уже достиг уровня проекции 200% на отметке 1.8744, рассчитанного на основе движения от 2.0848 до 1.9984, с коррекцией на 2.0472. Кросс может попытаться временно отскочить от нижней границы нисходящего канала, однако общий прогноз остается медвежьим. Пока сопротивление на уровне 1.9114 сдерживает любые попытки восстановления, нисходящий тренд, вероятно, продолжится к уровню проекции 261.8% на отметке 1.8210.

Торговые рекомендации

Учитывая текущую ситуацию, трейдерам следует обратить внимание на следующие моменты:

• AUD/JPY: Рассмотреть возможность открытия длинных позиций при отскоке от уровня поддержки 110.78 с целью 116.20.
• GBP/AUD: Сохранять осторожность и рассматривать возможность открытия коротких позиций при формировании четких сигналов разворота от уровня сопротивления 1.9114 с целью 1.8210.
• Внимательно следить за новостями и заявлениями РБА, поскольку они могут оказать существенное влияние на динамику австралийского доллара.